江苏钢市一周评述(1.11-1.18)
【宏观资讯】
2013年工、农、中、建四大行信贷额度浮出水面。中国证券报记者17日获悉,工行2013年新增贷款规模约为9000亿元,建行约为8400亿元,农行约为7000亿元,中行将低于5000亿元。业内人士称,受未来货币政策环境影响,各银行息差不会出现大幅波动,贷款投放能力和资产质量控制水平将成拉开银行业绩的主要因素。由于存贷比即将“碰线”,中行2013年信贷投放能力受到较大制约,或影响其盈利能力。
18日国内商品期市盘初涨跌互现,工业品集体反弹。涨幅方面:今日工业品涨势良好,螺纹、焦炭延续上涨,焦炭开盘大涨,盘中高位盘整涨幅超2%,收涨2.4%;螺纹高位震荡,收涨1.02%;跌幅方面:今日农产品普遍小跌,棕榈延续早盘跌势,但跌幅收窄,收跌0.3;豆粕弱势震荡,收跌0.76%,领跌全市。其他方面:甲醇持续上涨,午盘涨停,收涨4.01%,领涨全市。
近期,沪钢主力1305合约在多次上攻4000元/吨整数关口未果后,出现了较大幅度的振荡行情,盘中数次跌破3900元/吨。笔者认为,虽然目前已经进入季节性淡季,钢材下游消费需求不振,但是钢材生产成本高企,加之市场对年后需求好转预期较强,后市钢价在振荡整理后仍有走高动能。建议短线投资者在3850—4000元/吨区间维持振荡操作,区间底部可布局中线多单,1305合约下破3800元/吨止损离场。
【市场综述】
城市 | 日期 | 高线Φ6.5mmHPB235 | 螺纹钢Φ20mmHRB335 | 中厚板20mmQ235B | 热轧板卷4.75mmQ235B | 冷轧板卷1.0mmSPCC | 槽钢16#Q235 | H型钢300*300*10*15 Q235 |
南京 | 2012-1-11 | 3840 | 3840 | 3980 | 4130 | 4720 | 3800 | 3980 |
2012-1-18 | 3790 | 3800 | 3950 | 4130 | 4750 | 3800 | 3980 | |
产地 | 马钢 | 沙钢 | 马钢 | 沙钢 | 武钢 | 马钢 | 马钢 | |
涨幅 | -50 | -40 | -30 | 0 | 30 | 0 | 0 | |
无锡 | 2012-1-11 | 3780 | 3810 | 3960 | 4150 | 4640 | 3800 | 3880 |
2012-1-18 | 3760 | 3790 | 3950 | 4150 | 4680 | 3800 | 3880 | |
产地 | 中天 | 沙钢 | 兆顺 | 沙钢 | 本钢 | 宣钢 | 马钢 | |
涨幅 | -20 | -20 | -10 | 0 | 40 | 0 | 0 | |
常州 | 2012-1-11 | 3870 | 3800 | 4000 | 4200 | 4670 | 3810 | |
2012-1-18 | 3850 | 3750 | 3980 | 4160 | 4790 | 3840 | ||
产地 | 中天 | 沙钢 | 马钢 | 马钢 | 首钢 | 马钢 | ||
涨幅 | -20 | -50 | -20 | -40 | 120 | 30 | ||
徐州 | 2012-1-11 | 3750 | 3680 | 3880 | 4120 | 4700 | 3750 | |
2012-1-18 | 3750 | 3680 | 3880 | 4120 | 4700 | 3750 | ||
产地 | 日照 | 安钢 | 文丰 | 安钢 | 鞍钢 | 江天 | ||
涨幅 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
扬州 | 2012-1-11 | 3970 | 4000 | 4000 | 4180 | 4770 | 3810 | |
2012-1-18 | 3910 | 3940 | 3980 | 4240 | 4780 | 3810 | ||
产地 | 中天 | 沙钢 | 长达 | 马钢 | 马钢 | 济钢 | ||
涨幅 | -60 | -60 | -20 | 60 | 10 | 0 | ||
苏州 | 2012-1-11 | 3790 | 3820 | 3930 | ||||
2012-1-18 | 3840 | 3770 | 3940 | |||||
产地 | 永钢 | 沙钢 | 兆顺 | |||||
涨幅 | 50 | -50 | 10 | |||||
镇江 | 2012-1-11 | 3800 | 3810 | 3920 | 3880 | |||
2012-1-18 | 3790 | 3800 | 3920 | 3880 | ||||
产地 | 中天 | 沙钢 | 西城 | 马钢 | ||||
涨幅 | -10 | -10 | 0 | 0 | ||||
江阴 | 2012-1-11 | 3940 | 4190 | 4510 | 3790 | 3880 | ||
2012-1-18 | 3930 | 4170 | 4510 | 3790 | 3880 | |||
产地 | 兆顺 | 沙钢 | 西城 | 马钢 | 津西 | |||
涨幅 | -10 | -20 | 0 | 0 | 0 | |||
南通 | 2012-1-11 | 3800 | 3820 | |||||
2012-1-18 | 3790 | 3790 | ||||||
产地 | 中天 | 沙钢 | ||||||
涨幅 | -10 | -30 | ||||||
宿迁 | 2012-1-11 | 3720 | 3770 | |||||
2012-1-18 | 3620 | 3670 | ||||||
产地 | 日照 | 莱钢永锋 | ||||||
涨幅 | -100 | -100 | ||||||
靖江 | 2012-1-11 | 3940 | 4100 | |||||
2012-1-18 | 3920 | 4100 | ||||||
产地 | 兆顺 | 沙钢 | ||||||
涨幅 | -20 | 0 |
建筑钢材:本周江苏市场建筑钢材价格盘整下挫。截至周五,江苏主要市场高线Φ6.5mmHPB235的平均价格为3788元/吨,较上周下跌24元/吨;螺纹HRB335Ф18-25mm规格市场平均价格在3776元/吨,较上周下跌40元/吨。随着春节的临近,返乡工人逐渐增加,下游工地停工的现象也越来越多,市场成交一直低位徘徊。但由于省内多数城市的库存压力都不大,加上普遍看好开春后的行情,因此多数商家不愿意降价销售。下周开始,省内商家陆续休市,钢市将有价无市,笔者预计,省内建材价格将弱势盘整为主。库存方面,据不完全统计,目前南京市场建筑钢材库存约为7.97万吨,其中螺纹钢约为7.6万吨,较上周统计增加0.6万吨,线材约为0.37万吨,较上周统计增加0.02万吨。
型材方面:本周江苏型材市场整体保持弱势盘整。截至发稿时间,角钢方面,50*5马钢主流价格3800-3830元/吨,80*8马钢主流价格为3700-3800元/吨。槽钢方面,10#马钢槽钢主流价格3880-3890元/吨。据不完全统计,型材主要来源地唐山地区本周61条型钢生产线,其中41条生产线正常生产,20条检修,累计影响产量为12.45万吨,产能利用率为79.5%,较上周下降1.8%。其中角钢8条检修,累计影响产量为3.95万吨,产能利用率为75.6%,槽钢7条线检修,累计影响产量为3.65万吨,产能利用率为81.2%,工字钢及H型钢共5条线检修,累计影响产量为4.85万吨,产能利用率为80.7%。上游产量持续低位暂时性支撑着本地的价格不致于继续下跌,另外钢厂出厂价的上调也使得市场暂时性心态尚可。综合预计省内市场价格暂时依旧会继续持稳,下跌的可能性较低。
中厚板:本周江苏市场中厚板价格继续上涨。截止周五本省主要市场20mmQ235普板一周平均价格为3938.89元/吨,较上周下跌11.11元/吨。本周中厚板市场由于需求疲软,市场价格整体出现了小幅回落,主流的无锡、江阴、南京市场下跌幅度10-30元/吨,目前市场主流资源报价集中在3920-3950元/吨。据贸易商反馈由于临近年底下游企业的采购明显萎缩,一方面是因为本身工作重心的转移,另一方面是因为年底整体资金状况比较紧张影响了市场采购,预计市场需求下周将进一步萎缩。而市场库存近期呈现增长趋势,主要是萍钢工贸无锡、南京、江阴三地都有资源到货,而江阴地区北方资源也有部分到货,另外萍钢节前还有近万吨资源到货。但总体来看市场库存依旧处于低位,对市场价格依旧有一定支撑。整体来看矿石价格已经开始下跌,而市场需求也十分疲软,下周市场价格仍将进一步下跌。
热轧板卷:本周江苏市场热轧板整体高位持稳。截止周五本省4.75*1500*C热卷一周平均价格为4152.86元/吨,较上周持平。本周江苏热轧市场整体继续高位持稳,各主流则是窄幅震荡,市场有涨有跌。具体来看本周远期市场可以说是大起大落,这也在一定程度上影响了现货市场的走势。加上铁矿石而且价格的回调以及需求的萎缩,本周本地市场热轧一直在4100-4200元/吨震荡。另外价格的上涨也对市场成交产生了影响,加上临近年底,贸易商明显感觉到本周市场成交量的下滑。据了解沙钢目前正在检修,市场到货受到一定影响,但代理商反馈12月份的计划已经发完,1月份的计划量少量到货。另外现货的高价以及铁矿石目前的弱势都让贸易商不敢轻易囤货。预计需求的将进一步萎缩下周市场价格将出现小幅回调。
冷轧方面:本周江苏冷轧价格稳步上扬,成交量小幅回升,钢厂发货速度较上月明显放慢,市场资源仍不充裕。截止发稿,该地区主流市场冷轧卷成交价在4660-4750元/吨,部分规格上涨50元/吨;冷板成交价在4720-4850元/吨,其中1.0mm、1.2mm规格较为紧俏,部分商户价格高挂至4850元/吨。据了解,受马钢近期检修影响,江苏市场马钢资源相对有限,市场成交价整体偏高。此外,近期国内主导钢厂陆续出台2月份期货价格,其中冷轧产品调整幅度均超过120元/吨,笔者粗略估算,2月份冷轧抵达江苏市场成本将超过4800元/吨,从成本角度考虑,冷轧价格仍有一定的上浮空间。不过,随着春节临近,冷轧将步入“有价无市”修正期,节前价格大幅调整的可能性不大:主要在于:一方面,临近春节,部分商家及下游企业即将进入放假周期,收尾工作陆续开张,大规模成交基本完成,价格上涨缺乏成交支撑;另一方面,受北方雨雪天气影响,部分钢厂发货速度较慢,江苏市场冷轧资源偏紧,部分规格缺货,商家惜售心里明显,价格下跌概率不大。预计下周江苏冷轧价格或维持在目前价格水平窄幅盘整。另据Mysteel调查,目前该区域主流市场冷轧社会库存约2.60万吨,周环比减少0.03万吨。
【钢厂资讯】
钢厂 | 高线 | 螺纹钢 | 中厚板 | 热轧板卷 | 冷轧板卷 | 热镀锌板 | 槽钢 | H型钢 | 无缝管 |
永钢 | 3900 | 3850 | - | - | - | - | - | - | - |
涨幅 | ↑50 | —— | - | - | - | - | - | - | - |
调整日期 | 1.11 | 1.11 | - | - | - | - | - | - | - |
中天 | 3800 | 3800 | - | - | - | - | - | - | - |
涨幅 | ↑10 | ↑110 | - | - | - | - | - | - | - |
调整日期 | 1.1 | 1.1 | - | - | - | - | - | - | - |
宝钢 | - | - | 税前4180 | 税前4582 | 税前4906 | 税前4227 | - | - | - |
涨幅 | - | - | ↑50 | ↑80 | —— | —— | - | - | - |
调整日期 | - | - | 12.11 | 12.11 | 12.11 | 12.11 | - | - | - |
鞍钢 | 税前3310 | - | 税前3660 | 税前3580 | 税前4170 | 税前4450 | - | - | - |
涨幅 | ↑200 | - | ↑80 | ↑180 | ↑60 | —— | - | - | - |
调整日期 | 12.21 | - | 12.21 | 12.21 | 12.21 | 12.21 | - | - | - |
沙钢 | 3850 | 3850 | 4180 | 4080 | - | - | - | - | - |
涨幅 | ↑50 | —— | ↑200 | ↑150 | - | - | - | - | - |
调整日期 | 1.11 | 1.11 | 1.1 | 1.1 | - | - | - | - | - |
西城 | - | 3780 | 4110 | - | - | - | - | - | - |
涨幅 | - | ↓40 | ↑130 | - | - | - | - | - | - |
调整日期 | - | 1.14 | 1.14 | - | - | - | - | - | - |
兆顺 | - | - | 3930 | - | - | - | - | - | - |
涨幅 | - | - | ↑60 | - | - | - | - | - | - |
调整日期 | - | - | 12.12 | - | - | - | - | - | - |
【库存情况】
南京市场主要品种库存汇总(2013-01-18) 单位:万吨 | ||||||
日期 | 螺纹 | 线材 | 热轧 | 冷轧 | 中板 | 合计 |
13.01.11 | 7.00 | 0.35 | 2.78 | 2.63 | 1.15 | 13.91 |
13.01.18 | 7.60 | 0.37 | 2.88 | 2.60 | 1.25 | 14.70 |
与上周相比 | 0.60 | 0.02 | 0.10 | -0.03 | 0.10 | 0.79 |
本周南京市场各品种(除冷轧)库存增加为主,具体情况如下:
建材方面:据不完全统计,目前南京市场建筑钢材库存约为7.97万吨,其中螺纹钢约为7.6万吨,较上周统计增加0.6万吨,线材约为0.37万吨,较上周统计增加0.02万吨。本周本地建材新到资源基本正常,但由于春节临近,下游需求萎缩明显,商家出货不佳,库存继续明显增加。
热轧方面:本周南京市场热轧到货不多,市场成交偏淡,库存继续增加;据不完全统计,热轧板卷库存约为2.88万吨,较上周统计增加0.1万吨。
冷轧方面:本周南京市场冷轧到货偏少,商家出货尚可;据不完全统计,冷轧板卷库存约为2.60万吨,较上周统计减少0.03万吨。
中厚板方面:本周南京市场中厚板新到资源仍然有限,商家出货不佳;据不完全统计,中厚板库存约为1.25万吨,较上周统计增加0.1万吨。
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