冷轧薄板市场周评(9.29-10.12)
本周国内冷轧价格整体水平相比节前有大幅上升,但是出现了“虎头蛇尾”的走势,虽然在周初价格强势拉涨,需求也有一定好转,“开门红”的现象明显,但在经济没有明显回暖的形势之下,这种状态并没有持续太久,临近周末的时候价格呈现弱势震荡的走势。具体情况如下:国际方面:国际钢铁协会周四将2012年全球钢铁消费量预估下调为14.09亿吨,低于此前预估的14.22亿吨,而2013年的预估则降为14.55亿吨,也低于此前预估的14.86亿吨,全球最大的钢铁生产及消费国--中国今明两年钢铁消费量将分别增长2.5%和3.1%,至6.395亿吨和6.592亿吨,欧债危机的影响和中国需求放缓、供应过剩,使全球钢铁行业一直处于挣扎境地,8月全球粗钢产量较上年同期减少1%;2012年10月6日止的当周,美国国内粗钢产量为175.7万短吨,产能利用率为71.1%。去年同期产量为179.2万短吨,产能利用率为72.5%,粗钢产量同比下降2.0%,周环比下降1.3%,2012年9月29日止的当周,美国国内粗钢产量为178.0万短吨,产能利用率为72.0%,截至10月6日,美国粗钢产量创20个月来新低;有消息称,淡水河谷宣布,将暂停其SaoLuis及Tubarao第I及第II团矿厂的运作,公告指出,因为钢铁行业对原料需求的组成产生变动,其中团矿消耗量减少,而增加利用烧结料。因此,分别由本月8日及11月13日起,淡水河谷将暂停两间团矿厂的运作。国内方面:国家统计局服务业调查中心、中国物流与采购联合会发布的9月份制造业采购经理指数(PMI)为49.8%,比上月回升0.6个百分点,为今年5月份以来连续4个月回落后的首次回升,9月份制造业PMI主要分类指数中,只有个别指数略有下降,多数指数均不同程度回升,显示出国家稳增长的政策措施成效正在显现,经济运行显现筑底趋稳;据铁道部统计中心数据显示,2012年1-9月,国内铁路固定资产投资达3441.56亿元,较2011年同期下滑13%,其中铁路基础建设投资2902.51亿元,与去年同期相比减少548.28亿元,单就9月数据来看,9月份国内铁路固定资产投资达726.58亿元,同比增长92.7%,环比增长52.7%;其中基础建设投资642.77亿元,同比大幅增长111%,环比增长63.8%。
10月12日Myspic综合指数137点,周环比上升3.07%;扁平材指数119.9点,周环比上升2.82%;长材指数156.6点,周环比上升3.28%。截止发稿,1.0mm冷轧薄板最高、最低价分别为石家庄4990元/吨和郑州市场的4320元/吨。全国1.0mm冷板卷平均价为4518元/吨,周环比上涨67元/吨。具体情况如下:华东市场明显上涨,其中上海上涨120元/吨、杭州上涨80元/吨;华南市场大幅上涨,其中广州上涨150元/吨;华中武汉市场上涨20元/吨;华北市场涨跌互现,其中北京下跌50元/吨,天津上涨130元/吨;东北市场震荡上扬,其中沈阳上涨70元/吨、哈尔滨上涨20元/吨;西北市场涨幅不大,西安上涨50元/吨,兰州上涨30元/吨。
【华东市场】本周华东市场冷轧价格小幅回升,成交明显放量,节后第一周华东冷轧整体成交尚可,商家心态好转。目前该地区主流市场冷轧卷成交价在4450-4500元/吨,周环比上涨80元/吨;冷板成交价在4550元/吨,较节前上涨100元/吨。本周前两个交易日冷轧成交放量明显,主要原因在于:一方面,由于节前下游备货量并不大,终端冷轧库存在节日期间有所消耗,加之节后价格上涨刺激了部分需求介入;另一方面,由于9月份各钢厂代理订货量不多,导致市场冷轧资源供应不足,个别规格较为紧俏,以鞍钢为例,南京市场鞍钢1.0mm盒板较少,代理报价在4630-4660元/吨,厚度为1.2mm以上规格基本均在4500元/吨以上,同时,该区域武钢资源到货不多,市场规格较少,市场报价较乱,而本钢、首钢、天铁以及邯宝资源相对充裕。另外,从成本角度考虑,近期武钢、宝钢相继出台11月份期货价格,在价格持续上涨的背景下,钢厂也借机上调了11月份期货价格,其中武钢冷轧上调了100元/吨,宝钢表列平盘,部分优惠取消,也等于暗涨90元/吨左右,预计其他钢厂冷轧期货价格上调的可能性较大。在成本的支撑下,预计下周华东冷轧价格有望保持目前价格水平运行。据Mysteel调查显示,截至本周五,上海冷轧库存为52.92万吨,周环比减少0.49万吨;南京冷轧社会库存为2.73万吨,周环比下降0.17万吨。
【华北市场】本周华北冷轧价格继续上涨。现鞍钢1.0mm*1250*2500主流报价为4680元/吨,较节前价格上涨130元/吨;唐钢、天铁、首钢、包钢1.0mm*1250*C冷卷主流报价为4550-4580元/吨,较节前涨130元/吨。受各品种价格上涨带动,节日期间本地冷轧价格继续走高,但是成交情况并不理想,在本周中冷卷价格冲高至4600元/吨左右后,继续上涨较为乏力,部分商家报价有所松动,暗降出货,以提高成交量。据悉,目前市场盒板资源较为紧缺,由于下游需求清淡,以及利润不高,大部分商家均不在销售盒板资源。冷卷方面,虽然市场资源较为丰富,仅部分商家有缺货情况,但是成交量并不理想,商家反应主要是由于目前市场实际需求量并不好,因此多数客户按需采购,整体观望情绪依然较浓。综合来看,本周宝钢出台11月份价格政策,其中冷轧品种平盘,商家认为此信号可以看出大钢厂对于后市也较为谨慎,因此下周本地价格继续盘整的可能性较大。
【西南市场】本周西南市场冷轧板卷价格大幅上涨,市场成交尚可。现攀钢1.0mm冷轧小板市场主流成交价格4370元/吨;2.0mm冷轧小板市场主流价格在4350元/吨;涟钢产1.0mm冷卷市场报价4370元/吨;昆钢现1.0mm冷卷市价在4370元/吨(缺货);包钢现1.0mm冷卷市价在4370元/吨。长假过后,市场成交得到回暖,商家操作仍以出货为主。节后市场冷轧价格上涨较快,市场成交量表现尚可,大户出货量达到200吨,由于前期商家库存较少,部分商家快速出货已导致规格断货。虽然市场对于今年四季度不看好,但部分商家对于本月后期整体需求仍抱以乐观态度。据了解,传统“银十”旺季会相对较前期需求得到提升,部分下游企业或将加快全年生产订单而大量订货;同时节后成都冷轧仍仅有4.8万吨库存,现货销售压力不会太大,部分如武钢、酒钢等冷轧资源到货较少,市场资源仍供不应给,其市场资源销售仍相对紧俏。钢厂方面,本周武钢、宝钢冷轧11月期货政策相继出台,武钢不含税上调100元/吨,宝钢明则平盘,暗地部分优惠取消,其出厂价格实际也小幅上调,看得出,钢厂对于后市操作相对积极。综上,近期成都冷轧价格上涨幅度相对较大,后期商家操作将相对稳妥,在市场无太多利多、利空消息的影响下,预计西南冷轧价格将稳中观望运行。
【华南市场】本周华南板卷市场行情前高后低,最高涨幅达200元/吨,柳钢资源在经过一轮领涨拉动之后,再次充当领跌的角色,周中柳钢商家回调报价30-50元/吨左右。现广东主要市场1.0mm冷轧普卷的平均价格在4500元/吨,较上周跌67元/吨。截止目前,鞍钢主流资源报价4410元/吨,柳4340元/吨,唐钢、首、天铁、邯钢等二线资源目前实际成交价位在4350元/吨,马钢、包钢等则徘徊在4380-4400元/吨。在市场价格连续探涨之后,商家抛货获利心态较为普遍,且大部分企业不看好后市,考虑到后面订的货还是会源源不断的进来,现在清库存仍然为首要任务。目前市场低位成交尚可,但是主流价格水平上成交有明显阻力。下周15日以后10月份期货会集中抵市,届时市场价格将会再次面临下调的风险。
【中南市场】本周中南市场冷轧板卷价格均有所上涨,价格涨幅在20-80元/吨不等。现1.0-2.0mm武钢冷板价格在4420元/吨,3.0mm武钢冷板市场资源报价在4750元/吨左右,1.0-2.0mm邯钢、涟钢、鄂钢冷卷主流报价在4400元/吨。回顾本周,远期电子盘1212合约高开震荡,周五收盘价3559元较上周五收盘价3530元上涨29元。本周中南冷轧价格小幅探涨,市场成交乏力,商家心态观望。本周,主导钢厂武钢给出了其11月份的期货订货价格,其中冷轧资源价格上调了100元/吨。受钢厂涨价影响,本地贸易商对后市的信心稍稍得到些提振,但依然以观望为主。资源方面,节后主导钢厂到货基本正常,节前短缺的资源基本多已得到补充。现市场1.0mm冷轧主流报价4400-4430元/吨左右,较节前上涨了10-30元/吨,市场成交仍然稍显清淡。下游需求方面,较为完善的节前储备工作,使得终端节后询价并不积极,其询价电话也多以试探为主,估计短期内采购量也较为有限。库存方面,节后市场商家有新资源到货,其中武钢DC01(0.8*1250*C、1.0*1000*C、0.7*1000*C、1.25*1000*C、1.2*1000*C、0.9*1000*C、1.1*1000*C、1.5*1250*C)到货量较大,截至发稿,武汉冷轧板卷库存量达到11.03万吨,较周一增加了0.31万吨。
【东北市场】本周东北市场冷轧价格节后先扬后抑。截止发稿,长春冷轧市场本钢1.0mm小盒板主流报价为4530元/吨,鞍钢1.5-2.0mm小盒板产品主流报价为4450元/吨;唐钢、首钢1.0mm小卷产品报价为4420-4430元/吨,唐钢产品目前较缺货。市场方面,本周东北冷轧价格周初小幅上扬,周中开始,市场成交有所回落,商家表示,近日冷轧市场成交明显冷清许多,其主要原因可能在于国庆之前下游终端企业集中采购所造成,现下游终端企业备货基本完毕,所以近期市场成交又初显乏力。钢厂方面,本周武钢、宝钢相继正式出台11月价格调整政策,其中武钢冷轧产品价格上调100元/吨,宝钢则开出平盘,可见钢厂稳价推涨意向明显,许多观望中的商家也表态,近期价格下滑的可能较小,多半价格会以稳重有涨的趋势为主。笔者认为,虽目前拉涨情绪强烈,但东北市场价格恐难有大幅度的涨幅,在无成交量的支撑下,本地区冷轧价格短期内基本会以平稳走势为主。
本周全国冷轧板卷走势良好,相比9月29日除却个别市场小幅补跌外,多数城市均有30-120元/吨不等涨幅,具体情况如下:南京、合肥市场上涨120元/吨,上海、天津市场上涨100元/吨,杭州市场上涨80元/吨,青岛、沈阳市场上涨70元/吨,成都市场上涨60元/吨,西安、南昌以及重庆市场上涨50元/吨,长沙、石家庄以及兰州等上涨20-30元/吨,其他市场持稳观望,商家表示近期成交不错,市场信心也在逐步恢复。近期武钢、宝钢相继出台11月份期货价格,其中武钢冷轧上调幅度较为明显,宝钢相对谨慎,不过,据了解此次宝钢取消了部分优惠,表列平盘实际暗涨。钢厂价格上调,一方面,市场信心受到较大提振;另一方面,成本上升也挤占流通领域的利润。整体来看,此次钢厂调价有助于稳固市场,从成本角度考虑,据笔者测算,目前市场销售的资源多为9月份低价资源,贸易商有了一定的利润空间,钢厂也借机上调了11月份期货价格。其中武钢冷轧上调了100元/吨,预计其他钢厂冷轧期货价格上调的可能性较大。虽然经济数据显示出经济层面有所好转,但冷轧下游需求诸如汽车、家电等行业仍然面临较大的困境,尤其是家电行业,需求十分低迷。所以短期而言,价格仍有可能进一步上涨,不过,受制于需求以及高供应预期,价格上涨的持续性不强。(王建亮Mysteel.com资讯部编辑,请勿转载)
【本周主要市场冷轧薄板价格变化情况】
1.0mm 冷轧板卷 |
日期 | 上海 | 杭州 | 南京 | 济南 | 青岛 | 合肥 | 福州 | 南昌 | 广州 | 长沙 | 武汉 | 郑州 |
09月29日 | 4530 | 4420 | 4360 | 4300 | 4450 | 4430 | 4450 | 4200 | 4400 | 4380 | 4380 | 4290 | |
10月12日 | 4650 | 4500 | 4520 | 4400 | 4590 | 4550 | 4550 | 4250 | 4550 | 4420 | 4400 | 4320 | |
涨跌 | 120 | 80 | 160 | 100 | 140 | 120 | 100 | 50 | 150 | 40 | 20 | 30 | |
备注 | 板价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 邯钢 | 马钢 | 济钢 | 邯钢 | 马钢 | 本钢 | 涟钢 | 鞍钢 | 涟钢 | 武钢 | 武钢 | |
1.0mm 冷轧板卷 |
日期 | 北京 | 天津 | 石家庄 | 太原 | 沈阳 | 哈尔滨 | 重庆 | 成都 | 昆明 | 西安 | 兰州 | 乌鲁 木齐 |
09月29日 | 4650 | 4350 | 4920 | 4750 | 4400 | 4500 | 4370 | 4290 | 4660 | 4250 | 4450 | 4650 | |
10月12日 | 4600 | 4480 | 4990 | 4800 | 4470 | 4520 | 4430 | 4370 | 4660 | 4300 | 4480 | 4650 | |
涨跌 | -50 | 130 | 70 | 50 | 70 | 20 | 60 | 80 | 0 | 50 | 30 | 0 | |
备注 | 盒板 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 卷价 | 卷价 | 盒板 | 盒板 | 盒板 | 卷价 | 卷价 | 卷价 | |
主导钢厂 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 攀钢 | 攀钢 | 攀钢 | 包钢 | 八钢 | 八钢 |
【本周冷轧钢厂调价情况】
品种 | 钢厂 | 宝钢 | 鞍钢 | 马钢 | 本钢 | 武钢 | 首钢 | 邯钢 |
地区 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | 全国 | |
1.0mm 冷轧板卷 |
调整幅度 | 0 | - | - | - | 100 | - | - |
执行价格 | 4106 | - | - | - | 4210 | - | - | |
执行日期 | 11月1日 | - | - | - | 11月1日 | - | - | |
品种 | 钢厂 | 山东泰山 | 昆钢 | 攀钢 | 重钢 | 攀钢 | 柳钢 | 涟钢 |
1.0mm 冷轧板卷 |
地区 | 全国 | 全国 | 重庆 | 全国 | 昆明 | 全国 | 全国 |
调整幅度 | - | - | - | - | - | - | - | |
执行价格 | - | - | - | - | - | - | - | |
执行日期 | - | - | - | - | - | - | - |