冷热薄板市场周评(5.8-5.13)
5月10日,商务部 海关总署公告2005年第26号文件,决定将铁矿石、生铁、废钢、钢坯、钢锭、稀土原矿、磷矿石等产品列入加工贸易禁止类商品目录;这是自4月1日国家取消钢坯出口退税政策以来,针对进出口方面的又一次调控;从这一系列的调控情况来看,抑制高耗能、高污染、资源性产品出口增加已成为国家促进产业结构调整,实现经济持续健康发展的迫切需要;那么在这种大的政策下,对钢材成品贸易,特别是针对进口量占绝对主导的冷热轧板卷来说,出口环境逐渐紧缩已成为定局,后期进出口形势的改变将对市场价格预期进一步施加压力。
本周全国冷热轧板卷平均价格继续走低,截止本周末,全国23个主要城市3.0mm热轧板卷市场平均价格为5138元/吨,较上周末下跌41元/吨;1.0mm冷轧板卷市场本周平均价格6917元/吨,较上周末下跌27元/吨。由于节后市场需求并未明显放大,部分市场价格在试探性拉高后,即可回落;但在市场资源供需矛盾尚未恶化的情况下,本周市场价格整体呈震荡调整态势。本周各主要区域市场具体价格走势如下:
华东地区:本周华东地区冷热轧价格整体表现低迷,尽管部分市场价格节后出现试探性拉升,但是在需求持续萎缩的施压下,价格进一步抬升阻力较大。截止本周末,上海市场热卷5.5mm、7.5mm规格价格在4650元/吨,较节前回落50元/吨;1.0mm冷轧价格在6900元/吨,与节前基本持平。杭州市场尽管冷轧价格较节前小幅上涨,但其目前价格依然处于较低水平,1.0mm冷轧价格在6850元/吨。其他主要市场,除南京和福州冷轧价格出现50-100元/吨的回落,本周基本保持相对稳定。目前华东地区整体资源供给量较节前有小幅增加,特别是热轧卷增量比较明显;另外,港口进口资源到货量也不断上升,这对短期需求不畅的市场来说,无疑将产生较大的压力。
中南地区:本周除广州市场冷热轧价格出现50-80元/吨的回落外,其他各主要市场价格均保持相对稳定;截止本周末,广州市场3.0mm热卷和1.0mm冷板市场价格分别为5150元/吨和7030元/吨,薄规格热卷由于进口资源激增,导致价格压力较大,目前2.0mm进口卷报价在5600元/吨。武汉、郑州、长沙等市场本周虽然价格比较稳定,但市场资源供给均出现明显上升(主要是热轧卷),如武汉市场五一期间新增了近1万吨的包钢资源,这对后期价格产生不小压力。出于对后期市场预期的不乐观,目前市场成交非常谨慎,加上本周又有部分钢厂价格下调,部分经销商再度抛售资源,这对市场价格整体产生较大影响。
华北地区 :本周华北市场冷热轧价格均出现短暂冲高行情,但受需求抑制,价格很快又出现回落,且个别规格回落幅度大于冲高幅度。截止本周末北京市场1.0mm大板市场价格在6850元/吨,较节前下跌了50-100元/吨;热卷薄规格下跌明显,尤其是2.5-3.0mm规格较节前下跌了200-250元/吨,目前3.0mm热卷价格在5000元/吨;5.0mm规格以上厚卷价格基本稳定,目前价格在4700-4750元/吨。天津市场虽然本周价格同样呈跌势,但其跌幅相对较小,截止本周末,3.0mm热卷和1.0mm冷轧价格分别为5000元/吨和6900元/吨。由于后市预期并不乐观,目前库存较大的经销商压力较大,心态也在发生微妙的变化,如成交不能正常的话,价格有可能进一步走低。
东北地区:本周东北市场价格继续回落,但幅度相对较小,截至本周末,沈阳市场3.0mm热卷价格为5150元/吨,4.75mm规格以上厚卷价格4950-5000元/吨,较节前回落50-100元/吨。1.0mm冷板市场价格在6900元/吨,2.0mm价格在6850元/吨,较节前下跌100元/吨。哈尔滨市场本周基本稳定,但由于市场成交低迷,经销商售价同样出现下调趋势。资源方面,虽然节日期间有少量补充,但整体资源供给量依然不大,只是在部分钢厂价格下调的情况下,市场心理压力较大,如果后期市场销售压力继续增大,不排除市场价格有进一步回落可能。
西部地区:本周西部市场价格整体呈回落态势,但由于经销商心态不一,市场报价也比较混乱;由于受部分钢厂下调价格影响,热轧卷市场价格回落相对明显。截止本周末,重庆、成都市场3.0mm热卷价格在5280-5350元/吨,冷轧市场受进口资源影响,价格较节前有70-100元/吨回落,目前1.0mm规格价格在7000元/吨盘整。西安市场目前3.0mm热卷售价在5100元/吨,1.0mm冷轧价格在6900元/吨,较节前回落50元/吨左右。由于后期市场不明,当前不论终端用户还是经销商都持观望态度,所以短期内价格大幅涨跌均有一定难度。
【本周国内钢厂动态】
Q235 热卷 (SS400) | 钢厂 | 涟钢 | 邯钢 |
调价日期 | 5月12日 | 5月13日 | |
现执行表列价格 | 5020元/吨 | 4978元/吨 | |
调价幅度 | 400元/吨 | 398元/吨 | |
调价基础 | 4月1日价格表 | 04#产品价格表 | |
执行日期 | 5月1日 | 5月13日 |
以上表列价格均为含税价,详情请查询《钢厂调价信息》。
【本周国内薄板市场价格变化情况】
上海 | 杭州 | 南京 | 济南 | 合肥 | 福州 | 南昌 | 广州 | 长沙 | 武汉 | 郑州 | 北京 | 天津 | 石家庄 | 太原 | 沈阳 | 哈尔滨 | 重庆 | 成都 | 昆明 | 西安 | 兰州 | 乌鲁木齐 | ||
3.0热轧板卷 | 4月29日 | 5150 | 5170 | 4950 | 5000 | 5200 | 5120 | 5100 | 5200 | 5400 | 5350 | 5000 | 5300 | 5200 | 5000 | 5050 | 5150 | 5200 | 5350 | 5280 | 5300 | 5150 | 5200 | 5300 |
5月13日 | 5100 | 5100 | 4950 | 5000 | 5200 | 5120 | 5100 | 5150 | 5400 | 5350 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 | 4950 | 5100 | 5200 | 5350 | 5280 | 5250 | 5100 | 5180 | 5300 | |
涨跌 | -50 | -70 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -50 | 0 | 0 | 0 | -300 | -200 | 0 | -100 | -50 | 0 | 0 | 0 | -50 | -50 | -20 | 0 | |
备注 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 正平板 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 正平板 | 正平板 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 鞍钢 | 梅钢 | 邯钢 | 武钢 | 鞍钢 | 涟钢 | 鞍钢 | 武钢 | 武钢 | 太钢 | 邯钢 | 鞍钢 | 邯钢 | 太钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 攀钢 | 攀钢 | 攀钢 | 太钢 | 太钢 | 卡钢 | |
1.0冷轧板卷 | 4月29日 | 6920 | 6800 | 6850 | 6950 | 6850 | 6850 | 6850 | 7100 | 6900 | 6800 | 6950 | 6900 | 6900 | 7100 | 7050 | 6950 | 7200 | 7050 | 7100 | 7150 | 6900 | 6850 | 6750 |
5月13日 | 6920 | 6850 | 6850 | 6850 | 6850 | 6800 | 6850 | 7030 | 6900 | 6800 | 6950 | 6850 | 6900 | 7000 | 6950 | 6900 | 7200 | 7000 | 7000 | 7150 | 6900 | 6850 | 6750 | |
涨跌 | 0 | +50 | 0 | -100 | 0 | -50 | 0 | -70 | 0 | 0 | 0 | -50 | 0 | -100 | -100 | -50 | 0 | -50 | -100 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
备注 | 卷价 | 盒板 | 卷价 | 卷价 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 武钢 | 鞍钢 | 武钢 | 鞍钢 | 武钢 | 鞍钢 | 武钢 | 武钢 | 武钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 本钢 | 攀钢 | 攀钢 | 攀钢 | 鞍钢 | 卡钢 |
【目前市场利弊因素】
利好因素:在目前钢材市场低迷的环境中,能够支撑现有价格的即为利好因素,从这一点出发,我们认为当前的利好因素主要有以下三点:1、资源供需的平衡性;从节后市场来看,由于节日期间需求停滞,各地库存出现一定增量,尤其是港口库存,受近两个月集中到港影响,增量比较明显,如2005年4月份常熟口岸供进口钢材35万吨左右,较1月份进口钢材总量增长了近30万吨。但是,从供需的平衡角度来看,目前市场供需矛盾尚不突出,在近期部分钢厂集中检修的情况下,资源供给出现大幅增量的可能性较小,这在一定程度上支撑了现有的市场价格。2、系统性的成本支撑;尽管近期上游部分原材料价格出现下跌,但是同比去年,目前钢材吨钢成本的上升也是实实在在的,所以生产成本的上升必然要向市场转移,从而支撑市场流通价格。3、国家宏观经济的发展;据中国社科院日前发布的经济蓝皮书春季号预测,2005年GDP增长速度将为8.9%左右,全社会固定资产投资规模将达84400亿元,尽管低于去年同期,但强劲的发展势头没有改变,这就意味这作为钢材类的大宗消费品的需求不会出现下降;从一季度国内冷热轧表观消费情况来看,负增长的局面依然没有改观,说明当前冷热轧的资源供给并没有过剩,需求的萎缩只是短暂现象,后期需求对价格的支撑力依然存在。
利空因素:从近期宏观和微观方面分析,针对当前生产利润相对较高的冷热轧产品的利空因素依然较多,主要集中在以下几个方面:1、国家政策对市场价格的逐步施压;从4月份以来国家在进出口方面出台了一系列的政策,对冷热轧的出口起到了一定的限制作用;而前期针对房地产行业的利率上调,某种程度上抑制了下游的需求;近期再次听闻国家将调整汇率的浮动空间,人们普遍预期人民币在短期内将要升值,这对于冷热轧的进出口形势将再度产生深远的影响。从国家这一系列的政策措施来看,调控的紧缩局面短期内不会改变,作为冷热轧这种当前生产利润相对较高的产品,将继续成为后期调控政策落实的重点。2、国际市场行情的进一步走低;近一两周以来,国际市场冷热轧价格表现更加低迷,欧洲、东南亚价格持续走低,导致成交资源出现过剩,随即进一步打击周遍市场报盘;另外,俄罗斯、乌克兰等地区价格的大幅回落,对国内市场冲击更为明显;目前国际市场买家异常谨慎,成交量萎缩严重,预计短期内国际行情很难有所改观。3、进出口形势的逆转,从3月份开始,国内进口资源开始逐步增量,而5月份随着国际市场的疲软,国内资源出口开始受阻,至此,进出口形势开始发生逆转,预计后期国内资源供给将逐步增加;4、国内钢厂价格的陆续下调,从4月份下旬到现在,国内已经先后有包钢、唐钢、涟钢、太钢、邯钢、鞍钢国贸发布出厂价格下调或后期补差,尽管调价过后,各钢厂出厂价格基本与市场价格持平,但对市场心态的影响已逐渐显现,市场价格的成本支撑力开始下降;5、市场交易的日益谨慎,由于价格持续回落,目前已成为“买方市场”,出于后期预期的难以把握,并考虑有效规避后期风险,目前下游用户的采购量明显萎缩,由此直接导致流通市场小经销商囤积资源的积极性受损,最后直接导致大经销商向钢厂定货量的减少,所以整个需求链条的不活跃,促使市场价格波动的频率下降。
综上所述,本周国内冷热轧价格的震荡回落,是在多种因素共同作用下所产生的,基于目前市场价格的矛盾性,并且考虑市场心态的犹豫特征,预计短期内市场价格出现大幅波动的可能性不大。(mysteel.com资讯部编辑,请勿转载)