Mysteel：包头市场2012年回顾及2013年展望

笔者按：中钢协12月份钢铁数据迟迟未出，而截至11月，内蒙古粗钢产量1609.8万吨，相比去年同期的1500.4万吨，同比增长109.4万吨，增幅7.3%；钢材产量1529.3万吨，相比去年同期的1324.3万吨，同比增长205万吨，增幅15.5%。而2012全年，包钢集团累计生产生铁1005.52万吨（本部生产生铁960.01万吨），生产粗钢1018.54万吨（本部生产粗钢1008.15万吨），生产商品坯材962.71万吨（本部生产商品坯材954.35万吨）。出口方面，公司全年累计出口坯材101.02万吨，同比增加17.5万吨。

时间似水，匆匆而过，回顾去年，不堪回首。2012年，一方面，国际金融形势日益严峻，另一方面，国内产业结构调整进入阵痛期。伴随着经济形式的恶化，钢铁行业的利润空间被逐渐的挤压殆尽，钢企亏损、贸易商破产已不再罕见，钢铁行业多年来的无序扩张终于尝到苦果。内蒙市场总体库存量不大，但商家仍然深受其害。针对过去一年，我们对内蒙古自治区主要钢材集散地包头做一个回顾。

一、建筑钢材

2012年初，受房地产调控影响，内蒙古呼包鄂三地楼市成交量普遍下滑，房企的日子也愈加难过，资金链断裂、融资难等问题接踵而至，住宅空置率持续增高，楼市观望气息浓厚，以呼包鄂为中心的内蒙古中西部房价明显下跌。受此影响，以往工地密集的伊金霍洛旗的工地开工率不足三成，而作为该地区的主要钢材供给来源，包头市场贸易商受冲击较为明显。

图1

2012年，包头市场高线最高价4月1日-15日的4350元/吨，最低价9月14-15日的3470元/吨，全年最大振幅880元/吨，全年均价3951.12元/吨。

图2

2012年，包头市场二级螺纹钢最高价3月29日-4月11日的4420元/吨，最低价9月14-15日的3550元/吨，全年最大振幅870元/吨，全年均价4018.6元/吨。

图3

2012年，包头市场三级螺纹钢最高价4月8日-15日的4520元/吨，最低价9月14-15日的3590元/吨，全年最大振幅930元/吨，全年均价4118.88元/吨。

图4

2012年，包头市场三级盘螺最高价4月11-15日的4520元/吨，最低价9月14-15日的3530元/吨，全年最大振幅990元/吨，全年均价4072.8元/吨。

本年度，建筑钢材价格经历过山车行情，走势与2011年完全背离：4月初开始，高线、螺纹钢、盘螺各品种进入下跌通道，期货、矿价量价齐跌，顿时恐慌情绪蔓延全国市场，商家争相甩货，降低库存规避风险，然而带来的是又一波下跌。而随着钢坯跌破2800元/吨，钢厂亏损严重，越来越多的钢厂进入减产、检修的状态，粗钢产量终于降至190万吨以下。而随着期货大跌后的报复性反弹，钢市揭竿而起，各地纷纷大涨。需求也在沉寂了许久之后集中爆发，市场顿时呈现繁荣景象。但这波暴跌给整个市场带来的是巨大的打击，商家有比较明显的心理包袱，市场悲观情绪继续占据主导，商家订货积极性仍然不足，市场库存持续偏低运行。下半年，包头市场大户库存维持在3000-4000吨左右，明显低于往年正常水平。钢厂方面，包钢“三体系”建设需求量较大，部分资源直供项目，而包钢建筑钢材产量本就偏低，造成市场部分规格长期缺货。

由图1-图4明显可见，2012年建筑钢材价格较2011年下跌明显。而据我网统计，2012年包头市场高线均价3951.12元/吨，较2011年下跌718.96元/吨，跌幅15.4%；二级螺纹钢均价4018.6元/吨，较2011年下跌800.28元/吨，跌幅16.6%；三级螺纹钢均价4118.88，较2011年下跌890.96元/吨，跌幅17.8%；盘螺均价4072.8，较2011年下跌906.68元/吨，跌幅18.2%。值得注意的是，发改委下发通知，2013年禁止生产HRB335材质螺纹钢，标志着2013年二级钢将陆续退出市场。在此影响下，包钢二级钢产量明显降低，包头市场二级钢陆续减少，部分资源长期缺货，二、三级钢价差逐渐缩小：2012年全年，包头市场二、三级钢价差100.28元/吨，较2011年的190.96元/吨缩小了90.68元/吨。也是在2012年，河北钢铁集团、敬业等钢厂三级钢实现全部抗震。

除此之外，根据图1-图4可以看出，2012年中的走势在进入5月份以后与2011年出现了明显的背离，钢价5月上旬起进入了下跌通道，至9月上旬共4个月的时间里，包头建筑钢材价格大跌。高线、二级钢、三级钢、盘螺均出现750元/吨以上的跌幅，盘螺资源较多，跌幅达到940元/吨。

二、热轧板卷

图5

从常态来看，包头市场价格应略高于天津市场100元/吨左右，而2012年上半年确实如此，春节过后，本地市场一直高于天津市场。4月底，全国钢价进入下跌通道，并在6月份后加速下跌，至9月11日达到全年最低点，此时包头市场普卷价格3370元/吨，较4月27日的4450元/吨共大跌1080元/吨，跌幅达到骇人听闻的24.3%，市场情绪由恐慌变为麻木，本地商家多数选择低库存运行，极力遏制钢价大跌所带来的风险。而随着消息面的利好，期货、现货市场报复性反弹，钢价带动矿价大幅拉涨，于10月中旬进入盘整期。但本地商家部分有风电用钢直供计划，而部分计划拖款严重，进入年底，商家普遍回款缓慢。因此，为了保证回款速度，本地热卷价格并未像天津市场那样继续盘整走强，而是一路平稳收尾：至12月31日，包头市场普卷价格3730元/吨，低于天津市场190元/吨，为全国最低价格。而从全年均值来看，包头市场全年均价3993.1元/吨，高于天津市场的3912.3元/吨，幅度80.8元/吨。钢厂方面，包钢三体系建设的临近尾声，预计10月份投产，而新体系建设项目中，包括了4150mm立方米高炉2座，240吨的转炉3座，另有产能500万吨以上的2250mm的热轧产线，而新体系最终产品是汽车板。这将在目前1750mm线280万吨年产能的基础上，大大提高包钢热轧薄板的产能。

三、2013

进入2013年，随着经济形势的逐渐好转，汽车、船舶、机械加工等行业在逆境之中似乎都看到了一丝曙光。而作为主要的用钢大户，房地产更是迫不及待的宣布黎明的到来。而对于2013年，笔者认为机遇大于风险。首先，据中钢协统计的数据显示，1-11月份国内重点大中型钢铁企业粗钢产量66013万吨，增幅2.9%，较去年同期相比回落1.9个百分点，而随着前些年钢铁行业盲目扩张造成的无序格局，钢企有清醒的认识，未来产能的增速恐将持续较低水平，而且大多数钢企都将增大板材出口力度。其次，2013年是新一届政府领导的第一年，稳增长，稳投资，加大对铁路、公路和水利等基础设施的投资，这无疑将大大拉动国内钢材消费，而铁道部也对2013年铁路基建投资计划进行了上调。最后，欧洲经济形势虽并不明朗，但在奥巴马连任后，美国经济形式明显出现转机，房地产行业复苏，美国经济将持续增长，钢材需求仍然旺盛。

2012年，玛雅人的预言并未实现，世界仍然存在。而钢材市场经历了大起大落，我们一息尚存。风雨过后，迎接我们的是怎样的2013？不论钢价是涨是跌，mysteel就在这里，不远不近。

最后是《少年派的奇幻漂流》里的一句话：我们在人生中体验的每一次转变都让我们在生活中走得更远。（Mysteel.com资讯部编辑，请勿转载）

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