冷热薄板市场周评(10.21-10.28)
MyspiC扁平材指数在连续15周下调后,本周终于开始有所稳定;至本周末,扁平材指数为105.6点,比上周下跌0.3%。从相关品种来看,本周中板、热卷、冷板、涂镀的价格指数分别为110.1点、117.4点、108.0点、92.8点,分别相对比上周+2.63%、+1.21%、-4.13%、-4.65%。从以上指数变化情况已经非常明显的显示出,中板与热卷价格的回升对指数企稳所做的贡献。从下跌周期来看,经过近4个月的下跌后,热轧类产品首先跌至成本底部,其本周价格的回升并非偶然,其本质的原因就是价值规律所发挥的作用。只是在时间选择上,本周市场借助了上周的钢协会议的精神,市场心态调及时得到调整,这对本周热轧产品价格的上涨起到了关键性的作用。
从本周国内冷热轧市场价格走势来看,截止本周末,全国23个主要城市3.0mm和4.75mm热轧板卷市场平均价格分别为3338元/吨和3029元/吨,较上周末分别上涨0元/吨和59元/吨;1.0mm冷轧板卷本周市场平均价格为4750元/吨,较上周末下跌207元/吨。从价格变化情况来看,本周热轧厚卷价格恢复性上涨,而冷轧和薄卷价格却依旧低迷,对于这两者关联品种走势的差异,其实就是在成本因素的作用下,市场心态转变所导致。从区域市场变动情况来看,在广州地区价格率先强劲反弹后,上海、天津等地区价格及时跟进,随后热轧厚卷价格涨势席卷全国;一些市场先后出现规格紧缺,需求放大现象;其中华南、华东、华北市场尤为明显。
从本周热轧厚卷主要地区市场变化情况来看,华东地区在上海市场价格上涨的情况下,无锡、南京、杭州等市场随后跟进,至下半周,山东市场、福建市场价格均开始走高。截止到本周末,上海市场4.0mm热轧厚卷价格最高报价已至3150元/吨,比上周报价整整上涨了近300元/吨;受此影响,无锡、南京等地本周涨幅也均超过200元/吨。由于前期钢厂定货价格一直偏高,导致商家纷纷缩减定货规模;而一直受到压抑的需求,却在本周价格上涨的情况下,急速的放大;加上市场心态随着价格的逐步走高,上调价格的信心更加坚定。另外,在价格走高的过程中,华东地区资源分流情况下得到明显改善,尤其是上海市场,外地客户前来提货量明显上升。不过,随着价格的不断推高,市场成交也开始放缓;另外,在钢厂出厂价格全面下调至3000元/吨上下后,市场定货开始积极;在当前市场库存并未得到有效消化的情况下,后期的资源补充随之即来,考虑到资源供需矛盾的长期性,很多商家周末开始放慢的调价的步伐,纷纷改为出货为主。薄卷和冷轧价格虽然本周依旧低迷,但随着厚卷价格的走高,市场价格止跌的迹象日趋明显;截止本周末,上海市场1.0mm鞍钢冷轧报价在4600元/吨;考虑到,包钢、邯钢、天冷等冷卷价格已经跌至4200元/吨上下,在成本因素的作用下,继续下跌的空间已经有限。南方地区,其中广州市场热卷价格率先走高,目前4.0mm以上热卷在3080元/吨左右,较上周末涨100元/吨;尽管价格涨势过快导致下游采购谨慎,但在成本支撑下,不少经销商不愿低价出售。冷轧方面,本周价格继续已下调为主,目前鞍钢、武钢1.0mm冷板售价分别在4700元/吨和4600元/吨左右,较上周末下跌150元/吨;由于目前港口仍堆积了不少进口冷轧资源,对市场走势依然存在一定的威胁。武汉、长沙等主要市场冷热轧走势基本相似;不过武汉市场由于其资源供需矛盾的特殊性,热卷价格上涨的压力也相对较大。华北地区,在华东等地区的带动下,天津、北京等市场本周热轧厚卷价格都有所启动,但冷轧与薄卷市场依然比较低迷;目前北京市场1.0mm冷板价格在4550元/吨,3.0mm热卷价格在3250元/吨左右,较上周分别下跌300元/吨和150元/吨;天津市场1.0mm冷板价格在4500元/吨,3.0mm热卷价格在3200元/吨左右,较上周分别下跌300元/吨和100元/吨。而4.0mm规格以上厚卷本周均出现50-100元/吨的上涨。由于华北地区临近主要钢厂,在钢厂价格下调过后,其资源的吸引力重新建立,预计后期资源供需矛盾将再度加剧。西部市场本周初冷热板卷价格下跌幅度较大,其跌幅在100-250元/吨之间。但在上海及广州等地价格技术性反弹的影响下,市场心态开始有所好转,部分热厚轧板卷价格试探性回升。截止周末,成都市场5.5mm热卷价格在2970元/吨,3.0mm热卷市场价格在3100元/吨。重庆市场5.5mm热卷价格在3020元/吨,3.0mm热卷价格在3220元/吨;1.0mm冷卷市场价格在5100元/吨。从这一周市场表现来看,厚卷价格的上涨有其合理性,但是短期内过度走高本身就是风险积聚的过程,而且供需矛盾的现实存在,必将抑制后期价格的进一步走高。冷轧与薄卷价格虽然尚未跌至成本线,但受热轧市场的带动,估计价格走势也将出现一定好转。
【本周国内钢厂动态】
一、太钢于10月28日出台十一月份热轧订货价格在“太钢出台十月份热卷订货价格政策”基础上,热卷、花纹板价格下调560-600元/吨,现Q235 3.0mm热卷出厂价格为2780元/吨。以上价格均不含税,价格自10月28日起执行。
二、包钢于10月26日对冷热卷办价格调整如下:
1、冷轧平板、冷轧卷板、冷轧硬卷板在“包钢(集团)公司关于调整冷轧卷板(平板)、冷轧硬卷板产品价格的通知及价格表”下调300元/吨。现SPCC 1.0mm冷卷出厂价格为4400元/吨,SPCC 1.0mm冷轧硬卷板出厂价格为3600元/吨;
2、热卷价格在“9月26日包钢冷热轧产品价格调整信息”基础上下调500元/吨,现Q235 3.0mm出厂价格为3170元/吨,Q235 6.0mm出厂价格为3000元/吨。以上均为含税价格,执行日期自2005年10月21日起。
三、珠钢于10月26日在“2005年10月17日珠钢热轧板卷价格调整”基础上,对热轧板卷进行如下调整:1.45mm热卷下调100元/吨,1.5mm热卷下调200元/吨,3.95mm以上下调50元/吨,其他规格未作调整,现3.0mmZJ400热轧卷表列价格在3300元/吨,3.95mm以上ZJ400热轧卷表列价格为3100元/吨。 以上调整均为含税,执行日期自2005年10月26日起。
四、涟钢于10月25日在“10月15日涟钢部分品种出厂价格调整信息”价格调整基础上,对部分钢材品种出厂价格。具体情况如下: 11月份热卷订货价格下调420元/吨,现3.0mm3320元/吨,4.0mm3200元/吨。以上价格均为含税,自10月25日起执行。
五、本钢于10月21日在“本钢冷轧产品2005年第十期政策及价格表”基础上对冷轧产品向下普调200元/吨,返利150元/吨,现Q235 1.0mm冷板出厂价格为4450元/吨;STO3Z 1.0mm镀锌板出厂价格为4600元/吨;ST12 1.0mm彩涂板出厂价格为4750元/吨。以上价格均不含税,价格自10月21日0:00起执行。
【本周国内薄板市场价格变化情况】
上海 | 杭州 | 南京 | 济南 | 合肥 | 福州 | 南昌 | 广州 | 长沙 | 武汉 | 郑州 | 北京 | 天津 | 石家庄 | 太原 | 沈阳 | 哈尔滨 | 重庆 | 成都 | 昆明 | 西安 | 兰州 | 乌鲁木齐 | ||
3.0热轧板卷 | 10月21日 | 3250 | 3250 | 3200 | 3350 | 3600 | 3350 | 3250 | 3250 | 3250 | 3230 | 3300 | 3400 | 3300 | 3280 | 3250 | 3330 | 3450 | 3340 | 3050 | 3500 | 3650 | 3550 | 3400 |
10月28日 | 3380 | 3350 | 3300 | 3300 | 3450 | 3400 | 3270 | 3380 | 3450 | 3400 | 3280 | 3250 | 3200 | 3280 | 3300 | 3330 | 3400 | 3220 | 3100 | 3300 | 3650 | 3550 | 3250 | |
涨跌 | +130 | +100 | +100 | -50 | -150 | +50 | +20 | +130 | +200 | +170 | -20 | -150 | -100 | 0 | +50 | 0 | -50 | -120 | +50 | -200 | 0 | 0 | -150 | |
备注 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 正平板 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 正平板 | 正平板 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 鞍钢 | 梅钢 | 邯钢 | 武钢 | 鞍钢 | 涟钢 | 鞍钢 | 武钢 | 武钢 | 太钢 | 邯钢 | 鞍钢 | 邯钢 | 太钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 攀钢 | 攀钢 | 攀钢 | 太钢 | 太钢 | 卡钢 | |
1.0冷轧板卷 | 10月21日 | 4730 | 4720 | 4650 | 4920 | 5300 | 4900 | 4880 | 4850 | 4920 | 4860 | 4900 | 4850 | 4800 | 4900 | 4900 | 4800 | 5250 | 5280 | 5150 | 5350 | 5050 | 5150 | 4900 |
10月28日 | 4590 | 4580 | 4600 | 4720 | 4650 | 4650 | 4850 | 4700 | 4720 | 4650 | 4720 | 4550 | 4500 | 4650 | 4800 | 4550 | 4900 | 5100 | 5050 | 5120 | 4800 | 4900 | 4900 | |
涨跌 | -140 | -140 | -50 | -200 | -650 | -250 | -30 | -150 | -200 | -210 | -180 | -300 | -300 | -250 | -100 | -250 | -350 | -180 | -100 | -230 | -250 | -250 | 0 | |
备注 | 卷价 | 盒板 | 卷价 | 卷价 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 武钢 | 鞍钢 | 武钢 | 鞍钢 | 武钢 | 鞍钢 | 武钢 | 武钢 | 武钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 本钢 | 攀钢 | 攀钢 | 攀钢 | 鞍钢 | 卡钢 |
【目前市场利弊因素】
热轧厚卷经过长时间的价格下跌后,市场的适度调整本无可厚非,但是考虑到流通市场的庞大,对于价格上涨过程中诸多因素的变化我们必须要加以分析;在这里我们主要考虑以下几个问题:1、生产成本;从目前我们所能掌握的资料来看,热轧产品在下调至3000元/吨过后,多数生产企业确实已面临亏损;从价值规律来看,市场价格适度上调应比较正常;2、钢厂的价格政策;从目前情况来看,国内主要热轧生产企业的定货价格均已向3000元/吨左右靠拢,也许这已是现阶段厂家能够承受的极限;所以,当市场价格运动到3000元/吨附近后,应该说成本支撑力度还是存在的,但是继续高走,其成本支撑将逐步减弱;3、供给因素;考虑到11月份前后,国内因检修而引起的产量将减少45万吨左右,这在目前价格恢复性上涨的时候,不能不说是一个利好;但是,10月份因商家收缩采购量而导致企业生产资源形成库存,在11月份会因钢厂价格的下调而陆续供应市场,这对于短期市场来说,又将形成一定的压力。4、需求因素;我们现在无从客观的反映实际库存情况,但是在价格长时间的下跌过程中,下游需求必定是受到抑制的,而随着价格的上涨,这种抑制需求所释放的量可以支持短时间内价格进一步上涨,但是下游用户买量毕竟有限,而且随着价格的不断攀高,需求很有可能再度停滞;这里从近期国家所披露的相关数据也可反映出,目前的下游市场的经济活跃程度并没有明显的变化。5、市场心态;从本周价格拉涨的过程以及市场成交的状况来看,并非所有经销商都对后期市场报有足够信心,相反,多数商家的心态是尽量减少亏损,而不是获取更多的利润;我们相信,在厚卷价格进一步拉升过后,这种市场心态的分化会更加明显。从以上方面来看,支持热轧厚卷持续走高的理由并不充分,当然,考虑成本因素,这波价格波动过后,市场价格也很难在回到2800元/吨位置,估计近期价格走势最大的可能就是围绕着成本做波动。
至于冷轧和热轧薄卷,考虑到热轧厚卷价格的拉高,对其也会产生一定的支持,估计短期内价格将已稳定调整为主,继续下跌的空间已经不大。当然,这里不容忽视的是,如果进口资源的冲击形成,那么冷轧与热轧薄卷市场将再度面临打击,毕竟其成本与价格还有一定空间。(mysteel.com资讯部编辑,请勿转载)