冷轧薄板市场周评(4.13-4.20)
本周冷轧板卷弱势下跌,跌幅在13元/吨,具体详情如下:国际方面:印度三年来首次降息,保增长助推全球降息潮;巴西央行降息75基点,接近历史低位,全球央行或再掀“降息潮”;西班牙10年期国债收益率一度触及6.16%,创下去年12月以来新高;国际货币基金组织周二将今年美国经济增速预期上调至2.1%,但警告美国国会称,如果预算不能得到快速削减,将可能对美国经济的复苏进程造成巨大破坏;四大矿山齐聚铁矿石交易平台,效果待观察;全球四大矿山1季度铁矿石产量季比均下降。国内方面:全国停工铁路逾8成已复工,5千亿资金逐步到位;铁道部确保兑现十二五建设目标,今年投资或略超计划;央行表示,适时采取下调准备金等多种手段释放流动性;中钢协表示,一季度粗钢表观消费实际负增长;宝钢韶钢重组正式挂牌;宝钢集团与广钢集团合资组建冷轧薄板公司;IMF预计今年中国经济将增长8.2%;商务部表示,外贸形势总体比较严峻,首要目标是稳增长;一季度中国工业景气度回落3点,仍处正常区间;统计局数据显示,3月份国内粗钢产量6158万吨,日均产量198.6万吨,环比增加3.1%,仅次于2011年6月199.8万吨的月均历史高点。
20日MyspiC指数显示,本周国内钢材价格综合指数156.5点,较上周下跌0.45%;长材指数为177.5点,较上周下跌0.65%;扁平材指数为138.4点,较上周下跌0.22%。截止发稿,1.0mm冷轧薄板最高、最低价分别为哈尔滨市场的5450元/吨和天津市场的4830元/吨。全国1.0mm冷轧板卷平均价为5112元/吨,周环比下跌13元/吨。本周国内冷轧板卷价格震荡走低。具体来看:华东市场小幅松动,其中上海下跌10元/吨,南京下跌70元/吨;华南广州市场下跌10元/吨;华北天津市场跌幅明显,下跌50元/吨;西南市场明显下跌,其中重庆市场下跌50元/吨;西北市场小幅下跌,其中兰州上涨20元/吨。中南、东北市场持稳运行。
【华东市场】本周华东冷轧市场稳中趋弱,部分市场小幅松动,市场整体成交偏差,商家看空心态较浓。目前市场的利空因素主要在于产量的上升、需求疲软以及宏观面尚无明显的利好出台。据调查显示,目前华东主流市场冷轧板卷库存为55.62万吨,周环比减少0.09万吨,去库存幅度不是很明显。考虑到本地市场的供需矛盾,我们可以初步推论,短期内冷轧价格上涨依然面临较大的压力。不过,从近期冷轧的价格走势上来看,冷轧板卷随时在寻求向上的突破口,在钢厂拉涨期货价格的推动下,在市场需求逐步复苏的刺激下,在社会库存逐步消化的带动下,市场的运行方向还是积极向上的,但冷轧价格在上行的过程中必然遇到诸多阻力,市场也将在盘整中夯实基础,一旦多空平衡被打破,冷轧价格的上攻仍存在较大可能!
【华北市场】本周华东市场冷轧价格盘整趋弱,交易清淡。现鞍钢1.0mm*1250*2500报价在5150-5180元/吨,唐钢、包钢、首钢、天铁1.0mm*1250*C连退冷卷报价在4820-4850元/吨,,包钢1500mm冷卷价格在4850元/吨左右,较上周五价格下跌30-50元/吨。本周因市场出货持续欠佳,商家不得不小幅下调市场售价,价格调整后,需求无任何改善,甚至邻近周末,个别商家在以出货为前提的情况下,以4780元/吨(济钢)低位报价刺激出货,受此影响,市场上首钢、唐钢、天铁等主导钢厂资源亦小幅混乱下行,低位区降至4810元/吨,主流保持在4830-4850元/吨。总体来看,本周市场整体出货欠佳,且缺乏价格拉涨的动力,继宝钢热轧平推后,首钢、鞍钢、本钢、河钢等钢厂价格均以平盘为主,不但无法给现货市场起到拉动作用,也使商家认为钢厂对于后期市场信心不足。基于当前市场表现,商家表示,实际需求无好转,市场价格难言上涨。
【西南市场】本周西南市场冷轧板卷价格继续持稳,市场成交一般,商家操作谨慎。现攀钢1.0mm冷轧小板市场主流成交价格5180元/吨;2.0mm冷轧小板市场主流价格在5160元/吨;涟钢产1.0mm冷卷市场报价5130元/吨;昆钢现1.0mm冷板市价在5180元/吨;包钢现1.0mm冷卷市价在5110元/吨。据了解,市场反映,目前商家仍以出货为主,受需求低迷影响,总体成交较为疲软,大户商家每日成交大约为100吨左右。资源方面,目前市场冷轧板卷资源相对丰富,在需求弱势的情况下,这使得资源报价难以坚挺。钢厂方面,酒钢近期开始有所发货,预计到货量将为3千吨左右,昆钢今年仍在内部调整当中,短期内仍难有到货,不过,其他钢厂到货仍将正常。成本方面,5月国内主流钢厂冷轧出厂价格较4月维持平稳,这使得后期到货成本将相对稳定,厂商表示,当前下游需求差,市场涨价难以被接受,而受制于原材料价格高企,市场出厂价格不得不暂时持稳。当前冷轧市场仍在寻求向上的突破口,在社会库存逐步消化的带动下,市场的运行方向仍会拥有反弹机会,但冷轧价格在上行的过程中必然遇到诸多市场利空阻力。综合分析,虽然当前成都冷轧市场仍处于低位态势运行,但后期下探空间已经很小。
【华南市场】本周华南市场冷轧板卷行情弱势震荡,市场报价依旧向低位靠拢,主流价格水平成交不畅,市场整体气氛趋弱,信心不足。现广东市场1.0mm冷轧普卷的平均价格在5037元/吨,较上周跌7元/吨。截止目前,鞍钢主流资源报价5010元/吨,柳、首、天铁、邯钢等二线资源目前实际成交价位在4960-4980元/吨,唐钢、马钢、本浦等则徘徊在5000元/吨。本周商家报价上尚未出现明显下跌,但是实际成交价在低位集中出现。商家反馈,目前企业内部资金紧张的问题依然没有改观,因此在目前这种形势下,只能依靠低位出货来保持正常的资金流。但是实际上,现在各个品种已经触及市场底部水平,部分现货价格甚至还是持续倒挂,因此大家都不太愿意再继续下调价格出货。本周乐从当地市场新进资源不多,库存无明显增量,较上周保持平稳偏下的水平。市场反馈,按照现在这种形式,库存能够不断消化的情况下,市场有望在5月中旬之前有窄幅向上的拉动,但是走势艰难、缓慢在预期之中。
【中南市场】本周中南市场冷轧板卷盘整运行。现1.0-2.0mm武钢冷板价格在4980-5000元/吨,3.0mm武钢冷板市场资源报价在5550元/吨左右,1.0-2.0mm邯钢、涟钢、鄂钢冷卷主流报价在4900元/吨。回顾本周,远期电子盘1206合约震荡走低,周五收盘价4322元与上周一收盘价4335元下跌13元,整周弱势氛围对现货形成同步表现。现货方面,本周本地市场热轧板卷价格小幅下跌,普卷主流价格在4380-4400元/吨。周一武钢出台5月份价格政策,对热卷有所上调,后期成本支撑依旧,但由于电子盘表现乏力,需求表现平平,因此资源价格有所下跌。本周武汉冷轧价格弱稳,下游需求疲软,成交未有起色。据了解,现商家虽还以出货为主,但整体积极性并不高。如今倒挂的市场价格和缓慢的资源流通速度虽然难捱,但目前商家似乎并没有低价出货的打算,以观望为主。结合到货情况来看,本周市场成交量一般,不过资源正常入库。据消息称,下周将有一批武钢资源集中到货,届时武汉商家库存将不复低位徘徊。而在库存压力增加的同时,市场也或将面临着一定的下行风险。心态方面,整周商家呈现弱势跟随的心态本。相关数据方面,热轧板卷库存量达到18.85万吨,较上周减少了1.51万吨;冷轧板卷库存量达到8.03万吨,较上周增加了0.17万吨。
【东北市场】本周东北市场冷轧板卷弱势盘整。截止发稿,该地区本钢1.0mm小盒板主流报价为5130元/吨,鞍钢1.5-2.0mm大盒板产品主流报价为5100元/吨;其中本钢产品价格下跌30元/吨左右,鞍钢产品价格下跌50元/吨左右。本周当地冷轧市场价格继续下滑,成交水平也十分不理想,商家心态较为悲观。近期以来,东北冷轧市场行情越发疲弱,自上周本钢产品价格下滑之后,鞍钢产品价格也明显下调。据商家反馈,现在价格下滑的原因还是因为需求乏力,出货不畅导致的库存积压所致。同时,由于市场行情不好,很大一部分商家开始削减钢厂订货量,这也直接导致钢厂难以上调出厂期价。因此,市场行情在近期多半还是将会继续保持弱势盘整的状态,商家也在积极进行去库存化,价格虽然在成本支撑上不会有很大幅度的下落,但从下游的恢复速度来看,价格缓慢下行的走势还是难以避免了。库存上,目前沈阳市场整体库存并不太大,这主要是由于各钢厂库存水平对冲所致。实际上,目前本钢产品库存依旧偏高,而鞍钢产品库存虽然不大,但由于出货速度十分缓慢,部分商家还是不得不开始逐步减少订货量。
本周全国冷轧板卷价格有所下滑,市场成交较差部分城市出现较为明显下滑。价格方面,南京市场本周跌幅明显,1.0mm规格下跌70元/吨,成为本周跌幅最大城市;天津、重庆市场下降50元/吨,长沙下跌30元/吨,成都市场下跌20元/吨,上海、杭州市场下滑10元/吨。天津市场受成交影响,本周以4830元/吨成为目前全国冷轧价格最低城市,哈尔滨市场继续以5450元/吨名列价格最高城市。4月份,冷轧板卷需求出现小幅回暖,其中汽车的行业的产销出现了较为明显的增长,市场的成交也逐步活跃起来,商家的心态出现好转。短期来看,钢价进一步下探的可能性不大,主要在于:一方面,4、5月份冷轧板卷的成本普遍较高,目前投放市场的冷轧资源倒挂在100元/吨以上,贸易商低价销售亏本经营的可能性不大;另一方面,经过一段时间的消化,前期的低价资源基本被消化,一定程度上遏制了价格的下跌,同时,当前市场的资金面有所好转,加之需求的缓慢恢复,终端需求也会回升。故虽然目前没有利好支撑价格出现明显反弹,但是冷轧板卷的价格再度下跌的概率不大。(王建亮Mysteel.com资讯部编辑,请勿转载)
【本周主要市场冷轧薄板价格变化情况】
1.0mm 冷轧板卷 |
日期 | 上海 | 杭州 | 南京 | 济南 | 青岛 | 合肥 | 福州 | 南昌 | 广州 | 长沙 | 武汉 | 郑州 |
04月13日 | 5240 | 5000 | 5050 | 4860 | 5070 | 5050 | 5180 | 5020 | 5030 | 5030 | 4900 | 5250 | |
04月20日 | 5230 | 4960 | 4980 | 4860 | 5070 | 5050 | 5180 | 5020 | 5020 | 5000 | 4900 | 5250 | |
涨跌 | -10 | -40 | -70 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -10 | -30 | 0 | 0 | |
备注 | 板价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 邯钢 | 马钢 | 济钢 | 邯钢 | 马钢 | 本钢 | 涟钢 | 鞍钢 | 涟钢 | 武钢 | 武钢 | |
1.0mm 冷轧板卷 |
日期 | 北京 | 天津 | 石家庄 | 太原 | 沈阳 | 哈尔滨 | 重庆 | 成都 | 昆明 | 西安 | 兰州 | 乌鲁 木齐 |
04月13日 | 5200 | 4880 | 5380 | 5400 | 5200 | 5450 | 5130 | 5200 | 5430 | 5000 | 5000 | 5050 | |
04月20日 | 5200 | 4830 | 5380 | 5400 | 5200 | 5450 | 5080 | 5180 | 5430 | 5000 | 4980 | 5050 | |
涨跌 | 0 | -50 | 0 | 0 | 0 | 0 | -50 | -20 | 0 | 0 | -20 | 0 | |
备注 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 卷价 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 攀钢 | 攀钢 | 攀钢 | 包钢 | 八钢 | 八钢 |
【本周冷轧钢厂调价情况】
品种 | 钢厂 | 宝钢 | 鞍钢 | 武钢 | 马钢 | 本浦 | 首钢 | 河钢 |
地区 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | |
1.0mm 冷轧板卷 |
调整幅度 | - | - | - | - | 60 | - | |
执行价格 | 5466 | - | 4690 | - | 4600 | 4470 | ||
执行日期 | 5月1日 | - | 5月1日 | - | 5月1日 | 5月1日 | ||
品种 | 钢厂 | 大自然 | 昆钢 | 攀钢 | 重钢 | 攀钢 | 柳钢 | 涟钢 |
1.0mm 冷轧板卷 |
地区 | 全国 | 全国 | 成都 | 全国 | 重庆 | 全国 | 全国 |
调整幅度 | - | - | - | - | - | - | - | |
执行价格 | - | - | - | - | - | - | - | |
执行日期 | - | - | - | - | - | - | - |
备注:本周暂无钢厂出台冷系产品调价政策。