冷热薄板市场周评(2.25-3.4)
本周国内主要市场的冷热轧价格依然处于上升通道,截止本周末,全国23个主要城市3.0mm热轧板卷市场平均价格为5259元/吨,较上周末上涨54元/吨;1.0mm冷轧板卷市场本周平均价格7277元/吨,较上周末上涨87元/吨。值得欣慰的是,伴随着市场价格的继续走高,下游需求也开始出现恢复性增长;由于今年原材料价格上涨已成定局,如进口铁矿石价格上调71.5%等,这将促使钢厂生产成本大幅上升,而为了应对成本上升所带来的利润损失,从春节过后,国内钢铁巨头纷纷上调三月份或二季度定货价格;本周武钢、包钢、邯钢等钢厂价格的陆续上调,也显示出钢厂对于成本上升的反应;而流通市场在被迫接受高价位的同时,价格传导继续向下游企业释放,在终端用户逐步接受当前高价位后,流通市场将再次获得价格提升的基础。另从本周市场价格表现来看,冷轧和薄规格热卷依然是市场的紧俏产品,在目前国际市场价位高企,进口资源相对有限的情况下,国内产能结构的不平衡,在未来的短时期内还将有所延续。
另据最新数据显示,1月份热轧普薄板共进口18.7万吨,出口22.2万吨,净出口3.5万吨,较上月下降86%;冷轧普薄板共进口47.1万吨,出口4.6万吨,净进口42.5万吨,较上月增加31%。由此预示,在目前国内市场价格不断攀升的情况下,冷热轧进口资源将会陆续增加,届时市场资源供需平衡将发生新的变化。另外,1月份热轧薄宽钢带和冷轧产量分别为70.24万吨和53.53万吨,分别较2004年12月份下降42%和19%;而中厚宽钢带1月份产量为267.47万吨,较12月份上升14%。由此也可显示出,目前国内冷热轧产量依然不足,特别是薄规格热轧和冷轧产量严重不足,产能结构的不合理将成为后期影响部分产品规格价格走势的主要因素。
华东地区:本周冷热板卷价格在钢厂出厂价格的推动以及需求的逐步启动下继续大幅走高,其中上海、杭州、南京等市场热卷价格上涨50-100元/吨,冷轧价格上涨80-150元/吨。截止本周末,上海市场3.0mm热卷至5230元/吨,1.0mm冷板至7400元/吨;南京、济南、福州等市场冷轧价格虽较上海市场略低,但价格涨势依然强劲,预计短期内市场价格将进一步攀升。从本周市场表现来看,由于市场价格涨幅较大,下游需求虽有增长,但整体购买力依然较弱,由此也抑制了市场价格的快速上涨。从产品结构来看,本周薄规格热卷,特别是SPHC等材质热卷资源各主要市场都比较紧缺,价格涨幅也相对较大,如上海市场2.0mm市场报价已至6400元/吨,商家对后市依然乐观。总体来看,本周华东各主要市场对钢厂提价的反映依然强烈,而且在目前市场资源相对偏少的情况下,流通市场并未因为需求不旺而被动调整价格,市场预期整体比较乐观。
中南地区:本周冷热轧市场价格继续大幅上涨,随着钢厂二季度价格政策的陆续出台,成本推动力再次显现,广州、武汉、郑州等主要市场热轧价格均有50-130元/吨不等的涨幅,冷轧价格更是有100-150元/吨的上涨;其中广州市场3.0mm热卷和1.0mm冷板市场价格分别为5500元/吨和7400元/吨,均居全国最高价。从本周市场表现来看,中南各主要市场区域性相对较强,广州市场由于进口资源受限,加上国内资源受运输紧张,供给量明显减少,这成为市场价格走高的基础;而武汉市场相对来说受武钢价格控制相对明显,在武钢出台二季度价格政策后,市场价格及时跟进;郑州市场由于交通相对便利,北方资源及其他地区资源均有参与,市场竞争比较激烈,但在目前资源供给偏紧的情况下,其市场价格受成本的推动也最为明显。所以,本周在多方面作用下,中南地区市场价格继续拉高。
华北地区:本周冷热板价格继续上涨,其中北京市场冷热轧价格涨幅不一,目前1.0mm冷板市场价格为7350元/吨,涨100元/吨;1.0mm以下薄规格资源紧俏,价格涨幅相对较大。3.0mm热卷本周在钢厂的拉动下,市场价格普遍报至5150元/吨,涨50元/吨。但是由于市场成交清淡,资源不断增加,据统计目前北京市场热轧库存已接近6万吨。天津市场本周表现与北京市场基本相似,其中热板卷价格上涨50元/吨左右,3.0mm市场报价5100元/吨;冷板价格上涨100元/吨左右,1.0mm冷板价格在7350-7400元/吨。据统计,目前天津热板卷库存不足10万吨,冷板卷库存在2万吨左右,整体库存量比较正常。
东北地区:本周除哈尔滨冷轧价格有100元/吨上涨外,其他市场价格均处于盘整状态。其中沈阳市场在上周市场大涨之后,本周市场价格基本保持稳定。目前3.0mm热卷市场价格为5250元/吨,1.0mm冷板市场价格为7200元/吨;哈尔滨市场目前1.0m冷板价格为7300-7350元/吨。随着市场进入全面销售状态,下游需求也逐渐好转,虽然市场资源近期略有补充,但整体资源量依然偏小,对当前市场价格尚未构成太大压力。而且在钢厂陆续上调价格后,后期成本推动力将进一步增强,经销商普遍认为,后期市场价格依然存在进一步上涨的空间。
西部地区:本周西南市场价格整体高位稳定,西北市场价格继续上涨;由于西南市场价格相对较高,下游购买力受到抑制,经销商进一步上调销售价格的压力明显加大。而西北市场本周受国内众多钢厂继续上调价格的影响,使得目前市场挂牌价格继续提高,西安、兰州等主要市场冷热轧价格均有50-100元/吨的上涨;但由于用户对目前市场价格并不认可,市场观望气氛较浓,总体呈现有价无市的局面。
【本周国内钢厂动态】
钢厂 | 包钢 | 武钢 | 涟钢 | 邯钢 | 唐钢 |
调价日期 | 2月28日 | 2月28日 | 2月28日 | 3月3日 | 3月2日 |
现执行表列价格 | 3.0mm=5170元/吨 | 3.0mm=5522元/吨 | 3.0mm=5340元/吨 | 3.0mm=5259元/吨 | 3.0mm=5250元/吨 |
调价幅度 | ↑150元/吨 | ↑140元/吨 | ↑230元/吨 | ↑176-234元/吨 | ↑170-210元/吨 |
调价基础 | 第二期价格表 | 3月份执行价格 | 2月1日价格表 | 2#价格表 | 2月份价格表 |
执行日期 | 2月28日 | 4月1日 | 3月1日 | 3月3日 | 3月1日 |
调价日期 | 2月28日 | ||||
现执行表列价格 | 1.0mm=6880元/吨 | ||||
调价幅度 | ↑351元/吨 | ||||
调价基础 | 3月份执行价格 | ||||
执行日期 | 4月1日 |
以上价格均为含税价,单位:元/吨;详细调价信息请查询《钢厂调价信息》栏目。
【本周国内薄板市场价格变化情况】
上海 | 杭州 | 南京 | 济南 | 合肥 | 福州 | 南昌 | 广州 | 长沙 | 武汉 | 郑州 | 北京 | 天津 | 石家庄 | 太原 | 沈阳 | 哈尔滨 | 重庆 | 成都 | 昆明 | 西安 | 兰州 | 乌鲁木齐 | ||
3.0热轧板卷 | 2月25日 | 5150 | 5150 | 5150 | 5150 | 5300 | 5400 | 5050 | 5400 | 5350 | 5350 | 5100 | 5150 | 5050 | 5080 | 5080 | 5250 | 5100 | 5350 | 5300 | 5350 | 5250 | 5100 | 5100 |
3月4日 | 5230 | 5250 | 5200 | 5250 | 5300 | 5400 | 5100 | 5500 | 5450 | 5400 | 5230 | 5150 | 5100 | 5150 | 5200 | 5250 | 5100 | 5350 | 5300 | 5350 | 5350 | 5150 | 5200 | |
涨跌 | +80 | +100 | +50 | +100 | 0 | 0 | +50 | +100 | +100 | +50 | +130 | 0 | +50 | +70 | +120 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | +100 | +50 | +100 | |
备注 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 正平板 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 正平板 | 正平板 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 鞍钢 | 梅钢 | 邯钢 | 武钢 | 鞍钢 | 涟钢 | 鞍钢 | 武钢 | 武钢 | 太钢 | 邯钢 | 鞍钢 | 邯钢 | 太钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 攀钢 | 攀钢 | 攀钢 | 太钢 | 太钢 | 卡钢 | |
1.0冷轧板卷 | 2月25日 | 7300 | 7300 | 7200 | 7300 | 7150 | 7250 | 7050 | 7250 | 7200 | 7200 | 7000 | 7220 | 7250 | 7300 | 7200 | 7200 | 7200 | 7300 | 7250 | 7050 | 7200 | 7050 | 6950 |
3月4日 | 7380 | 7400 | 7350 | 7300 | 7150 | 7300 | 7250 | 7400 | 7350 | 7350 | 7100 | 7350 | 7350 | 7400 | 7350 | 7200 | 7300 | 7300 | 7250 | 7050 | 7200 | 7100 | 7200 | |
涨跌 | +80 | +100 | +150 | 0 | 0 | +50 | +200 | +150 | +150 | +150 | +100 | +130 | +100 | +100 | +150 | 0 | +100 | 0 | 0 | 0 | 0 | +50 | +250 | |
备注 | 卷价 | 盒板 | 卷价 | 卷价 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 武钢 | 鞍钢 | 武钢 | 鞍钢 | 武钢 | 鞍钢 | 武钢 | 武钢 | 武钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 本钢 | 攀钢 | 攀钢 | 攀钢 | 鞍钢 | 卡钢 |
【目前市场利弊因素】
利好因素:1、系统性、全面性的成本上升;28日宝钢宣布接受新一年度铁矿石进口价格提升71.5%的现实,3月3日CVRD与阿塞洛就2005财年铁矿石和球团贸易价格达成一致,涨幅为71.5%-86.67%,至此,国际铁矿石提价全面成功。这也说明,2005年钢厂的生产成本将因此大幅上升,为了消化成本上升所带了利润损失,其必须进一步上调出厂价格;从目前情况来看,国内钢厂基本对二季度定货价格都进行了上调,而国际方面,新日铁、浦项制铁及欧洲部分钢铁企业也均对二季度出口价格进行了上调;由此将导致流通市场后期将被迫接受更高的定货价格。 2、下游需求适度增加 ,随着天气的好转及节后需求的逐步恢复,在节前没有资源储备的企业开始陆续入市采购,终端需求的放大将有利于当前市场高价位的稳定。3、资源供给依然偏小;从目前情况来看,由于国际价位依然处于较高水平,尽管国内价格已基本接近或超过国际价格,但是处于利润风险考虑,进口资源量在短期内迅速放大的可能性不大,由此也保证了在短期内国内的资源供需依然将保持相对平衡。 4、经济前景值得乐观;中国国务院总理温家宝3月5日在此间说,今年国内生产总值增长的预期目标为8%。分析人士指出,8%的增长目标显示了中国在调整中实现经济平稳较快发展的思路;对此我们认为,2005年中国经济仍可期待。5、国际市场价格处于高位,这对国内市场价格依然产生有利支撑。 6、流通市场心态普遍较好 ;心态决定短期价格走势,从目前情况来看,在资源供给并不充裕及钢厂价格不断上调的推动下,流通市场对短期价格上涨依然持乐观态度。7、关联品种价格普遍上涨;从带钢到中板,再到当前涨势强劲的建筑钢材,国内黑材价格无一不处于上涨态势,品种全面的价格提升,将有助于构筑新的价格基础;8、下游终端产品涨价;近一时期,国内家电涨价信息不断,其中在部分大卖厂我们看到,西门子等国外品牌价格已经有所上调,而容声、美菱等国内品牌也有2%左右的涨幅。从这一点来看,在板材价格上涨的压力下,提高终端产品价格,把压力转向消费者将逐步成为下游终端企业的共识,这将有利于目前冷热轧市场的高价位。
利空因素:从目前情况来看,价格高位继续攀升,确实另人不安;但是纵观国内国际两个市场,真正对短期价格行情产生威胁的利空因素基本没有,目前所有的信息对当前的价格只能施加压力,而促其下跌的动能尚未发现。国际方面,CRU国际扁平材价格指数本周达到160.1点,较上周下降0.2%,较上月度下降0.3%。较上年度则同比上升30.4%。此次价格指数的回落依然是北美及欧洲市场消费疲软所导致,但从信息的传导性来看,短期内对国内市场价格影响不大。另外,国际权威研究机构普遍看淡二季度价格行情,这对人们的心理预期可能会产生一定影响。国内方面,1、目前市场资金压力依然较大,市场套现行为依然发生,一旦行情走弱,其对价格的杀伤力将迅速体现。 2、流通市场利润逐步压缩 ,随着钢厂价格的一涨再涨,流通市场本身是否能够承受,这对于后期价格走势也将产生一定影响。3、短期内产能释放值得关注,这主要是热轧产能的迅速释放,有可能造成部分市场的供需出现恶化,尽而导致价格走势出现逆转。
综上所述,从本周市场价格走势来看,在市场大环境相对稳定的情况下,短期内市场价格惯性上涨的局面将不会改变;所以,我们预计下周国内冷热轧市场价格整体依然将处于上涨态势,且涨幅不会出现明显下降。(mysteel.com资讯部编辑,请勿转载)