辽宁钢市12月回顾及1月展望
2012-01-09 23:48 来源： 我的钢铁网
【概述】
本月辽宁省内钢材价格呈震荡下行态势，建材、板材、型材均有其各自特点。其中，建筑钢材价格较月初基本平稳，除沈阳市场受钢厂影响有小幅探涨以外，大连、鞍山市场均以平稳告终；板材价格未能止跌企稳，中厚板、热卷价格跌幅在75元/吨之间，冷轧板卷价格跌幅达30元/吨左右；型材价格个别市场下跌，省内平均跌幅在50元/吨左右。从库存方面来看，本月辽宁省内钢材库存整体继续增加，其中建筑钢材增速较为明显，板材受价格影响并无明显变化。下游方面，对于已入严冬的辽宁，此刻已无下游可言，房地产行业进入一年一度的蛰伏期，而部分制造业由于订单减少也已减少采购。
由此可见，季节因素成为制约本地钢材价格的软肋，而至于后期市场又将何去何从仍未可知。以下，笔者就12月辽宁省内各市场主要品种价格、到货成本、市场库存情况，以及影响市场变化的主要因素做一简述。
一、2011省内数据一般 2012或有突出亮点
2011省内数据概览：
2011年以来，全省在建项目较早复工，一批重点项目加快推进，固定资产投资实现平稳较快增长。城镇完成固定资产投资中500万元以上建设项目907.1亿元，同比增长30.5%，农村非农户500万元以上建设项目71.1亿元，增长5.5%。而全省亿元以上施工项目个数则达到了1018个，同比增加214个，增幅为26.6%。从行业上来看，亿元以上项目主要投向制造业、交通运输业和公共设施管理业等行业。
去年大连二手住宅成交达16786套（12月份为预估值），与2010年相比下降了35%。整体二手房住宅市场换手率仅为1.8%左右，与去年大约3%的换手率相比，市场的成交流动性减少了40%。受调控政策的影响，2011年全市二手住宅成交为16786套，比去年下降了35%。3月份成交达2169套相对高位，3月份后成交量骤减，3-12月10个月期间每月成交量均在1375套上下徘徊。
2012省内投资简述：
2012年沈阳地铁拟安排15个项目。其中，续建沈阳至铁岭城际铁路工程、市府广场地铁配套工程、沈阳南站地铁配套工程、桃仙机场地铁配套工程、地铁一号线公安派出所土建及管网工程等12个项目，认真做好在建项目冬季施工工作；协调有关部门尽快办理已招标项目的前期施工手续，完成进场开工准备工作，确保一季度末实现全面开工；新建地铁四号线一期工程、地铁九号线一期工程、地铁十号线一期工程3个项目，全面开展前期勘察设计和招标准备工作，一旦国家批准，尽快开展工程招标，尽快实现开工。同时，继续做好丽水新城、凤凰新城、锦绣黎明等公租房建设。
机械装备、汽车及零部件等装备制造产业，继续成为沈阳市工业高速发展的骨干支撑力量。机床集团与德国德玛吉、日本森精机合资合作，年底将建成大规模机床生产基地；沈鼓集团圆满完成私募；北方重工盾构机生产能力达到年产40台至60台；于洪、辽中两大装备制造业配套区正在加紧建设。
汽车产业方面，目前总投资70亿元的上通北盛三期扩建项目桩基已完成70%；总投资100亿元的华晨宝马新工厂正在进行设备安装调试；民用航空制造领域，Q400项目成为该机型全球唯一供应商；电子信息制造领域，沈阳手机产业园63万平方米生产区、配套区、生活服务区均已开工建设。
二、12月份辽宁市场各主要品种走势回顾
1、价格走势
| 城市 | 日期 | 高线Φ6.5mmHPB235 | 螺纹钢Φ20mmHRB335 | 中厚板20mmQ235B | 热轧板卷4.75mmQ235B | 冷轧板卷1.0mmST12 | 热镀锌板1.0mmDx51D+Z | 槽钢16#Q235 | H型钢300*300*10*15 Q235 |
| 沈阳 | 2011-12-1 | 4220 | 4090 | 4180 | 4210 | 5200 | 5470 | 4200 | 4800 |
| 2011-12-31 | 4240 | 4110 | 4110 | 4150 | 5200 | 5230 | 4200 | 4700 | |
| 产地 | 北台 | 新抚钢 | 天钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 阿钢 | 津西 | |
| 涨幅 | 20 | 20 | -70 | -60 | 0 | -240 | 0 | -100 | |
| 大连 | 2011-12-1 | 4240 | 4090 | 4300 | 4260 | 5280 | 5450 | 4350 | 4800 |
| 2011-12-31 | 4240 | 4090 | 4200 | 4190 | 5200 | 5300 | 4200 | 4800 | |
| 产地 | 北台 | 新抚钢 | 天钢 | 通钢 | 鞍钢 | 本钢 | 阿钢 | 津西 | |
| 涨幅 | 0 | 0 | -110 | -70 | -80 | -150 | -150 | 0 | |
| 鞍山 | 2011-12-1 | 4180 | 4160 | 4320 | 4230 | 5370 | - | 4350 | 4750 |
| 2011-12-31 | 4180 | 4160 | 4250 | 4180 | 5350 | - | 4350 | 4800 | |
| 产地 | 北台 | 新抚钢 | 天钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | - | 阿钢 | 津西 | |
| 涨幅 | 0 | 0 | -70 | -50 | -20 | - | 0 | 50 |
长材方面：本月沈阳市场建材价格小幅上调20元/吨，究其原因主要由于月初个别钢厂的小幅拉涨，后期受市场需求影响持续走稳；大连市场建材价格基本保持平稳，虽有个别商家低价卖货，但苦于本地工地停工，市场资源较少，并未出现集中降价的现象；鞍山市场建材价格基本平稳，多数商家在尽量回款的同时，更多的关注钢厂方面冬储政策及周边市场动态。
板材方面：本月沈阳市场板材价格继续下行，中板跌幅在70元/吨，热卷跌幅在60元/吨左右，冷轧价格基本持平；大连市场本月中板下跌110元/吨，热卷下跌70元/吨，冷轧及镀锌受市场需求的影响，分别下跌80元/吨、150元/吨左右；鞍山市场本月中板整体下跌70元/吨左右，热卷跌幅在50元/吨左右，冷轧板卷价格整体下跌20元/吨左右。本月省内板材价格跌幅较前期明显缩小，受成本的影响，市场逐渐出现企稳的迹象。
型材方面：本月省内型材价格震荡调整，其中沈阳市场H型钢跌幅在100元/吨左右，大连市场16#槽钢跌幅在150元/吨左右，鞍山市场H型钢由于货少市场报价小幅上涨50元/吨。
2、库存走势
| 单位：万吨 | ||||||
| 日期 | 螺纹 | 线材 | 热轧 | 冷轧 | 中板 | 合计 |
| 11.12.01 | 27.42 | 9.18 | 14.6 | 2.2 | 4.7 | 58.1 |
| 11.12.31 | 35.21 | 15.65 | 14.9 | 2.3 | 4.6 | 72.66 |
| 与月初相比 | 7.79 | 6.47 | 0.3 | 0.1 | -0.1 | 14.56 |
库存分析：
从本月沈阳市场主要品种库存的变化情况来看，本月省内钢材整体库存虽整体增加，但各品种却有各自特点。其中，建筑钢材受下游需求减少的影响，持续走稳的价格致使部分明年有终端需求的商家开始进货，螺纹钢、线材库存都有较明显的增涨。另外，由于天津、唐山等地市场板材价格的持续走弱，加上个别钢厂价格政策的影响，多数商家在不看好后市的情况下谨慎观望，因此板材各品种库存并无突出表现。
3、钢厂调价
| 钢厂 | 高线 | 螺纹钢 | 中厚板 | 热轧板卷 | 冷轧板卷 | 热镀锌板 | 槽钢 |
| 北台(12.01) | 3710 | 3600 | - | 3740 | - | - | - |
| 北台(12.31) | 3600 | 3520 | - | 3640 | - | - | - |
| 涨跌 | -110 | -80 | - | -100 | - | - | - |
| 新抚钢(12.01) | 4170 | 4040 | - | - | - | - | - |
| 新抚钢(12.31) | 4190 | 4060 | - | - | - | - | - |
| 涨跌 | 20 | 20 | - | - | - | - | - |
| 天钢(12.01) | - | - | 4090 | - | - | - | - |
| 天钢(12.31) | - | - | 4090 | - | - | - | - |
| 涨跌 | - | - | - | - | - | - | - |
| 本钢(12.01) | - | - | - | 3800 | 4320 | 4600 | - |
| 本钢(12.31) | - | - | - | 3670 | 4270 | 4450 | - |
| 涨跌 | - | - | - | -30 | -50 | -150 | - |
| 阿钢(12.01) | - | - | - | - | - | - | 4400 |
| 阿钢(12.31) | - | - | - | - | - | - | 4400 |
| 涨跌 | - | - | - | - | - | - | - |
| 鞍钢(12.01) | - | - | 3820 | 3650 | 4470 | 4750 | - |
| 鞍钢(12.31) | - | - | 3820 | 3650 | 4520 | 4800 | - |
| 涨跌 | - | - | - | - | 50 | 50 | - |
4、到货成本
从辽宁省内各市场12月主要品种到货成本来看，本月市场内各品种到货成本总体仍保持下降，但降幅并不明显：
建材方面：本月省内各市场建材到货成本较上月基本持平。据了解，由于钢厂受成本的影响，本月省内以生产建材为主的钢厂并未进一步下调价格，虽然北台中旬下调出厂价，但取消了前期的优惠，对于多数贸易商来说成本并无明显变化。
板材方面：据我网数据显示，本月省内鞍本钢降价幅度也同样较小，其中本钢下调其板材出厂价30-150元/吨不等，而鞍钢则小幅上调其个别品种出厂价50元/吨。
总体来看，虽然市间传闻钢厂成本偏低，但从钢厂采购成本及生产成本来看，钢厂已面临的较大压力，后期继续降价的空间将非常有限。
三、1月份辽宁市场钢材价格分析
1、 钢厂基本恢复生产，1月或将共度难关
钢厂排产：建材方面，据了解，1月省内各主要钢厂排产较上月略有增加。其中，新抚钢本月未安排检修，同时计划产量较上月也有所增加，另外北台、凌钢生产情况也基本正常。
板材方面，据了解，本月鞍钢、本钢、营钢均正常排产。
订货方面：从省内各钢厂1月的订货情况来看，建材订货情况较板材明显偏好，但逊于往年同期水平，预计后期市场建材库存仍将继续增加。
总体来看，由于今年1月节假日较为集中，贸易商多数已陆续休市过年，钢厂生产虽较正常，但回款则面临严峻考验，在成本的支撑下，钢厂已无大幅降价的勇气，年关或将成为钢厂共度的难关。
2、 矿价走势前景纠结，货币影响比较明显
12月铁矿石全月走势呈N型，上旬小幅走高，中旬上涨乏力略有走低，至下旬在外盘招标缩减，买盘重新增多的影响下，再次展开反弹。部分专家表示2012年矿价仍将维持宽幅震荡，但受内矿高成本支撑，自当前价位再度出现类似今年10月断崖式走势的可能性不大。展望即将到来的2012年1、2月行情，建议密切关注我国货币供应量的变化，及美国在是否推出QE3问题上的态度。留意元旦、春节前后，由招标量、压港状况、节后需求等诸多因素引导下，短期供需博弈后，带来的交易机会。
3、去年投资小幅回落，今年仍有较大压力
受制于基建和房地产投资回落影响，去年下半年以来国内固定资产投资回落明显，纵观明年，包括铁路、公路在内的基建投资不可能有太多改观。而房地产调控依旧，但是保障房将迎来全面施工的爆发，不过能否对冲地产主动投资的下降，这还是一个未知数。家电、汽车消费政策的退出开始对行业带来影响，而在本轮政策刺激下，爆发性的产能增长可能会是今年企业经营和行业发展的一大考验。造船行业去年的完工量表现尚可，不过持续走低的新接订单和手持订单让人感觉到寒冬的来临，这其中中小船企的生存状态尤为令人担忧。以上种种不来预判，今年的钢铁下游需求仍将以稳中有落的格局展现，其中保障房、公共设施建设和像“十二五环保”基建等符合十二五经济结构调整和产业结构转型的行业，这部分的投资需求可能是一些亮点。
4、国内经济略有宽松，国外环境不容乐观
今年我国将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，这是基于当前高通胀形势初步缓解，和国民经济增速逐步放缓现状做出的。同时，央行终于在年底下调存款准备金率，拉开了货币政策放松的闸门，但是物价水平的下降，未来仍不排除有反复的可能。从海外来看，当前美国复苏一波三折，日本在危机后缓慢前行，而欧元区却仍陷于欧债危机的泥潭。各大经济体增长的放缓，也极大考验了未来的出口形势。
过去的2011年，国内钢材价格经历了温水煮青蛙式的上涨，经历了过山车式的暴跌，经历了穿隧道般的黑暗前行。钢贸商在背痛中愤恨，在愤恨中变的沉闷，原本热闹的冬储市场已无大量进货的迹象，商家在怀疑行业前景的同时更不看好明年市场的下游需求。板材价格全年表现的不佳，建材又让商家濒临亏损，在高额财务费用压力之下，下游还需承担垫资所带来的风险，部分商家表示，钢贸行业已逐渐变成高危行业，资金情况将直接左右商家未来命运。就目前现货价格来看，笔者认为，在钢厂排产正常的情况下，1月订货量较上月不会有明显增加，钢厂方面降价的趋势较为明显，预计本月省内建材价格小幅走低后逐渐企稳，而板材价格则将保持平稳态势。
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