冷轧薄板市场周评(6.15-6.21)
本周国内冷轧价格延续跌势,局部跌幅高达100元/吨。本周国内钢厂陆续出台7月份冷轧期货价格,主基调均以大幅下调为主,市场心态受挫,加之成交依旧清淡,商家对后期市场观望情绪浓厚,具体情况如下:国际方面:希腊在3天内成功组建新政府,且都由支持欧盟/IMF援助协议的政党组成,这在短期内排除了希腊离开欧元区的风险,但它作为欧元区不稳定因素的长期风险仍然存在;美国联邦储备委员会20日发布声明称,将维持现有的高度宽松货币政策,将联邦基金利率维持在零至0.25%区间至少到2014年下半年,扭曲操作将延长年末,额度增加2670亿美元;全球最大新兴市场国家的代表(巴西、俄罗斯、印度、中国与南非)将在本次G20峰会上宣布对IMF基金额外出资至少720亿美元。国内方面:19日,据中钢协统计数据显示,6月上旬重点钢铁企业粗钢日均产量168.47万吨,旬环比增长4.5%;全国预估粗钢日均产量199.94万吨,旬环比增长2.03%;从货币政策到信贷政策,“稳增长”的政策基调越来越明显。中国人民银行一个月内接连作出降准、降息的举措后,中国银监会近期亦开始有所“动作”,推动商业银行加大信贷投放力度,以此刺激经济增长,防止宏观经济超预期下行;二季度经济增速或跌破8%,伴随着稳增长、稳投资政策出台,下半年我国经济有望反弹。
6月21日Myspic综合指数148.5点,周环比下跌0.26%;扁平材指数131.3点,周环比下降0.09%;长材指数168.3点,周环比下降0.07%。截止发稿,1.0mm冷轧薄板最高、最低价分别为石家庄市场的5300元/吨和武汉市场的4580元/吨。全国1.0mm冷板卷平均价为4869元/吨,周环比下跌31元/吨。本周国内冷轧板卷价格加速下跌。具体来看:华东市场小幅下跌,其中杭州下跌20元/吨,南昌下跌70元/吨;华南广州市场下跌20元/吨;中南武汉下跌20元/吨;西南市场明显下跌,其中重庆市场下跌40元/吨,成都下跌50元/吨;西北乌鲁木齐市场下跌80元/吨;东北哈尔滨市场下跌100元/吨;华北北京下跌50元/吨。
【华东市场】本周华东冷轧震荡整理,部分规格因缺货价格坚挺。目前其主导市场上海冷卷主流成交价在4650-4740元/吨,冷板成交价4780元/吨左右,武钢冷板最低4670元/吨可出货。据了解,目前华东贸易商释放出部分冷轧盘子,虽然总体量不大,但冷卷价格低至4650元/吨,对市场价格仍有较大冲击,多数贸易商表示将根据中午出货情况作出调整,对于市场的成交商家挺价信心不足。一方面,据Mysteel调查显示,上周上海市场冷轧板卷库存为56.70万吨,周环比增长0.06万吨,冷轧库存压力较为明显;另一方面,本周主导钢厂将陆续出台7月份冷轧期货价格,从消息层面来看,主基调仍以大幅下调为主,冷轧板卷的成本支撑力度明显被削弱。所以,随着市场新的资源陆续到达,节后华东市场冷轧库存或会小幅回升,供需矛盾进一步激化。不过,据调查,现货市场较低的冷轧价格倒逼钢厂,只能调整产品结构,6月份钢厂冷轧产品的产量将会有所下降,但这需要较长时间传到至现货市场。故短期而言,华东市场冷轧依然面临较大的压力。
【华北市场】本周华北冷轧市场低位运行,成交不畅。在终端需求清淡的情况下,商家维稳市场意愿较强,然至周末,首钢、天铁部分资源到货,商家销售压力有所增加,价格松动下探。成交方面,据悉,目前部分下游面临着严峻的去库存问题,资金相对紧缺,故在采购上多以按需为主,无过多囤货意愿,加之当前市场无有效的利好刺激,市场易跌难涨,大家不会轻易囤货。钢厂政策方面,本周部分主导钢厂7月份订货政策正式出台,其中鞍钢冷轧下调300元/吨,1.0*1250冷卷出厂基价4240元/吨(税前),首钢冷卷下调200元/吨,出厂基价4140元/吨税前,河北钢铁集团冷卷下调150元/吨,出厂基价4700元/吨(税后),本钢冷轧下调150元/吨,出厂基价4350元/吨(税前),目前市场价格与钢厂订货价格仍存在一定幅度的倒挂。对于下周价格走势,目前商家多感市场上行阻力较大,在资源压力逐步增加的情况下,价格或将小幅趋弱。
【西南市场】本周西南市场冷轧板卷价格继续下跌,市场成交暗淡,端午节前下游按需采购。现攀钢1.0mm冷轧小板市场主流成交价格4810元/吨;2.0mm冷轧小板市场主流价格在4770元/吨;涟钢产1.0mm冷卷市场报价4780元/吨;昆钢现1.0mm冷卷市价在4800元/吨(缺货);包钢现1.0mm冷卷市价在4780元/吨。本周大宗电子盘持续弱势震荡运行,冷轧市场依旧难言好转。本周市场表现仍不乐观,继宝钢7月板材价格政策下调以后,鞍、首等国内主导钢厂对冷轧期货价格进行下调,市场信心进一步备受打击。商家表示,市场报价继续下跌,在买涨不买跌的心态影响下,商家成交普遍偏淡,小户多数表现零星,大户每日成交仅有300吨左右。资源方面,市场商家拿货谨慎,主流资源仍以攀钢为主,八钢、昆钢等冷轧资源仍将缺货。库存方面,受到货速度快于出货速度影响,加之攀钢对加订期货的商家给予更多优惠之后,市场库存出现小幅上升,目前冷轧库存量约有4.83万吨左右。综合分析,下游需求偏淡仍然制约钢价的反弹,后期市场仍将底部震荡运行。
【华南市场】本周华南冷轧板卷市场维持横盘整理的态势,波动幅度大致在20元/吨左右,由于柳钢价格成本偏高,贸易商订货积极性减弱,因此最近一周价格保持稳定,带动市场暂稳观望。现广东主要市场1.0mm冷轧普卷的平均价格在4780元/吨,较上周跌10元/吨。截止目前,鞍钢主流资源报价4730元/吨,柳、首、天铁、邯钢等二线资源目前实际成交价位在4650-4660元/吨,唐钢、马钢、本浦等则徘徊在4700元/吨。本周乐从市场冷轧成交情况无明显改善,市场整体资源充裕,中间采购行为较少。另外,本周各主流钢厂7月期货政策陆续出台,调整幅度基本上符合预期,冷轧类价格以下调为主,且幅度较为明显。由于商家对本次钢厂调整方向和幅度已有心理准备,且市场行情经历之前近两个月的下调后,价格已暂获支撑,因此市场反应相对平静。当前该区域冷轧商家普遍持稳报价为主,低价位出货相对稳定。
【中南市场】本周中南市场冷轧板卷价格小幅回落。现1.0-2.0mm武钢冷板价格在4630元/吨,3.0mm武钢冷板市场资源报价在5080元/吨左右,1.0-2.0mm邯钢、涟钢、鄂钢冷卷主流报价在4580元/吨。回顾本周,远期电子盘1208合约表现窄幅调整,周五收盘价4122元较上周五收盘价4135元下跌13元。本周中南市场热轧板卷价格弱势回落,市场到货量较为集中,而终端需求不济,市场成交偏弱,出货不畅,导致整体库存有所上升,贸易商库存压力增大,价格弱势回落。到货方面:本周以武钢资源到货为主。经盘库了解到,本周市场冷热轧库存有所增加。相关数据方面,热轧板卷库存量达到17.54万吨,较上周增加了0.60万吨;冷轧板卷库存量达到7.94万吨,较上周减少了0.03万吨。整体看来,短期内冷价格行情或将以窄幅调整为主。
【东北市场】本周东北冷轧市场继续下跌,成交惨淡。目前该区域主流市场报价如下:截至发稿,现市场包钢1.0mm小卷主流报价为5050元/吨;鞍钢1.5-2.0mm大盒板产品主流报价为5150元/吨,本钢1.0mm产品主流报价为5150元/吨,其中包钢产品下跌50元/吨,鞍钢产品下跌50元/吨,市场方面,近日随着鞍钢,首钢下调价格政策出台,下调力度之大,在端午节前夕已有部分商家下调价格,由于当地整个市场成交量仍然处于低迷期,6月份新货也已基本入库完毕,导致市场库存略微增加,部分商家表示,端午节后市场会有进一步下调价格的趋势。相比镀锌,彩涂等其它品种来看,冷轧产品在整个东北地区的价格以及成交量都属于倒数,市场情况相对比较弱势,下游终端企业近期采购量也未释放。不过,值得一提的是,六月份部分冷轧钢厂出现检修及限产的情况,继五月份冷轧产量小幅下调之后,六月份冷轧产量或将继续下移。综合来看,目前市场仍在寻找供给及需求的平衡点,市场价格或在小幅弱势下探中进一步踏实底部。
本周国内冷轧跌幅明显,市场成交疲软,商家心态依旧悲观。具体来看:跌幅最大的为哈尔滨市场,冷轧价格下跌100元/吨,其次为西安和乌鲁木齐市场均下跌80元/吨;另外,南昌市场下跌70元/吨、北京、成都、合肥、福州市场均下跌50元/吨,其他市场小幅阴跌。继宝钢下调7月份冷轧产品价格后,国内主导冷轧钢厂基本跟随宝钢基调,其中鞍钢冷轧下调300元/吨、本钢冷轧下调150元/吨、首钢冷轧下调200元/吨,冷轧板卷成本支撑力度被削弱。目前影响市场价格比较关键的因素有:第一、钢厂减产,据调查,6月份主导冷轧钢厂开工率较5月份回落5个百分点,钢厂主动减产,一方面显示现货市场的压力,另一方面也显示出未来订单堪忧;第二、市场低价资源影响较大,比如华东市场部分贸易商出售前期冷轧低价盘,其中武钢冷卷报至4650元/吨成交,马钢冷卷报至4680元/吨成交,高位资源出货压力较大;第三、国内外需求继续下滑,国内6月份天气炎热,部分工程开工受到影响,市场成交惨淡,同样受债务危机影响,国外冷轧订单也大幅削减。笔者认为,目前市场正在发生微妙变化:第一、经历两个时间的调整,冷轧板卷价格已经逐步接近底部,相对于价格坚挺的镀锌来说,二者的价差已经较大,钢厂或会追逐利润较高的品种;第二、近期钢厂不断抛出低价资源盘,但是整体量不大,而市场真正担心的是端午节过后可能会有集中到货情况发生;第三、临近月底,还贷高峰或逼迫商家加速出货。综上预计节后市场价格仍有较大压力。(王建亮Mysteel.com资讯部编辑,请勿转载)
【本周主要市场冷轧薄板价格变化情况】
1.0mm 冷轧板卷 |
日期 | 上海 | 杭州 | 南京 | 济南 | 青岛 | 合肥 | 福州 | 南昌 | 广州 | 长沙 | 武汉 | 郑州 |
06月15日 | 4850 | 4730 | 4750 | 4650 | 4800 | 4830 | 4900 | 4820 | 4760 | 4720 | 4600 | 4950 | |
06月21日 | 4850 | 4710 | 4750 | 4650 | 4770 | 4780 | 4850 | 4750 | 4740 | 4700 | 4580 | 4950 | |
涨跌 | 0 | -20 | 0 | 0 | -30 | -50 | -50 | -70 | -20 | -20 | -20 | 0 | |
备注 | 板价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 邯钢 | 马钢 | 济钢 | 邯钢 | 马钢 | 本钢 | 涟钢 | 鞍钢 | 涟钢 | 武钢 | 武钢 | |
1.0mm 冷轧板卷 |
日期 | 北京 | 天津 | 石家庄 | 太原 | 沈阳 | 哈尔滨 | 重庆 | 成都 | 昆明 | 西安 | 兰州 | 乌鲁 木齐 |
06月15日 | 5100 | 4660 | 5300 | 5200 | 5050 | 5250 | 4830 | 4860 | 5260 | 4880 | 4930 | 4930 | |
06月21日 | 5050 | 4650 | 5300 | 5200 | 5020 | 5150 | 4790 | 4810 | 5260 | 4800 | 4900 | 4850 | |
涨跌 | -50 | -10 | 0 | 0 | -30 | -100 | -40 | -50 | 0 | -80 | -30 | -80 | |
备注 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 卷价 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 攀钢 | 攀钢 | 攀钢 | 包钢 | 八钢 | 八钢 |
【本周冷轧钢厂调价情况】
品种 | 钢厂 | 宝钢 | 鞍钢 | 马钢 | 本钢 | 河钢 | 首钢 | 邯钢 |
地区 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | |
1.0mm 冷轧板卷 |
调整幅度 | -200 | -300 | - | -150 | - | -200 | - |
执行价格 | 4666 | 4240 | - | 4350 | - | 4140 | - | |
执行日期 | 7月1日 | 7月1日 | - | 7月1日 | - | 7月1日 | - | |
品种 | 钢厂 | 山东泰山 | 昆钢 | 攀钢 | 重钢 | 攀钢 | 柳钢 | 涟钢 |
1.0mm 冷轧板卷 |
地区 | 全国 | 全国 | 重庆 | 全国 | 昆明 | 全国 | 全国 |
调整幅度 | - | - | - | - | - | - | - | |
执行价格 | - | - | - | - | - | - | - | |
执行日期 | - | - | - | - | - | - | - |