2012江阴钢市高峰论坛：回顾上半年中板市场 展望后期市场走势

概述：随着我的钢铁网江阴钢市高峰论坛的顺利结束，会议期间也逐步折射出了江苏地区的一个钢贸行业的相关特点，由于地域情况的不同，各个地区也分别展示了当地特有的钢贸特色，江阴地区的中板、无锡地区的带钢以及热卷、南京地区的建筑钢材、常州地区的型材以及冷轧下游等。在新的经济发展背景之下，不同地区结合当地市场的发展相应发展属于自身的钢贸特色，同时在新的发展背景下，面对新的挑战也展示了各自的相关应对方式，转变营销策略，积极寻求出路也成为钢贸商健康生存和发展的必经之路。本期主要对江苏区域中板市场本年度发展情况进行浅析。

一：省内基本情况介绍

针对江苏本地来说，近年来随着相关中厚板下游行业的发展——比如机械制造业、造船业、锅炉容器等用板行业的飞速发展，中厚板产业迎来一个快速发展的高峰期，市场上中厚板的贸易商无论数量和质量都在稳步发展。同时就江苏本省来说，其自身也存在一些先天性的发展中板贸易商的优势。

工业方面：江苏的工业发达，轻、重工业门类齐全，技术先进。主要工业有机械、电子、电力、石化、纺织、食品、建材、造纸等。南京、无锡、苏州、常州、南通为主要工业中心，其中纺织和丝绸工业居全国首位。机械、电子、石化、汽车正在成为江苏省新的支柱产业。以中小型企业为主的格局正在改变，工业产品品种结构不断优化，产品质量的整体水平有所提高。另外相应的下游企业包括锅炉制造、船舶制造、挖掘机械等下游企业也飞速发展，今年来的相关下游行业的具体变化情况如表1、表2、表3：

表1：各月汽车产量变化

表2：全国造船完工量走势变化

表3：部分工程机械产量变化

结合截止今年的数据来看，相关的下游行业包括机械制造、船舶、汽车等总体增速趋缓，分品种来看：由于基础设施以及房地产投资增速放缓，机械行业生产明显降温，1季度机械工业总产值增长13.3%，较去年同期下降15个百分点，其中工程机械产值增长6.8%，较去年同期下降52个百分点。也对中厚板市场产生严重影响。

汽车行业：去年中国汽车产量仅增不到1%，今年1-4月份产量也只微增0.47%，其中4月份产量环比3月份大幅下降12.4%。随着消费低迷，今年汽车生产可能还将陷入衰退状态。

船舶制造行业：随着国际海运市场持续低迷，中国造船业面临巨大压力，今年1季度造船完工量只有1121万载重吨，同比下降22.5%，环比去年4季度下降56%。给中厚板市场带来较大压力。

二：省内中厚板生产企业简介

在下游行业需求情况整体趋弱的背景下，省内中板生产企业以及贸易商的各种操作方式等方面也在逐渐有所调整。针对厂商方面：截止2012年为止，江苏省内生产中板的企业有沙钢、南钢、兆顺、兆泰、长达、飞达、西城、华伟、益成等钢厂具有自主生产能力，分别分布在南京、苏州、无锡等地。每年向市场供应几百万吨的中板。

与此同时，大部分本地中板生产企业目前对外的板坯依存度较高（详见表4）。省内总计上一定规模的十家中厚板生产企业，其中仅有三家有自行产坯的能力，板坯对外依存度较高，上游成本变化较大的时候，钢厂的价格话语权相对受外部环境影响较大。

表4：江苏省内中厚板生产企业板坯依存情况

目前来看，江苏省内板坯主要来源是南钢、海鑫、芜湖富鑫、湘钢、燕钢、萍钢以及山东地区的部分小钢厂为主，去年至今板坯总体价格走势处于较低的价位，钢厂盈利空间收缩，同时在轧制过程中所需的轧制成本在300-350元/吨，另外附加运输成本以及财务成本等，除非行情走势把握的极为恰当，否则利润情况极难把握。

本省钢厂的操作也相对更加的多样化：一线钢厂方面，南钢销售策略主要是以定轧为主，更加倾向于接下游的终端为主。市场上流通的现货主要是以南钢现货公司流出的资源为主，客户对于现货公司的资源的认可度相对本厂资源较为一般。

马钢方面，市场操作还是以代理制为主，但是由于运输以及到货周期方面的问题，马钢资源较不稳定，市场整体销售情况较为一般。

沙钢方面：作为省内老牌的一线钢厂，市场对于其认可度也较高，但由于沙钢中板目前销售还是偏重于其厚板的资源，在市场上还是偏于厚板的市场。其销售还是以代理商制度为主，目前的一单一议的资源还是由其办事处和分公司在操作为主。

二线钢厂：兆顺、长达、西城等。作为市场方面流通的主要资源，省内其代理商较多，发货周期也相对比较稳定，同时在近期的弱势的市场背景之下，钢厂也有一单一议以及定轧等钢厂资源逐步的流出。

三：省内各市场截止目前走势分析

本年度江苏省库存与价格变化情况简析：结合表5和表6来看，华东地区总体库存在年初的低位之后，后期钢厂产能持续释放之后，市场供给量也开始持续增加，在供给压力持续增大之后，市场面临供过于求的局面，市场有买方市场向卖方市场转变，下面结合各个城市的特点分开介绍相应的市场情况。

南京：南京地区中板今年率先打开了下跌的通道，一方面是由于南京地区部分钢厂如萍钢等率先打开了下跌通道，且当地市场发货比例有所失调（普板：低合金=1:1）,造成市场饱和度过高。同时由于马钢当期210元/吨的补贴政策，马钢贸易商跌价出货的底气较大，市场报价在一线钢厂跟跌的背景之下一度出于混乱。

无锡、江阴：无锡、江阴由于本身的地域优势，由于与相关钢厂如兆顺、长达、西城、华伟、益成、沙钢、兆泰、飞达等距离很近，物流成本相对其他区域的贸易商更有优势，到货周期也更快。同时由于该区域下游企业如造船厂、机械制造厂以及锅炉容器厂均较多，市场需求较其他的区域比较旺盛。同时省外钢厂如萍钢、济钢、天钢、文丰、普阳、邯郸、安钢等钢厂也陆续有注入资源，钢厂组成较为丰富，库存最高时期无锡达到18万吨左右，江阴地区也有20万吨左右的水平，整体的高库存在需求未有效跟上的背景之下，对于市场价格下跌造成的冲击极大。

表5：华东、江苏、上海、无锡、南京中板库存变化情况

表6：上海、无锡、南京、常州中板现货价格走势

从当前生产情况看，一方面全国钢产量仍然偏高，给市场带来压力，另一方面建筑钢材的生产增速明显高于板卷，意味着短期内中厚板、热轧卷板等品种价位可能强于建材。具体情况见表7：

四：本年度市场关注点

本年度市场发展展望：出口情况整体依旧呈现弱势发展的格局，但是也有一部分的乐观因素存在：1：出口对GDP增长的贡献从2004年的2.7%降至2008年上半年的1.3%,与四年前相比,中国经济增长对出口的依赖逐步减少:2：2008年1-9月,“金砖四国”双边贸易显著增长。其中,中国和俄罗斯的进出口总额增长23%；中国和印度的进出口总额增长了54.9%。而中国和巴西的双边贸易增长最为显著,进出口总额增长了84%。当然,未来有下降的风险。

另外一些相对的利好消息也整理如下：1：北京公布了家电购置补贴计划，暗示推出税项措施来降低企业成本，并承诺允许更多的民间资本进入一些此前受限制的领域。中国周三说，将向七大产业提供支持，其中包括新能源和环保产业。2：中国国家规划部门发改委就似乎已经在加快项目审批速度。据今年以来发改委在其网站上发布的通知显示，今年1到4月份，发改委批准了868个投资项目，高于上年同期的363个。仅4月份，发改委就批准了254个项目，高于3月份的213个，较2011年4月批准的74个项目增加了两倍以上。发改委批准的投资项目内容涵盖广泛，包括新建钢铁厂、医院和水处理厂等各类项目。包括风电、太阳能和水电在内的清洁能源项目占了4月份发改委批准项目的71%以上。这些相应的利好消息也是后期市场值得关注的地方。

另外在本次的江阴会议上，我的钢铁网华东大区在目前的宏观以及市场背景下也做出相应的预测：假设今年中国经济增速可以达到8.2—8.5%，固定资产投资增速在18—20%，那么今年国内粗钢的消费增长将在1--2%左右。钢价总水平较去年约下降5—10%之间，全年走势可能表现出前低后高的态势，短期内钢价仍不容乐观。具体预测见表8：