冷轧薄板市场周评(09.09-09.16)
本周冷轧高位震荡,高位成交乏力,局部地区冷轧价格阴跌,商家心态趋于谨慎。国际方面:美国8月份财政赤字达1341.5亿美元,短期内美国很难摆脱财政赤字问题,美国经济将持续低沉;欧元出现大幅跌势,欧债危机应对措施犹如隔靴搔痒;欧洲银行业“失血”过快,欧盟或被迫出手救市;G7会议未推出实质措施,经过磋商强调要保持金融稳定,提振市场经济以及加强国际协调等,然而并未提出详细的经济刺激措施,或者短期的救市措施,这依然难以消除市场的忧虑。国内方面:今年国内钢市“金九”特征有异,市场成交延续了8月末的疲软势头,商家普遍认为不理想,对市场的信心逐渐降低;央行罕见点评金融数据,打消市场对政策放松预期,年内银行信贷投放能力难以明显提高;中小银行今起上缴700亿保证金存款,受此次央行缴存新规影响,近日银行内资金格外紧张,目前已做好“过紧日子”的准备;铁矿石价格逼近年内新高,宝钢再次上调钢价,但沙钢则下调9月中旬建材出厂价,长材板材走势分化。
16日MyspiC指数显示,本周国内钢材价格综合指数175.8点,较上周下跌0.47%;长材为201.3点,较上周下跌0.52%;扁平材方面,本周指数为153.1点,较上周下跌0.11%。截止发稿,1.0mm冷轧薄板最高、最低价分别为石家庄市场的5850元/吨和天津、西安市场的5350元/吨。全国1.0mm冷板卷平均价为5555元/吨,周环比上涨10元/吨。本周国内冷轧板卷涨幅放缓。具体来看:华东市场小幅上探,其中上海上涨50元/吨;华南市场小幅松动,其中广州市场下跌30元/吨;中南市场涨幅明显,其中长沙上涨20元/吨,郑州上涨50元/吨;华北市场持稳运行;西南保持强势,其中重庆上涨40元/吨,成都上涨50元/吨;东北市场平稳运行;西北市场主流平稳。
【华东市场】本周华北冷轧市场报价稳中趋弱,节后第一天,钢材现货价格基本保持节前价格水平,市场观望情绪浓郁,虽然华东市场冷轧成交谈不上乐观,但节后的两大利好,为冷轧价格提供支撑:一方面,宝钢10月份价格政策出台,其中普冷价格上调50元/吨,最为市场风向标的宝钢将再度引领其他钢厂的调价步伐;另一方面,我国车市在经历连续下探,且是传统车市淡季的8月份,汽车产销居然出现了环比、同比双增长,下游需求的缓慢恢复坚定了市场的信心。不过对于后期冷轧市场也不应过于乐观,从钢市运行环境看,国家政策面没有放松迹象,资金层面压力依旧较大,此外,汽车、家电等下游行业虽有回暖迹象,但消费市场依旧疲软,短期对冷轧市场的支撑作用较难体现,加之金9月已经过半,市场成交并非十分火爆。综合以上两点,预计下周华东市场冷轧板卷或延续高位盘整格局。库存方面:目前上海市场主要库存为56.025万吨,周环比减少0.61万吨。
【华北市场】本周华北冷轧市场报价稳中趋弱,部分商家因某些规格库存压力较大,下调售价以刺激出货。目前1.4-2.0mm*1500*C规格资源库存比例相对较大,是商家的重点出售资源,市场报价偏低,多在4290-4320元/吨,较上周五下跌30元/吨,其他品种价格相对稳定。截至发稿,鞍钢1.0mm大盒板报价在5400-5450元/吨,较上周五降20元/吨,3.0mm*1250*2000价格在6180-6250元/吨;天铁、包钢、唐钢、首钢1.0mm*1250*C报价在5330-5350元/吨。据了解,本周新资源到货不多,商家库存变化不大,仍然保持在9万吨左右。市场成交上因部分商家主动调低售价,低位出货尚可,但由于目前下游需求较为清淡、热轧产品拉涨无力等表现,无法给冷轧市场起到刺激作用,市场整体交易量有限。对于下周价格走势,商家略感上行压力,市场或多以盘整走势为主。
【西南市场】本周西南市场热轧板卷价格小幅回落;冷轧板卷价格继续坚挺运行。截至周五,攀钢产1.0mm冷轧小板市场主流成交价格在5630元/吨,武钢产1.0mm冷轧大板市场主流成交价格在5640元/吨,昆钢产1.0mm冷板市场主流成交价格在5620元/吨,以上价格较上周末上涨50元/吨。由于冷轧的持续缺货,本周西南市场冷轧现货价格一直处于高位水平,市场需求尚可,而且贸易商基本摆脱前期价格倒挂的局面,每吨均有超过100元的盈利空间。本周,市场上1mm以下规格产品有所补充,但其报价仍然高出正常水平100元以上,现0.8mm攀钢冷板报价在5800元/吨以上。钢厂方面,本周钢厂少量到货,主要是攀钢、酒钢的产品,新资源以薄规格为主,截至上周五,西南冷轧总库存量在2.3万吨左右,后期库存量或维持平稳。预计短期西南冷轧市场现货价格将继续稳中趋涨。
【华南市场】本周华南市场冷轧板卷行情继续弱势调整,外围环境整体偏空,商家心态略显恐慌,阴跌现象频现。现华南主要市场1.0mm冷轧普卷的平均价格在5590元/吨,较上周跌17元/吨。截止目前,鞍钢主流资源报价5560-5580元/吨,柳、唐、首、天铁、邯钢等二线资源目前实际成交价位在5530-5550元/吨,包钢、马钢、本浦等则徘徊在5550-5560元/吨。据商家反映,现在5530元/吨的资源依然较少,尚不主流。目前市场上鞍钢资源以5570-5580元/吨为主,二线钢厂5550元/吨成交,但是走量不大。近期市场到货不多,但是消化速度也极慢。因此库存依然变动不大,依然在50万吨左右。笔者认为,冷轧现货价格的松动只是信心不足而已,受出厂价稳定支撑、资源供给持续低位的影响,市场坚守5500元/吨的大关没有问题,短期内尚没有深跌的空间。
【中南市场】本周本地市场冷热板卷价格弱稳各现。冷轧板卷主流规格价格则保持坚挺,部分规格涨幅在30元/吨。价格方面:1.0-2.0mm武钢冷板价格在5480-5500元/吨,3.0mm武钢冷板市场资源报价在5810元/吨左右,1.0-2.0mm邯钢、涟钢、鄂钢冷卷主流报价在5450元/吨。回顾本周,远期电子盘1111合约整周维持震荡走低的走势。本周本地市场冷轧板卷仍货少价挺的格局没变,薄板规格方面有加价出货的情况。不过后半周整体市场处于弱势氛围,冷轧板卷价格保持坚挺运行。本周冷热轧板卷库存量均有有搜下降。据了解,本周不同商家间的冷轧板卷在0.9mm、1.0mm、1.1mm等资源方面补充缓慢。心态方面,本周热轧商家呈现弱势走货的心态,而冷轧商家则呈现持稳观望为主。相关数据,本周热轧板卷库存量应在14.220万吨;冷轧板卷库存量应在4.18万吨。
【东北市场】本周宝钢十月价格政策出台,由于价格上调幅度太小,东北冷轧市场基本不为所动。另一方面,已经进入九月中旬,贸易商预期中的金九银十并未如期而至,下游行业整体表现一般,汽车产业链也已经难以有较大程度的恢复,就当前市场情况而言,冷轧市场更趋近于在平淡中度过九十月份。此外,近期鞍钢,本钢年度检修即将结束,之前资源到货较慢的现象将不复存在,市场库存也将继续上涨,对于冷轧价格走势而言,这是一个长期的利空因素。整体而言,东北冷轧市场本周继续平稳运行,价格在九月传统销售旺季期间惯性上涨,预期近期内不会有太大变化。价格方面,截止发稿,东北主流市场冷轧贸易商反馈鞍钢1.5-2.0mm大盒板主流价格为5500元/吨,较前一周价格上涨50元/吨;本钢1.0mm小盒板主流报价为5650元,较前一周价格上涨50元/吨。同规格首钢产品报价为5600元/吨,与前一周价格上涨50元/吨。
本周国内冷轧板卷保持坚挺,个别区域试探性拉涨,高位成交乏力,商家挺价意愿较强。据了解,目前主流市场冷轧资源得到一定补充,但常规规格依旧较为紧俏,所以在建材、热卷等其他品种震荡下挫行情中,冷轧板卷依旧保持坚挺。笔者认为,当前冷轧市场依然具备如下支撑:其一、矿石、焦煤等原材料价格继续上涨,钢厂利润空间进一步被压缩,成本推涨冷轧现货小幅上探;其二、宝钢上调10月份冷轧现货价格之后,市场信心得以提振,同时,有消息称,宝钢第三期工程将安排检修,两台轧机将受到影响;其三、8月份汽车产销量环同比均出现回暖迹象,需求支撑力度增强;其四、商家对于“金九银十”仍抱有希望。不过对于后期冷轧市场也不应过于乐观,从钢市运行环境看,国家政策面没有放松迹象,资金层面压力依旧较大,此外,汽车、家电等下游行业虽有回暖迹象,但消费市场依旧疲软,短期对冷轧市场的支撑作用较难体现,加之金9月已经过半,市场成交并未出现十分火爆局面。综合以上两点,短期内上海市场冷轧板卷将步入高位盘整期,贸易商将被动承受进退两难的双重压力。(王建亮Mysteel.com资讯部编辑,请勿转载)
【本周主要市场冷轧薄板价格变化情况】
1.0mm 冷轧板卷 |
日期 | 上海 | 杭州 | 南京 | 济南 | 青岛 | 合肥 | 福州 | 南昌 | 广州 | 长沙 | 武汉 | 郑州 |
9月9日 | 5500 | 5500 | 5550 | 5370 | 5380 | 5700 | 5650 | 5380 | 5620 | 5520 | 5450 | 5530 | |
9月16日 | 5550 | 5500 | 5550 | 5370 | 5380 | 5730 | 5650 | 5380 | 5590 | 5540 | 5450 | 5580 | |
涨跌 | 50 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30 | 0 | 0 | -30 | 20 | 0 | 50 | |
备注 | 板价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 邯钢 | 马钢 | 济钢 | 邯钢 | 马钢 | 本钢 | 涟钢 | 鞍钢 | 涟钢 | 武钢 | 武钢 | |
1.0mm 冷轧板卷 |
日期 | 北京 | 天津 | 石家庄 | 太原 | 沈阳 | 哈尔滨 | 重庆 | 成都 | 昆明 | 西安 | 兰州 | 乌鲁 木齐 |
9月9日 | 5600 | 5350 | 5850 | 5650 | 5480 | 5650 | 5620 | 5600 | 5720 | 5350 | 5480 | 5620 | |
9月16日 | 5600 | 5350 | 5850 | 5650 | 5480 | 5650 | 5660 | 5650 | 5720 | 5350 | 5480 | 5620 | |
涨跌 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 40 | 50 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
备注 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 卷价 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 攀钢 | 攀钢 | 攀钢 | 包钢 | 八钢 | 八钢 |
【本周冷轧钢厂调价情况】
品种 | 钢厂 | 宝钢 | 鞍钢 | 马钢 | 首钢 | 唐钢 | 武钢 | 邯钢 |
地区 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | |
1.0mm 冷轧板卷 |
调整幅度 | 50 | 30 | - | 50 | - | 60 | - |
执行价格 | 5516 | 4720 | - | 4700 | - | 4850 | - | |
执行日期 | 10月1日 | 10月1日 | - | 10月1日 | - | 10月1日 | - | |
品种 | 钢厂 | 攀钢 | 涟钢 | 攀钢 | 重钢 | 涟钢 | 八钢 | 涟钢 |
1.0mm 冷轧板卷 |
地区 | 昆明 | 全国 | 成都 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 |
调整幅度 | 30 | - | 50 | 30 | - | - | 30 | |
执行价格 | 5930 | - | 5670 | 5650 | - | - | 5990 | |
执行日期 | 9月13日 | - | 9月13日 | 9月13日 | - | - | 10月1日 |