谁来填补首钢留下的缺口？

为了还北京一个蓝天，使首钢有一个更长久的发展空间，首钢新钢公司、首钢股份公司等首钢石景山厂区将于12月20日彻底停产。始建于1919年，作为中国最早的建筑钢材生产基地，九十年代前是全国钢铁工业领头羊，首钢石景山厂区的停产引起了广泛关注。本文将对首钢停产后的北京建筑钢材市场格局变化趋势进行简要分析。

一、北京建筑钢材市场的供应情况

北京建筑钢材市场是国内最具影响力的市场之一，据统计，北京市场每月建筑钢材需求量达100万吨左右，其中螺纹钢占65%左右，线材、盘螺35%。从市场占有率来看，河北钢铁所占比例最高，达到44%，但是拆分开来，唐钢、宣钢、承钢每个钢厂对北京投放量在12-15万吨之间，平均每个钢厂所占比例在14.7%。而首钢建筑钢材月产量可达到22万吨，对北京市场投放量近20万吨，市场份额19%；就单个钢厂的投放量而言，无疑首钢的投放量位居第一，占据了市场的主导地位。（以上参考图1、表1）

九江、敬业、凌钢、2672等钢厂均在10%以下，其中九江对北京的月投放量在6-7万吨左右，敬业约5万吨，凌钢、唐银等在2-3万吨之间。此外，唐山以及周边众多小钢厂比例在14%。

图1：各钢厂市场占有率（北京市场）

表1：主导钢厂生产线、产能说明

二、停产后的市场供应格局

首钢石景山停产后，所有贸易商最关心的是其缺口由谁来填补，以下我们做了简单的分析。

首钢是否重入杀回北京市场？众所周知，首钢并购了通钢、长治、水钢，并且在计划在明年将其更改为首钢的厂标，但这几个钢厂进入北京市场难度还是较大。首先，通钢建筑钢材产量十分有限，其螺纹钢月产量不足5万吨，并且多数在东北当地消化，批量发往北京难度非常大。其次，长治钢厂在山西地区已经形成品牌效应，质量得到用户的认可，虽然其月产量在12万吨左右，但70%左右（8-9万吨）在山西当地消化，剩余30%（3-4万吨）发往华东以及河南、西南、西北地区。先不说北京市场对长治都否能够认可，由其产量以及流向可以看出，即使挂首钢标发往北京，其投放量也不会太大。最后，水钢远在贵州六盘水，仅是运费，就彻底限制了其投放北京市场的可能性。因此，首钢几家子公司的建筑钢材近期内难以进入北京市场。

河北钢铁是北京市场最大的建筑钢材供应商。其（唐、宣、承）建筑钢材月生产能力在100万吨左右，除了供应北京约45万吨，其它销往天津、河北、华东等地。唐钢、承钢在2011年均未有新投产的棒材生产线，只有宣钢也要在2011年6月份才可能会有一条棒材生产线投产。北京市场的各家建材大户积极运作，提交了2011年河钢增量的书面申请，据了解，河钢近期正在集中研讨这一问题，拟增加北京市场投放量。但是，在没有新增生产线的情况下，即使河钢对北京加大投放量，可以肯定也无法弥补首钢停产后这20万吨的缺口。

一直以来，北京工地多数只认可“四大钢厂”（首、唐、宣、承）。敬业、九江、2672、凌钢等钢厂进入、开发北京市场的难度远远大于对钢厂包容度相对宽松的江浙地区。

以凌钢为例，其建筑钢材月产量约在16万吨左右，其中螺纹钢12万吨，线材4万吨，目前对北京市场的投放量在3万吨左右，其中螺纹2.5万吨，线材约0.5万吨。凌钢从初进北京至今，已经有10年时间，市场占有率一直不高。随着部分用户对凌钢质量的认可，今年经营凌钢资源的贸易商略有增加。但其价格却并不理想，二级大螺纹目前在沈阳地区理重价格4430元/吨，核算为过磅价格约4580元/吨，而北京市场凌钢二级大螺纹的过磅价格仅在4480元/吨左右，低于东北市场百元之多。

九江钢厂产量较大，专业生产线材，目前对北京的投放量在6-7万吨之间。因对协议户审核比较严格，所以目前北京仅7、8家经销商在长期销售。首钢停产后，相信其优势会更加明显。另外一个有可能对北京加大投放量的钢厂是敬业，其产量较大，并且今年11月份，河北钢铁集体以“渐进式股权融合”重组模式，与河北敬业签署联合重组协议，使得其品牌效应有所增加。

唐山以及周边的小钢厂对北京市场建材投放量约占总量的14%，数额达到10万以上。虽然大批量流入北京市场，但是多以贴牌“宣标”、“唐标”、“首标”等方式销售，如果以自己钢厂的品牌出现，则价格要大幅度低于“四大钢厂”。另外，部分“高铁”项目以及重点工程的用料也只认可唐钢、承钢、首钢产品。

综上所述，首钢停产后这20万吨的缺口，主要由河钢、敬业、九江、2672、凌钢等钢厂来填补，而剩下约40%则由小钢厂来补充。

三、近期价格走向

随着通货膨胀、大宗商品的上涨，用户对建材价格的心理底线也在不断抬升，而首钢的停产无疑是雪上加霜。图2是对北京建材部分贸易商的一个心理价位调查，以二级大螺纹为例，可以看出，春节之前底部价位看到4300元/吨，占据了大多数的比例，而4300-4400元/吨的总和达到64%之多。虽然距离春节还有一段时间，价格走势也不一定就真会如下图所示，但是在首钢停产，以及对后期市场货源减少的预期下，相对的高价位已经逐渐得到了越来越多的用户认可。

另外，也是由于首钢的停产，部分贸易商认为这是一个不可多得的机会，在资源紧张的情况下，明年价格肯能大幅度上涨，所以，找准机会冬储的也不在少数。而市场似乎在和人们开玩笑，螺纹价格近期一直居高不下，敢于在目前价位（二级大螺纹4500元/吨）出手的并不很多，所以持观望、准备伺机而动的仍占据多数。在春节前的这段时间，如果价格出现一定程度的下跌，相信囤货的人数将会明显增加。（以上参考图2）

图2：心理价位调查（春节前）

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丁钰010-82175601