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一周钢市概览(1.13-1.20)

本周国内钢材市场价格涨跌互现,首先由于周初到来,期货及钢坯表现大幅拉涨,使得现货市场跟涨心态较为活跃,而随着期货盘的继续走高,多数品种现货报价开始上涨。不过随着期货之后几日的跳水走势,现货方面迫于实际成交不高,因此价格回落的速度也较慢,多以横盘整理为主。具体情况如下:

国际方面:国际能源署(IEA)19日发布的最新月底研究报告表示,目前判断石油输出国组织(欧佩克)以及非欧佩克产油国达成的减产协议影响还为时尚早,但随着各方对于石油需求的上升,全球石油市场供需面可能正在缓慢收紧。数据显示,欧佩克成员国2016年12月的日均原油产量下降了32万桶至3309万桶。在报告中,IEA维持2017年全球原油需求增长预期130万桶/日不变,维持2017年欧佩克成员国原油需求预期3290万桶/日不变,预计2017年非欧佩克产油国原油供应增长17.5万桶/日至38.5万桶/日。

因投资者看好当选总统唐纳德·特朗普(DonaldTrump)就职演讲,周五(1月20日)亚市早盘美元一度走强,但随着美联储主席耶伦发表言论,美元指数出现回落。美元指数最新报于100.96。周四,该指数升至101.73。美国乐观的就业数字房地产数据使得美元上涨。有消息报道,经济增长强劲刺激租赁市场需求增长。受此影响,美国房屋建设12月份开始反弹。美国初请失业金人数也意外下跌至几十年低点。

国内方面:美国候任总统特朗普提名的商务部长威尔伯·罗斯当地时间1月18日在参加国会参议院举行的提名听证会时态度暧昧地表示,他并不反对双边贸易,但是美国不能容忍中国的贸易壁垒和倾销手段,如果他获得正式任命,将会从中国的钢铁行业入手进行反击。

西南证券1月20日在证券时报发布的一份研报显示,根据2016年三季报的数据,从上市公司的创利大户、亏损大户,以及发布的业绩预测的公司进行分析,目前预计2016年年报的加权平均每股收益为0.472元,同比下降幅度约为5%。据研报分析,截至1月18日,沪深两市共有1503家上市公司对2016年年报业绩进行了预告。其中,首次亏损的88家,继续亏损的29家,继续盈利的有191家,业绩大幅下滑的有83家,业绩大幅增长的有412家,有一定增长的有376家,有一定下降的106家,扭亏的有149家,业绩不确定的有69家。

20日国内钢材指数(Myspic)综合指数报129.05点,较上一交易下跌0.08%。螺纹指数133.26点,较上一交易日下跌0.05%;热卷指数135.65点,较上一交易日下跌0.07%;中厚板指数130.59点,较上一交易日下跌0.11%;冷板指数111.25点,较上一交易日持平。

建筑钢材:本周国内市场建筑钢材价格无量空涨。截止本周五,全国24个城市HRB400材质20mm规格螺纹钢平均价格为3391元/吨,较1月13日上涨51元/吨;全国24个主要城市HPB300材质8mm规格高线平均价格为3506元/吨,较1月13日上涨55元/吨。本周受螺纹钢期货带动,现货市场心态良好,市场价格略有回升,其中华北地区价格涨幅最大。总体来看,临近春节假期,市场节日气氛浓厚,商家陆续离市,市场交投清淡,但随着各地“中频炉事件”继续发酵,螺纹钢期货市场率先发力,价格大幅冲高,带动现货市场价格无量空涨。而对下周市场来看,市场需求停滞,商家陆续放假,钢厂生产仍在继续,市场供需压力突出,但市场有价无市,预计国内建筑钢材现货价格以稳为主。

热轧板卷:本周国内热轧板卷市场价格略有趋强。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3880元/吨,较上周上升2元/吨;4.75mm热轧板卷均价为3812元/吨,较上周上升3元/吨。

华东市场方面:上海热轧板卷市场价格出现震荡走势,随着节日的逐步到来,市场成交的减少,库存资源则处于上升状态。另一方面,期盘整体先上后下,商家年底回笼资金,因此跟随出货的意愿增加后,价格上升走势难度较大。截至发稿,1500mm普碳钢卷主流报价3720-3800元/吨,1800mm宽卷报价在3880-3920元/吨。低合金1500mm主流报价3920-3980元/吨,1800mm低合金报价4000-4100元/吨。目前上海市场库存处于累积状态,本周倒库量明显大于出库量,而近期北方市场需求转淡,北材南下预计时间在1月24日-2月5日之间,越临近节日,速度愈发加快。钢厂情况看,近期现货订单较为惨淡,而北方运力有所恢复,因此前期欠交与近期订货会加速南下。就后期看,资源在短期内将会有所增加,对于节后市场价格将会有一定抑制作用。

华南市场方面:本周广州市场热轧板卷价格盘整为主;截止目前,主导钢厂资源主流报价在3780-3790元/吨,个别暗价资源在3760-3770元/吨,2.75mm卷价格在3900元/吨,与上周末相比基本持平。市场方面,周初期货震荡上行,本地现货出价较为理性,价格小幅抬升至3830元/吨左右,后期期货下探,价格回落至3780元/吨左右。随着春节临近,部分终端商家多着手于节前的收尾工作,市场交易越发清淡。库存方面,本周市场春节气氛渐显,贸易商成交逐步减弱,北方资源陆续到货,整体库存有所增加,据不完全统计,本周乐从热轧板卷库存为40万吨,较上周增加2.7万吨。对于下周市场,从贸易商的订货情况来看,多数以北方后结算及锁价资源到货为主,本地热卷库存将会继续增加,面对不断抵达的新资源,商家倍感压力。因此对于节后市场来看,本地热卷价格不排除小幅回落的可能性。

华北市场方面:本周京津冀热轧价格震荡走低,底部下移,但成交情况并不理想,市场整体库存均有不同幅度的增加。一方面,下游用户陆续放假、离市,采购量明显减少,而有订货意愿的中间商多已完成采购;另一方面,市场心态依然谨慎,春节期间市场库存上升,必然给节后市场造成较大的库存和资金压力,故部分商家节前仍以出货为主。订货方面,商家主要以保值协议为主,另外锁价订货的极少。本周(1月13日-1月20日)京津冀15家热轧钢厂23条产线实际生产量129.9万吨,产量较上周下降0.33万吨;产能利用率96.05%,较上周下降0.25%,钢厂产量总体变化不大。市场已提前进入节日氛围,交投不活跃,节前价格适度回调,也会给节后提供了较大的提升空间。

中板:本周国内中板市场价格涨跌互现,杭州涨幅最大,上涨110元/吨,广州、天津跌幅最大,下跌30元/吨。截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为3892元/吨,与1月13日相比增加19元/吨;20mm普板平均价格为3580元/吨,与1月13日相比增加20元/吨;20mm低合金板平均价格为3717元/吨,与1月13日相比增加20元/吨。库存方面:本周全国中板库存总量为97.31万吨,较上期增加4.02万吨。从城市来看,库存明显增加的城市常熟增加0.71万吨。从区域来看,各区域均出现不同层次涨幅,华东、华中、华南、西南、华北、西北东北市场分别增加1.69万吨、0.78万吨、0.40万吨、0.40万吨、0.23万吨、0.20万吨、0.32万吨。钢厂层面:Mysteel本周监测的37家中厚板生产企业总计65条产线实际开工条数51条,14条产线停产,整体开工率为78.46%,较上周减3.08%。本周钢厂实际产量为110.74万吨,较上周减3.11万吨,降幅2.73%;钢厂达产率本周为68.10%,较上周降1.91%;本周钢厂厂内库存为65.92万吨,较上周减2.47万吨,降幅3.61%。本周市场节日氛围浓重,主流贸易商报价基本持稳观望为主。钢厂生产行为略微有所减弱,但对比去年同期基本上依然处在高位,节后市场库存压力集中性显现主要是2月下旬逐步开始。成交等方面对价格暂时难有实质性的支撑,但市场贸易商近期价格调整的意愿也普遍偏小。综合预计,阶段性市场价格维持持稳观望。

冷轧:本周全国冷轧市场主流持稳,部分市场跟随电子盘底部小涨,由于本周是年前能实际成交的最后一周,整体市场出货表现并不乐观。价格方面:截止发稿,1.0mm冷轧平均价为4730元/吨,环比1月6日价格上涨8元/吨,现主要市场价格如下:天津市场1.0mm鞍钢天铁冷卷报价4470元/吨,较上周价格持平;上海市场1.0mm武钢冷卷报价4810元/吨,较上周价格持平;广州1.0mm鞍钢冷卷报价4800元/吨,较上周价格上涨10元/吨。钢厂方面:据本周Mysteel调研数据显示,在29家冷轧生产企业(共计47条冷轧产线)中,共有2条产线停产,11条产线不饱和生产,整体开工率为95.74%;产能利用率为82%,较上周减少0.93%;周产量为83万吨,较上周减少0.94万吨;钢厂库存量为48.19万吨,较上周增加0.5万吨。库存方面:20日本网监测23个城市库存,本周冷轧库存104.81万吨,较上周增加1.78万吨,较上月增加3.13万吨,同比减14.27万吨。国际市场方面:2017年1月19日,巴国家关税委员会(NTC)对中国和乌克兰的输巴冷轧钢板为期六个月的反倾销调查公布最终关税额,决定对中国冷轧钢板产品征19.04%、对自乌克兰进口的征收18.92%的最终反倾销税,有效期至2022年1月,为期5年。国内市场方面:临近年末,终端采购逐渐消退,商家对于必须大量出货的心态明显降低,大部分表示平稳度过为主。综合而言,本周全国冷轧市场主流持稳,下周还在市场的商家比例不足30%,因此下周基本不存在行情的跌宕,市场将继续平稳运行。

型钢:本周国内型钢市场价格总体偏强震荡,由于本周市场已经开始陆续休市,多数贸易报价基本保持平稳,加之当前下游需求方面已经萎缩至最低点,价格的波动也不具有较大的意义,因此随后几日国内多数地区报价以盘整为主。截止本周五收盘,全国14个主要市场平均价格情况:200*100H型钢全国均价3298元/吨,环比上周价格上涨6元/吨;300*300H型钢全国均价3376元/吨,环比上周价格上涨7元/吨;400*200H型钢3344元/吨,环比上周价格上涨6元/吨;588*300H型钢3391元/吨,环比上周价格上涨5元/吨;5#角钢3504元/吨,环比上周价格上涨32元/吨;16#槽钢为3453元/吨,环比上周价格上涨3元/吨;25#工字钢为3569元/吨,环比上周价格上涨4元/吨。综合目前市场情况来看,随着时间继续推移,期货盘对于市场的影响将愈来愈低,在没有实际成交的情况下,商家也不远去过于的调整价格。而另一方面,国内多数地区均已陆续开始休市,那么在短期内现货价格或难有较大的变动,因此综合预计下周国内型钢市场价格或以横盘整理为主。

综合来看,本周国内钢材市场价格震荡运行,整体价格虽然仍有所上调,但由于现货市场的实际成交情况不佳,因此也不具有较大的影响。而另一方面,下周便是春节假期的最后一周,而在本周时已就有多数地区开始休市,但钢厂方面并未有过多的停产,因此随着资源的积累,后期市场也将面临一定的库存压力。综合预计,短期国内钢材市场价格或已横盘整理为主。

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