“中板梦” 路在何方

引言：曾经是被众多钢厂寄予厚望的中厚板品种线，如今却成为钢企难以言语的痛。终端需求低迷、市场订单萎缩，中板产线长期不能满负荷生产，这都一直在困扰着钢企。那么面对如此情境，路在何方呢？本文将对国内中厚板企业的产能产量现状、所处困境以及后期方向逐一进行阐述。

一、国内中厚板产能、产量现状

据mysteel调查统计，截止2011年底，国内中厚板产线共有78条（剔除上海春冶和江苏上钢），设计产能达9080万吨。另外，2012年有两条在建的产线，合计产能400万吨/年。

由下图可以看出，2007年伊始，国内中厚板产能快速增长，特别是在2007-2009年，国内中厚板产能呈现“爆发式”增加，这三年国内中厚板新增的产能占现有产能的43%。

【图1：国内中厚板市场设计产能分时间段统计情况】

在中厚板产能快速膨胀的刺激下，国内中厚板年产量也是节节攀高，不过相比较与产能的快速增长，产量的增加就稍显逊色。2008年爆发金融危机之后，2009年的中厚板产量一度出现了负增长，但是国家的“四万亿”经济刺激计划让中厚板市场又恢复了生机，2010-2011年中厚板产量继续攀升。

【图2:2000年以来国内中厚板年产量以及同比增幅变化图】

从表观消费量来看，由于受到市场需求不济的影响，自2011年8月份开始，国内中厚板月度表观消费量增加势头明显下降，同比增幅也一度出现下降现象。时间进入2012年，国内中厚板表观消费量的增量已经明显逊色与去年同期。

【图3:2004年以来国内中厚板月表观消费量变化趋势图】

二、目前中厚板企业面临的一些困境

1.市场价格连续下跌，钢厂利润明显枯竭

自2011年8月份开始，国内中厚板以及造船板市场价格进入颓势，虽然今年春节过后，市场价格曾有过一段时间拉涨现象，但下行大趋势未曾改变。自今年4月中旬至今，国内20mm普中板市场均价更是连续下降，跌幅已经超过400元/吨。

【图4：近两年20mm普中板以及造船板国内市场均价走势图】

与此同时，我们也可以看出，目前中厚板市场价格表现不如螺纹、卷板等相关品种。在2011年4月份之前，国内中厚板市场均价一直高于螺纹、热轧薄板卷，且差价稳定，但现如今几个品种价格相差不大，中厚板价格甚至一度低于其他两个品种。以上海市场为例，以往中厚板市场售价一直高于热轧板卷100元/吨左右，但现如今很长一段时间热卷价格反而高于中板100元/吨左右。

一般来说，钢厂轧制中厚板的生产成本要高于螺纹和热轧卷板，但中厚板市场售价却不能高于其他两个品种，这也就意味着钢厂中厚板品种产线面临的压力更大。

【图5：近两年国内螺纹钢、中厚板以及热轧薄板卷市场均价对比图】

据中钢协统计数据显示，今年国内重点大中型钢铁企业的处境相当困难，曾一度出现过全行业亏损的局面。1-5月份国内大中型钢铁企业实现利润仅为25.33亿元，同比下降415.6亿元，降幅94.26%；亏损企业亏损额117.49亿元，同比增加27.38倍(去年同期只有4.14亿元)，亏损面达到32.5%。

作为各品种产线中尤为糟糕的中厚板产线，其亏损情况更为严重。据消息人士称，目前国内大中型钢厂中厚板产线几乎都在亏损，就连宝钢宽厚板也难逃如此厄运。

【图6：1-5月国内重点大中型钢铁企业的利润总额对比情况】

2.订单萎缩，达产率一直不足

在2007年的时候，国内钢厂对于中厚板寄予厚望，大量的市场需求催生了产能的爆发式增长，然而如今的高产能却成为行业的“内伤”。据mysteel调查显示，今年国内钢企中厚板产线达产率一直在70-80%，就连作为样本的代表性中厚板产线达产率也不例外，另外华东地区一些“调坯轧材”企业达产率长期只有50%左右。

【图7：国内中板企业产能利用率以及样本钢厂计划达产率情况】

3.经济形势严峻，终端需求低迷

1）国家经济增速“破八”，固定资产投资增幅放缓

据国家统计局发布的数据显示，二季度我国GDP增速为7.6%，低于一季度8.7%的水平，这是三年以来首次低于8%以下的季度增速。经初步测算，上半年中国国内生产总值227098亿元，按可比价格计算，同比增长7.8%。

虽然国家已经出台了一系列微调政策，但是上半年GDP增速“破八”说明国内经济还在继续下行，可能还需要一段时间才能止跌回稳。

【图8：国内GDP绝对额以及同比增速变化情况】

2012年6月份，全国固定资产投资（不含农户）41786亿元，同比增长21.78%，环比增长25.36%。虽然6月份国内固定资产投资增速有所上扬，但是相比与去年的增速来看，目前国内固定资产投资增速还是不够的，其对于需求的拉动也会相应减少。

【图9:国内城镇固定资产投资额及同环比情况】

2）制造业先行指标下降，后期需求不容乐观

国家统计局服务业调查中心、中国物流与采购联合会公布的6月份中国制造业PMI（采购经理人指数）为50.2%，仅在经济扩张与收缩的临界点50%之上一点点。分指标来看，生产指数为52.0%，比上月回落0.9个百分点；新订单指数为49.2%，比上月下降0.6个百分点；原材料库存指数为48.2%，比上月回升3.1个百分点；产成品库存指数为52.3%，比上月上升0.1个百分点。

由此看来，当前制造业市场新接订单继续回落，原材料库存储备减少，企业生产增速继续回落，产品库存压力有所提高。制造业企业是中厚板采购大户，制造业的萎靡也就意味着中厚板市场需求的缩量。

【图10:国内制造业PMI以及CPI变化趋势图】

3）造船行业危机重重，船板需求难有指望

近段时间造船行业被推到“风口浪尖”，一系列关于造船企业生存危机的报道也让大家对于这个行业现况有了一定的了解。2012年1-5月，全国造船完工量为2253万载重吨，同比下降10.1%；承接新船订单量为954万载重吨，同比下降47.3%；5月底，手持船舶订单量为1.34亿载重吨，同比下降27%，比2011年底下降10.4%。倘若后期接单仍然得不到改善，按照现在的月度造船完工量来核算的话，国内造船企业或在20个月之后进入无任何订单可做的绝境。

【图11：国内造船企业新接订单以及手持订单量情况】

如下图，我们再看下BDI指数，现如今BDI指数已经回归到十年前水平，而且世界经济不景气，进出口贸易较为冷清，或许在之后相当长的一段时间内，国际航运市场也很难恢复曾经的繁荣，这也就意味着市场对于新船的需求将长期处于低迷水平。

【图12：1999年11月至今波罗的海干散货运价指数走势图】

4）世界经济不景气，出口难以提振国内市场需求

日前，欧债危机再次升温，美国经济数据也不尽人意，世界经济复苏进程缓慢，国内产品出口受阻。同样钢材出口也难有突破，全球造船企业的萎靡导致中厚板出口锐减，至今中厚板出口仍然无法达到2007年的水平。

因为中厚板出口情况不尽人意，而且出口量占产量的份额也较小，这也意味着出口并不能改善中厚板供应压力。

【图13：2007年以来国内中厚板出口量变化趋势图】

5）钢贸行业普遍亏损，市场囤货积极性低

面对市场价格的连续下跌，以往靠囤货赚钱的钢贸模式已经难以维持，所以钢铁贸易企业纷纷降低自身库存水平，社会库存这个“蓄水池”的功能在不断地下降。最新数据显示，2012年7月20日全国中板库存总量为149.05万吨，与去年同期（2011年7月22日）相比减少1.27万吨，同比减幅为0.84%。

【图14：近两年国内中厚板全国库存总量变化趋势图】

三、中厚板市场后期展望

曾经的中厚板市场蓬勃发展，让许多钢厂都做起了“中板梦”，中板产线的迅速上马也反映了钢企希望快点分到这块蛋糕的殷切心情，然而残酷的事实却猛敲了钢厂的脑袋，如今钢企正在为自己的“疯狂扩产”买单。那么后期的路将如何前行呢？笔者在此提出几点看法供参考。

1.淘汰落后产能、缩减市场产量

如今钢材市场价格不能上涨的最大问题就是“供大于需”，只有淘汰一定的产能、缩减了一定的产量之后，市场价格才会有好转的迹象。面临当前的市场行情，钢厂的减产是必然的，只是减产这个行为可能更倾向于被动减产。不过整体来看，淘汰落后产能是市场的必然要求，也是一个趋势。

2.谋求产品升级换代

中厚板市场之所以尤为困难，主要原因也是在于竞争过于激烈。品种板订单减少后，许多钢厂改轧普锰板，这也加剧低附加值资源的竞争。事实上，国内许多尖端的中厚板生产还是依赖进口，如果钢厂能够提高自身品质，谋求产品升级换代，那么中厚板的市场竞争激烈度也会出现相应改善，且企业的利润水平还会提高。

3.内部调整、降低生产成本

当前中厚板企业的生产成本差距较大，部分企业管理较好，运营成本较低，值得其他企业借鉴。比如说原材料采购、管理成本、资源的有效整合方面都有可操作空间，钢厂通过内部管理的调整可以有效地节约生产成本。（魏迎松，Mysteel.com资讯部编辑，请勿转载）

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