冷轧薄板市场周评(02.03-02.10)
本周国内钢材冷轧弱势盘整,个别区域阴跌明显。国际方面:美国联邦储备委员会主席伯南克7日指出,持续发酵的欧债危机给美国经济带来严重威胁,暗示新一轮货币刺激确保美国经济复苏势头;高盛首席经济分析师表示,美国或在年中推出第三轮量化宽松;欧元区2011年三季度政府债务环比降,同比上升;德国商业银行周三表示,市场对希腊债务互换前景的预期似乎过于乐观,债务重组能否得到民间债权人的支持依然存在很大不确定性;意大利经济衰退将加深,不良贷款规模增加。国内方面:统计局最新公布1月CPI同比涨4.5%,食品价格涨10.5%1月PPI同比上涨0.7%,增幅创26个月新低;1月CPI超预期,机构认为存准下调时间将推迟;央行一周净回笼440亿元,通胀反弹回笼力度渐强;今年保障房规模约1800万套,中央投资提速,增200亿投向保障房,同时,今年中央预算内投资计划下发步伐加快,部分中央预算内投资计划和资金已经下发;大连部分船厂无船可造,中国造船业或临寒冬。
10日MyspiC指数显示,本周国内钢材价格综合指数152.5点,较上周下跌0.58%;长材指数为172.9点,较上周下跌1.04%;扁平材指数为134.8点,较上周持平。截止发稿,1.0mm冷轧薄板最高、最低价分别为哈尔滨市场的5500元/吨和天津市场的4820元/吨。全国1.0mm冷板卷平均价为5122元/吨,周环比下跌10元/吨。本周国内冷轧板卷价格涨跌不一。具体来看:华东上海涨50元/吨、南京市场下跌30元/吨,合肥跌幅全国最大为130元/吨;华南广州市场下跌20元/吨;华北天津市场下跌30元/吨;西南重庆、成都市场下跌20元/吨;中南、西北以及东北市场持稳运行。
【华东市场】本周华东冷轧价格阴跌不断,市场交投惨淡,商家心态谨慎。回顾上周,虽然冷轧价格呈现稳中小涨的态势,但是市场承受着较大的库存增加和需求较弱的压力,不过,商家依然保持着拉涨的欲望。鉴于目前冷轧板卷运行的基础和环境整体偏空,价格上涨空间十分有限。近期上海市场鞍钢、本钢价格相对坚挺,据了解鲅鱼圈港口已经冰冻20多天,鞍、本钢1月份华东市场冷轧资源未能及时发出,说明季节性因素对钢价还是有较大的影响。当然,随着天气渐暖,鞍本钢资源或集中抵沪,市场的供应压力加大预期强烈。此外,本周宝钢3月份价格政策已尘埃落定,其中冷轧上调150元/吨、镀锌上调100元/吨,另外,酸洗上调幅度较大为200元/吨。正如前期预测,此次宝钢为提振市场信心逆市拉涨,以此缓解节后板材市场的低迷状态。不过,由于目前冷轧市场依然承受着库存增加以及需求脆弱的压力,仅仅靠钢厂的拉涨很难短时间内影响到现货市场。
【华北市场】本周华北冷轧市场价格保持稳定,市场成交冷清。现鞍钢1.0mm*1250*2000报价在5150元/吨,唐钢、天铁、首钢1.0mm*1250*C连退冷卷报价在4830-4850元/吨,包钢部分1500mm冷卷价格在4820元/吨,较上周价格保持稳定。目前来看,从市场成交情况来看,本周市场成交不畅,采购商询价电话均较少,市场价格变动意义不大,据了解,多数商家根据自身库存情况而出价,实际成交比挂牌价低20-30元/吨。另从近日热轧市场的表现来看,虽然节后第一天有所拉涨,但涨后出货不见好转,市场担心出货清淡、悲观心态等现状下,再次回落至节前水平。目前来看,商家库存只增不减,加上目前市场尚未正式进入交易周期,后期走势如何尚需观察,一方面,下游企业开工率不足,需求并未真正启动,多数贸易商持观望态度,另一方面,部分商家刚刚入市,本周多以试探整理为主。
【西南市场】本周西南市场冷轧板卷整体弱势运行,市场成交一般。现攀钢1.0mm冷轧小板市场主流成交价格5280元/吨;2.0mm冷轧小板市场主流价格在5280元/吨;涟钢产1.0mm冷卷市场报价5240元/吨;昆钢现1.0mm冷板市价在5400元/吨;包钢现1.0mm冷卷市价在5230元/吨。本周西南冷轧市场价格弱势运行,商家仍以出货为主,市场需求仍未全面启动,商家操作仍较谨慎。早节前商家悲观情绪较浓,节后下游行业需求启动延后,这使得节前市场价格低位盘整,也成了当下制约钢市“开门红”的一个重大因素。据了解,本月上旬攀钢成都国贸公司虽然对冷轧出厂价格进行小幅上调,但现货市场仍然弱势阴跌,目前攀钢低位资源成交价在5200元/吨,其他钢厂资源有报价低至5080元/吨,看得出钢价仍在低位泥潭中徘徊。钢贸商反映,目前现期货价格又开始出现倒挂,商家亏损的心理使得对于后市行情都不看好,另外,随着当前与钢厂做代理的贸易商利润较少,商家越发失去对做代理的兴趣,因此攀钢、武钢、八钢等成都市场代理商均有个别退出或者减量现象出现。昨日数据公布显示,1月国内CPI上涨幅度达4.5%,PPI涨幅创26个月新低,因此后期通胀压力以及需求疲软仍将制约钢价的上行。综合当前西南冷轧市场需求以及供给情况来看,供需矛盾不是特别突出,考虑成本大体稳定,预计西南冷轧市场价格行情仍将主流平稳。
【华南市场】本周西南市场冷轧板卷行情主流为阴跌不断,市场成交孱弱和库存新增较快为价格阴跌的主导原因。截止目前,鞍钢主流资源报价5010-5030元/吨,柳、首、天铁、邯钢等二线资源目前实际成交价位在5000-5010元/吨,唐钢、马钢、本浦等则徘徊在5010元/吨偏弱。本周冷轧成交较为艰难,商家不断增大议价空间,目前市场鞍钢主流成交价在5000-5010元/吨,柳钢等二流资源主流在4950-4980元/吨,已经低于年前水平。冷轧品种目前面临高库存和弱需求的矛盾,供需矛盾是贸易商难以控制的局面,好在商家心态还算稳定,暂时也没有低价资源冲击市场,商家表示,并不急切的希望行情在2月份拉涨起来,因为没有需求推动的上涨属于泡沫性上涨,只有真实需求推动,钢材价格上涨才具有持续性。预计,近期冷轧市场还将延续弱势调整局面。
【中南市场】本周中南市场冷轧板卷价格维持平稳运行。现1.0-2.0mm武钢冷板价格在5020-5030元/吨,3.0mm武钢冷板市场资源报价在5410元/吨左右,1.0-2.0mm邯钢、涟钢、鄂钢冷卷主流报价在5010元/吨。回顾本周,远期电子盘1204合约震荡下跌,周五收盘价4279元较周一开盘价4325元下跌了46元,较上周五收盘价4314元下跌了35元。整周呈现逐渐走弱的表现。现货方面,整体市场终端需求释放的时间也有所滞后,成交量保持低量水平,仅有个别大户成交一般。而到货方面,经盘库了解到,本周市场库存变化依旧增幅明显。具体资源方面,热轧除武钢资源补充外,安钢、邯钢资源也有所补充;冷轧以武钢、鄂钢资源均有所补充。据商家反馈与盘库统计了解到,本周库存库存变化保持明显增幅。心态方面,本周商家保持维稳态势。相关数据方面,本周热轧板卷库存量达到22.68万吨,较上周增加了1.96万吨;冷轧板卷库存量达到7.63万吨,较上周增加了0.93万吨。钢厂方面,10日武钢不含税对热轧上调150元/吨,对冷轧上调200元/吨。现表列价5.5mm*1500mmSS400为4762元/吨,1.0mm*1250mmDC01为5466元/吨。
【东北市场】本周东北冷轧市场弱势盘整,受雨雪天气影响,节后冷轧市场恢复缓慢。截止发稿,本周沈阳当地本钢1.0mm小盒板主流报价为5180元/吨,鞍钢1.5-2.0mm大盒板产品主流报价为5050元/吨;其中,本钢产品价格下调20元/吨,鞍钢产品价格不变。虽然下调幅度较小,但部分商家担忧这可能“久盘必跌”的一个信号。同时,据市场反馈,目前鞍钢3.0盒板资源极缺,有货的商家报价也已经太高到5900元/吨左右,造成这种情况的原因是由于节前大部分商家订货时都采购的是2.9规格的产品,因为在实际用途上2.9和3.0mm规格的产品基本没有多少差异。但现在,一些大型的和国字头的生产企业对采购要求十分严密,必须要求3.0mm规格的产品,市场上资源库存不足,故而价格提升。此外,当前沈阳市场上本钢库存依旧偏高,在本周市场价格小幅下调之后,商家心态转变,认为当前形势偏于严峻。具体十分会持续下滑,则取决于在寒冷天气下正常开工的下游企业数量。
本周国内冷轧板卷市场整体平稳,部分市场跌幅明显,其中合肥市场因库存量增加近一倍,本周价格下跌130元/吨,南京、长沙、广州和成都市场跌幅20-30元/吨不等;另一方面,前期部分市场价格偏低的城市超跌反弹,其中上海市场本周上涨50元/吨,郑州、天津市场上涨30元/吨。目前天津市场以及兰州市场均为4850元/吨,并列全国冷轧最低价格;哈尔滨市场则继续以5500元/吨领衔全国最高价。对于目前的冷轧市场,虽然商家拉涨意愿较强,但是需求短时间内很难有效改观,况且市场不是完全靠心态支撑,或许在“春暖花开”之际,冷轧板卷能迎来些许暖意,但是在整个行业不景气的情况下,钢市依然“乍暖还寒”。一方面,在国内房产、汽车、家电等冷轧下游用钢企业增速放缓的情况下,欧债危机等对我国冷轧出口的影响也不容忽视,我国冷轧出口订单去年十二月份大幅减少,基于以上判断,冷轧板卷国际销售渠道将进一步受阻;另一方面,春节之后,冷轧板卷库存增幅并不明显,但笔者认为,当前冷轧价格最大的阻力并不是供应,而是来自需求,如果需求积极配合,在成本支撑和一季度相对宽松的资金环境下,冷轧板卷价格仍有上行可能。(王建亮Mysteel.com资讯部编辑,请勿转载)
【本周主要市场冷轧薄板价格变化情况】
1.0mm 冷轧板卷 |
日期 | 上海 | 杭州 | 南京 | 济南 | 青岛 | 合肥 | 福州 | 南昌 | 广州 | 长沙 | 武汉 | 郑州 |
01月29日 | 5210 | 5080 | 5090 | 4860 | 4930 | 5180 | 5250 | 5050 | 5050 | 5030 | 5000 | 5100 | |
02月03日 | 5260 | 5080 | 5060 | 4860 | 4920 | 5050 | 5200 | 5050 | 5030 | 5030 | 5000 | 5130 | |
涨跌 | 50 | 0 | -30 | 0 | -10 | -130 | -50 | 0 | -20 | 0 | 0 | 30 | |
备注 | 板价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 邯钢 | 马钢 | 济钢 | 邯钢 | 马钢 | 本钢 | 涟钢 | 鞍钢 | 涟钢 | 武钢 | 武钢 | |
1.0mm 冷轧板卷 |
日期 | 北京 | 天津 | 石家庄 | 太原 | 沈阳 | 哈尔滨 | 重庆 | 成都 | 昆明 | 西安 | 兰州 | 乌鲁 木齐 |
01月29日 | 5250 | 4850 | 5350 | 5400 | 5100 | 5500 | 5300 | 5300 | 5480 | 4970 | 4850 | 5000 | |
02月03日 | 5250 | 4820 | 5330 | 5400 | 5100 | 5500 | 5280 | 5280 | 5480 | 4970 | 4850 | 5000 | |
涨跌 | 0 | -30 | -20 | 0 | 0 | 0 | -20 | -20 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
备注 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 卷价 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 攀钢 | 攀钢 | 攀钢 | 包钢 | 八钢 | 八钢 |
【本周冷轧钢厂调价情况】
品种 | 钢厂 | 宝钢 | 鞍钢 | 马钢 | 首钢 | 河钢 | 武钢 | 邯钢 |
地区 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | |
1.0mm 冷轧板卷 |
调整幅度 | 150 | - | - | - | - | - | - |
执行价格 | 5466 | - | - | - | - | - | - | |
执行日期 | 3月1日 | - | - | - | - | - | - | |
品种 | 钢厂 | 山东泰山 | 昆钢 | 攀钢 | 重钢 | 攀钢 | 柳钢 | 涟钢 |
1.0mm 冷轧板卷 |
地区 | 全国 | 全国 | 成都 | 全国 | 昆明 | 全国 | 全国 |
调整幅度 | - | - | - | - | 20 | - | - | |
执行价格 | - | - | - | - | 5540 | - | - | |
执行日期 | - | - | - | - | 2月6日 | - | - |