扬帆恰遇彼岸风----本周钢市点评（2012年9月10日~9月14日）

    本周国内市场行情可谓一波三折。周一受诸多利好消息如矿石涨价、期螺涨价等影响，钢市价格上涨，MySpic指数为126.1，较上周末上涨1.46%；周二国内钢价惯性上冲，MySpic指数为127.4，较上日上涨0.99%，涨幅不及前日；到了周三，市场成交显疲态，钢材价格出现盘整，MySpic指数维持127.4点；周四，钢材市场价格部分地区开始出现小幅回落，MySpic指数为127点，较上日微跌0.4点，跌幅为0.31%；周五，受美国公布QE3消息影响，国内期指上涨，部分地区现货价格重拾升势，MySpic指数为127.2，较上日上涨0.2点，涨幅0.16%。
　表1 “我的钢铁网”钢材综合指数5日汇表

　　一、本周相关热点
　　本周相关热点新闻接连爆出。一则是美国的QE3出笼，一则是国务院研究确定促进外贸稳定增长政策措施，还有一则是宝钢的调价政策。
　　首先来说美国的QE3政策。美联储13日推出新一轮量化宽松政策（QE3），意图刺激经济复苏。美联储决定每月购买400亿美元抵押贷款担保债券，借以增加宽松程度，没有说明总规模和期限。当天的金融市场受到很大提振，美股暴涨，黄金上涨；国内期货大涨。
   可以说，QE3政策是把好处留给了美国，把坏处推向了世界，它将使得大宗商品价格上涨，增加他国产品制造成本，造成物价上涨。从历史经验来看，QE政策对铁矿石价格的影响大于对国内钢材价格的影响，这与铁矿石做为国际大宗商品从而与美元有较大的关联性有关，以2008年11月至2010年3月的QE1为例，整个政策期间，Myspic钢材价格指数涨幅为26%，而同期Mylpic铁矿石价格指数的涨幅则高达65%。
   再来分析促外贸八条措施。据国家统计局数据， 8月份，进出口总值同比增长0.2%，其中出口增长2.7%，分别比上年同期增速大幅回落了26.9和21.8个百分点；中国制造业PMI中新出口订单指数为46.6%，低于50%的分界点。在这样的背景条件下，9月12日国务院通过《关于促进外贸稳定增长的若干意见》，确定了以下政策措施：（一）加快出口退税进度，确保准确及时退税。（二）扩大融资规模，降低融资成本，支持商业银行努力扩大对小微企业的贸易融资，增加对符合条件出口企业的贷款。（三）扩大出口信用保险规模和覆盖面，特别注意发展对小微企业的信用保险。（四）提高贸易便利化水平。（五）妥善应对贸易摩擦，维护我出口企业合法权益。（六）积极扩大进口，重点增加进口先进技术设备、关键零部件以及与人民群众密切相关的生活用品，支持企业技术改造，促进贸易平衡。（七）优化外贸国际市场布局，支持企业开拓非洲、拉美、东南亚、中东欧等新兴市场。（八）优化外贸国内区域布局，扩大中西部地区对外开放，推动边境省区发展对周边国家的经贸合作。
   关于宝钢的调价政策。9月11日，宝钢10月板材价格政策出笼，除个别品种暗降150元/吨以外，其它品种均与9月持平。至此，宝钢结束了连续3个月下调价格的势头。面对钢价快速强势反弹，宝钢并没有立即提价，从另一个角度反映出其对后期钢市走势持谨慎态度。
   二、本周钢市形态
   （一）9月14日Myspic综合指数127.2点，周环比上升2.32%；扁平材指数111.6点，周环比上升3.03%；长材指数145.2点，周环比上升1.73%。
　图1 “我的钢铁网”钢材综合指数近期走势

   
   
   （二）主要品种价格涨跌幅
　　截止周五收盘，全国25个城市HRB335材质20mm规格螺纹钢平均价格为3582元/吨，较上周上涨82元/吨；HRB400材质20mm规格螺纹全国平均价格为3684元/吨，较上周上涨75元/吨；
　　全国24个主要城市Q235材质6.5mm规格高线平均价格为3598元/吨，较上周上涨66元/吨。
　　全国3.0热轧板卷方面均价3580元/吨，较上周上涨120元/吨；4.75方面均价3463元/吨，较上周价格上涨137元/吨。
　　全国8mm普板价格为3810元/吨，与上周五相比上涨64元/吨；20mm普板平均价格为3470元/吨，与上周五相比上涨74元/吨；20mm低合金板平均价格为3683元/吨，与上周五相比上涨73元/吨。
　　全国1.0mm规格冷轧板卷均价为4354元/吨，周环比上涨14元/吨。
　　全国5＃角钢3693元/吨，环比上周价格上涨10元/吨；16＃槽钢平均价位3697元/吨，环比上周价格上涨15元/吨；25＃工字钢为3787元/吨，环比上周价格上涨5元/吨。
　　三、本周钢厂情况
　　（一）据“我的钢铁网”统计，截止本周五，唐山地区145座高炉，有17座检修，高炉开工率约88%，较上周涨1.1%（减少二座450，一座580），高炉检修高炉容积合计8410m?。本周检修影响产量合计23.11万吨，占本周正常产量的9.46%，较上周增加3.35万吨。（以上统计涵盖了唐山90%以上的高炉）。预计下周有部分钢厂预投产新上高炉。
　　窥一斑而知全犳，高炉开工率有所回升，钢厂减产效果仍不明显。
　　（二）从本周钢厂调价的情况来看，建材类共有27家钢厂调价信息，80%的比例是在上调价格；板材类则不同，从本周调价的8家钢厂信息看，有3家上涨，幅度从20-100元/吨不等；有5家下跌，幅度从20-320不等。显示板材市场行情弱于建材。
　　四、本周库存情况
　　本周建材库存较上周降幅明显，其中螺纹库存为558.58万吨，较上周减少32.53万吨，降幅比较明显，显示市场成交活跃。
　　五、本周原材料状况
　　（一）铁矿石
　　    以印矿63.5%为例，周末价格已是108美元/吨，受QE3影响，矿石价格再次拉涨，较前一天价格上涨6美元/吨，涨幅较为明显。较前期95美元/吨已经上涨了13美元/吨。
　　本周进口矿港口总库存为9595万吨。处于持续下降中。
　　图2  印矿63.5%品位价格走势图（单位：美元/吨）

　　

　　（二）焦炭
　　焦炭价格继续下跌，本周价格1190元/吨，较上周下跌50元/吨，跌幅有所收窄。
     图3  二级冶金焦唐山地区到厂价走势图（单位：元/吨）

　　六、钢市需求方面
　　（一）船舶方面。最新的数据显示，1～7月，全国造船完工量为3549万载重吨，同比下降7.7%；承接新船订单量为1164万载重吨，同比下降50.7%；7月底，手持船舶订单量为1.2348亿载重吨，同比下降29.9%，比2011年年底下降17.6%。
　　（二）汽车行业。8月份的汽车产销量双双回升。8月份国内汽车产量为1374396辆，较上月的1410201辆有所回升；同时，8月份国内汽车销量为1495227辆，较上月的1379366辆也有所回升。产销量连续下滑态势得到扭转。
　　七、下周钢市预判
　　（一）基本面。国际上，当前国际形势复杂多变，但近期德国宪法法院放行欧洲永久性救助基金（ESM），在遏制主权债务危机和稳定欧元区的道路上，欧洲扫清了一些关键的障碍；美国推行的QE3政策，也同样使得美国股市上涨，道琼斯指数周末收盘13591.97点，创4年多来的新高。国内，国家稳增长政策在持续发酵，铁路、公路、水利等各项基础建设正有序铺开，钢材社会库存持续下降。
　　（二）供给面。随着市场价格的持续反弹，钢厂减产行动定会大为收敛，钢材产量会重拾升势，从而给钢材市场造成压力。
　　（三）需求面。
　　1，九月份是传统的施工旺季，国内市场上上钢材的需求量相对较大；
　　2、随着大宗商品价格上涨，钢价后期被动上涨可能性增大，贸易商备货相对积极；
　　3，前期钢价快速下跌造成的钢材采购延期，此时需求应得以释放。
　　（四）小结。
　　9月份是个需求旺季，加以期货大涨、美国QE等因素，钢市价格上行的推动力仍很明显；但也应考虑一些不利因素，如钢材贸易商资金仍很吃紧、下游需求仍处于逐步增长态势，等等。因此，后期钢市价格应处于波动上涨局面。
　　附：

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