冷轧薄板市场周评(06.24-07.01)
本周国内冷轧继续下跌,跌幅有所放缓,成交依旧低迷,商家心态谨慎。国际方面:希腊通过新经济调整方案,带动欧美股市走高;IMF任命法国财长拉加德为新一任总裁,她将继续推动IMF在世界经济和金融危机中所扮演的角色,努力促进世界经济强劲持续稳定增长;IMF预期美国未来经济增长偏慢但趋于稳定;印尼对中国冷轧板卷进行反倾销调查;美国钢材进口量连续三个月环比增长;淡水河谷下调2015年铁矿石产量目标10%,主要是担心中国铁矿石需求放缓,及巴西政府应对通胀压力继续提高利率。国内方面:温家宝表示货币和信贷供应已恢复到正常水平;前5月全国工业利润增长27.9%,增速持续下滑;76家钢铁企业增产不增收,建筑钢材产量难回落;矿价涨50%,令中国钢厂前四月利润负增长;中国船企手持订单连续下降;农业银行发布的《2011年中国宏观经济半年报》预测,今年下半年通胀压力依旧很大,全年CPI增速约为4.8%,6月CPI涨幅可能超过6%,7月份CPI将达到全年最高点6.4%,7月上旬或将迎来加息窗口;穆迪称中国银行业不良贷款率或升至5%。
1日Myspic综合指数173.7点,较上周下跌0.46%;扁平材指数150.5点,较上周下跌0.46%;长材指数197.7点,较上周下跌0.45%。截止发稿,1.0mm冷轧薄板最高、最低价分别为石家庄市场的5750元/吨和武汉市场的5130元/吨。全国1.0mm冷板卷平均价为5419元/吨,周环比下跌23元/吨。
本周国内冷轧价格继续下行,局部区域跌幅较大,市场看跌氛围较浓。具体来看:华东市场小幅下跌,其中上海下跌20元/吨、杭州下跌10元/吨、南京下跌20元/吨;华南市场弱势难改,其中广州下跌30元/吨;中南市场跌幅明显,其中郑州、武汉下跌30-50元/吨;华北市场小幅走低,其中石家庄出现50元/吨的跌幅;西南市场小幅下跌,其成都、昆明下跌30元/吨;东北沈阳市场基本稳定;西北市场跌幅最大,其中西安下跌100元/吨。
【华东市场】本周华东市场热轧价格震荡盘整,冷轧价格盘整小跌。截止周五,华东市场热轧板卷平均价格为4764元/吨,较上周上涨2元/吨;冷轧板卷平均价格为5388元/吨,较上周下跌8元/吨。另据2011年7月1日对上海地区板卷类主要仓库库存情况进行同口径调查统计,目前上海热轧库存为149.394万吨,较上周减少0.242万吨;冷轧库存为55.987万吨,较上周减少0.040万吨。在市场整体回落的趋势下,本周华东地区冷热板卷价格继续调整,目前上海仍为华东最低价,但各省市场主流价格与上海的差距在不断缩小。7月份仍为传统钢材需求淡季,同时,我国汽车、家电、机械等行业生产将明显放缓,需求不旺将继续拖累7月份冷热板卷市场。业内人士预计,下周华东地区冷热板卷价格将继续弱势运行。
【华北市场】本周华北冷轧市场弱势盘整,主流报价向5150元/吨低位靠拢。截至发稿,市场上鞍钢1.0mm*1250*2500盒板报价5400元/吨;1.0mm*1250*C首钢价格在5130-5180元/吨,较上周五下跌50元/吨左右,包钢、唐钢5140-5180元/吨,天铁5150-5200元/吨。本周华北冷轧市场表现持续低迷,倒挂、出货即赔的现状对价格下跌起到抑制作用,但同时,部分商家碍于持续增加的库存以及积聚的风险,只能将报价向低位靠拢以刺激出货。总体来看,本周市场成交相对清淡,多以终端用户按需采购为主,贸易商之间的资源流通较差,商家每日仅能保持低量出货。目前商家多对后期市场缺乏信心,最主要的问题仍然是下游用钢企业产销量持续负增长,需求低迷,商家难以看到上涨希望,由此预计,下周市场仍将持续弱势震荡格局。
【西南市场】本周西南地区冷轧板卷价格小幅下跌,市场观望情绪浓厚。截至周五,西南钢市1.0mm冷板均价为5597.5元/吨,较上周末下跌20.0元/吨。一方面,目前汽车、家电以及机械制造行业不景气,部分行业产销已经出现负增长,直接影响冷轧板卷的需求,加之7-8月份本身就是销售淡季,下游需求十分疲软,整体成交比较清淡;另一方面,近一段时间央行连续上调存款准备金率、银行面临年中考核等因素使得银行资金趋于紧张,从银行间同业拆借加权平均利率可知,5月份达到2.93%,资金压力较大,此外,一年央票利率达到3.4982%,与目前3.25%的一年定存利率水平相比,高出了近25个基点,加息预期继续升温。与此同时,6月中旬全国粗钢产量195.54万吨,环比微降,意味着钢厂依然开足马力生产。针对目前的情况,多数商家采取降价销售,力求出货,规避后市下跌风险,故而,本周西南地区冷轧板卷价格小幅下跌。原材料方面,目前铁矿石压港情况日益严重,囤货近2万吨,铁矿石下跌信号趋于明显。力拓下调三季度矿价。以62%品位折算,力拓三季度粉矿价格将为168.85美元/吨(FOB),较二季度下跌2.5美元/吨;三季度块矿价格为186.67美元/吨(FOB),较二季度下跌5.91美元/吨。另外,数据显示,上周印度63.5%现货粉矿价格报176美元/吨,较前一周下跌4至5美元/吨,回到了6月初的水平,意味着成本支撑力度将进一步减弱。综合判断,笔者认为下周西南地区冷轧板卷价格将以缓慢下行为主,商家操作需谨慎。
【华南市场】本周华南冷轧板卷市场继续弱势下行,市场持续阴跌,一周累计跌幅30-50元/吨左右,市场成交愈发艰难。目前整个市场跌势明显,虽然从报价上看,价格跌幅并不明显,但是实际上各商家都在连续性的暗跌,现在市场上二线钢厂主流全部报到5380元/吨以下。截至目前,广东市场1.0-2.0mm鞍钢冷卷主流售价在5400-5420元/吨,邯钢、首钢、天铁以及唐钢等钢厂同规格冷卷主流售价在5380元/吨左右,而柳钢资源现在在市场上处于最低价,不少已经报到5360-5370元/吨。最近一周市场上冷轧到货情况一般,各钢厂发货量都较少,从7月订货比例情况上看,后面冷轧新进资源压力不大。虽然华南市场冷轧库存在持续下跌,但是由于7月进入钢市实质性淡季,成交情况很不理想,市场表现相对消极,而目前也没有一个比较明确的利空消息带动市场坚定下跌,所以预计短期内,市场还会继续以盘整为主。
【中南市场】本周中南地区1.0mm冷板和3.0mm热卷均价分别为5283元/吨和4823元/吨,其中冷轧板卷较上周下跌37元/吨,热轧板卷较上周跌13元/吨。具体价格表现为:1.0mm冷板武汉地区跌50元/吨,郑州、长沙跌30元/吨;3.0mm热卷武汉市场报价暂稳,郑州、长沙市场跌20元/吨。本周中南地区冷、热轧板卷价格继续弱势下行。从电子盘面的表现来看,依然呈反复震荡的态势,缺乏持久上拉的动力,而且周五收盘减仓明显,从技术层面;来看,空头做空意愿不足,短期恐下行幅度有限,当以盘整运行为主,中长期依旧偏空。从现货市场表现来看,本周中南地区现货市场延续了上周低迷的行情,经销商成交情况依旧较差,而长沙、武汉等地热轧到货较多,短期对销售形成了一定的压力,预计近期本地冷热板卷弱势走势难改。
【东北市场】本周东北地区1.0mm冷轧产品平均价格5536元/吨,相比上周下跌4元/吨。本周东北冷轧市场价格走势较为混乱,沈阳市场价格结束连续数周以来的大跌,开始震荡盘整的局势,其他市场如大连,长春,鞍山,哈尔滨等地,本周均有数量不等的到货,对上周各地区的资源紧缺起到了较为及时的补充作用。之后,由于接近7月,长春,哈尔滨等地下游重要汽车厂家即将休假,产量减小,当地冷轧行情明显收缩,出货困难。简而言之,虽然近期东北冷轧市场价格走势较为混乱,各产品规格涨跌互现,但就整体市场而言,则还是表现为逐步下滑的趋势。绝大多数贸易商仍旧看空七月市场,寄翼八月。
本周国内冷轧弱势下行,整体跌幅有所放缓,成交持续低迷,商家心态较为纠结。纵观市场基本面,目前钢市缺乏利好支撑,商家普遍表示冷轧市场依旧面临较大的下跌压力。主要原因如下:第一、近期钢坯价格持续下跌,累计跌幅已近50元/吨,成本支撑力度被削弱;第二、汽车、家电等冷轧下游用钢行业发展速度缓慢,同时家电出口也不是很理想,其中汽车产销量还出现负增长,下游需求不济是制约冷轧价格反弹的关键因素;第三、目前全国冷轧库存约167万吨,需求的加速受挫致使冷轧库存消化缓慢,供需矛盾突出;第四、5月份我国冷轧产量有放缓趋势,但整体降幅不大,冷轧4、5月份较高的产能释放将加剧后期市场的供应。此外,据相关人士预测,6月份CPI可能高达6%,通胀压力下,加息再度成为市场关注焦点,本已紧张的资金面或将面临更大考验。故无论从成本论角度出发,还是从供需角度分析,冷轧市场尚不具备反弹条件,预计短期内或延续弱势格局。(王建亮Mysteel.com资讯部编辑,请勿转载)
【本周主要市场冷轧薄板价格变化情况】
1.0mm 冷轧板卷 |
日期 | 上海 | 杭州 | 南京 | 济南 | 青岛 | 合肥 | 福州 | 南昌 | 广州 | 长沙 | 武汉 | 郑州 |
6月24日 | 5360 | 5310 | 5280 | 5250 | 5220 | 5450 | 5600 | 5280 | 5450 | 5350 | 5180 | 5430 | |
7月1日 | 5340 | 5300 | 5260 | 5250 | 5220 | 5430 | 5600 | 5280 | 5420 | 5320 | 5130 | 5400 | |
涨跌 | -20 | -10 | -20 | 0 | 0 | -20 | 0 | 0 | -30 | -30 | -50 | -30 | |
备注 | 板价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 邯钢 | 马钢 | 济钢 | 邯钢 | 马钢 | 本钢 | 涟钢 | 鞍钢 | 涟钢 | 武钢 | 武钢 | |
1.0mm 冷轧板卷 |
日期 | 北京 | 天津 | 石家庄 | 太原 | 沈阳 | 哈尔滨 | 重庆 | 成都 | 昆明 | 西安 | 兰州 | 乌鲁 木齐 |
6月24日 | 5600 | 5180 | 5750 | 5700 | 5380 | 5650 | 5530 | 5460 | 5730 | 5450 | 5480 | 5540 | |
7月1日 | 5600 | 5150 | 5700 | 5700 | 5380 | 5650 | 5510 | 5430 | 5700 | 5350 | 5400 | 5540 | |
涨跌 | 0 | -30 | -50 | 0 | 0 | 0 | -20 | -30 | -30 | -100 | -80 | 0 | |
备注 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 卷价 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 攀钢 | 攀钢 | 攀钢 | 包钢 | 八钢 | 八钢 |
【本周冷轧钢厂调价情况】
备注:本周暂无钢厂调价。