辽宁钢市2月回顾及3月展望
2013-03-13 15:25 来源： 我的钢铁网
【概述】
本月辽宁省内钢材价格整体拉涨，各品种呈全面开花态势。其中，长材涨势稍强于板材，而型材价格则依旧保持不温不火，除H型钢因资源短缺整体拉涨。从价格方面来看，本月省内建材价格整体继续走高，截止月底各市场涨幅在160元/吨左右；板材价格中除沈阳中板前高后低出现30元/吨下跌以外，中板平均涨幅在50元/吨，冷轧卷板涨幅在150元/吨左右。从需求方面来看，由于本地气温降至年内最低，下游工程企业早已停止采购，节后市场复苏较为缓慢，同时下游板材加工企业也由于过年放假，减少了市场采购，2月省内对于钢材的需求量寥寥无几。从库存方面来看，本月省内钢材库存继续增加，增幅较前期明显放大，其中建筑钢材钢厂移库资源明显增多，同时部分大户也增加了冬储进货量，市场各品种库存也已接近年内峰值。
新年伊始，百废俱兴。虽然从政策面来看，2013年的辽宁省或将在铁路及基建上再度发力，但不得不考虑市场资金紧缺及上游钢厂产能严重过剩的局面。以下，笔者就2月辽宁省内各市场主要品种价格、到货成本、市场库存情况，以及影响市场变化的主要因素做一简述。
一、省内建设完美收官 来年投资仍有期待
2012年辽宁省全年生产总值24801.3亿元，按可比价格计算，比上年增长9.5%。其中，第一产业增加值2155.8亿元，增长5.1%；第二产业增加值13338.7亿元，增长9.8%；第三产业增加值9306.8亿元，增长9.9%。三次产业增加值比重为8.7∶53.8∶37.5。人均生产总值56547元，按可比价格计算，比上年增长9.3%。
2012年全年辽宁省全部工业增加值11712.7亿元，按可比价格计算，比上年增长9.7%。全年规模以上工业增加值按可比价格计算比上年增长9.9%。从轻重工业看，全年规模以上轻工业增加值比上年增长12.3%，重工业增加值增长9.3%。在41个工业大类行业中，39个行业增加值保持增长，22个行业增加值增速超过全省平均水平。冶金工业增加值比上年增长10.6%，占规模以上工业增加值的比重为17.8%。其中，黑色金属冶炼和压延加工业增加值增长4.6%；有色金属冶炼及压延加工业增加值增长11.4%。
沈阳市28个产业集群2012年完成销售收入6500亿元，同比增长30%，产业集群在全市规模以上工业总产值所占比重首次破半，达到51%。2012年，沈阳市28个产业集群上缴税金220亿元，入驻企业达2450户，从业人员超过43万，全年新引进投资千万元以上项目300个；全市重点培育的十大千亿产业集群完成销售收入4300亿元，同比增长30%，百亿以上产出的产业集群达到19家，占全省的25%。
2013年辽宁全省保障性安居工程将完成17.3万套，其中实物建房16.6万套将全部开工。保障房建设中，将抓好电力、通讯、上水、下水、煤气、暖气、道路、绿化等配套设施建设，实现比较完善的物业管理、实现较高的维修养护水平。
二、2月份辽宁市场各主要品种走势回顾
1、价格走势
长材方面：本月沈阳市场建材价格整体上涨170元/吨，大连市场建材价格整体上涨150元/吨，鞍山市场建材价格跌幅也在1550元/吨。本月初，受矿粉及焦炭等原料价格的上涨，钢厂成本持续推高，钢厂迫于成本压力持续上调建材出厂价，同时商家备货积极性的提高也抬升了市价，省内各市场建材价格均出现较为明显的回升。
板材方面：本月沈阳市场板材价格整体上行，其中中板上涨60元/吨，热卷下跌30元/吨，冷轧价格较月初相比上涨150元/吨；大连市场本月中板上涨40元/吨，热卷上涨20元/吨，冷轧卷板整体上涨150元/吨；鞍山市场本月中板整体上涨50元/吨左右，热卷上涨10元/吨，冷轧价格上涨200元/吨。本月鞍本钢等厂上调冷轧产品出厂价大幅推高了市价，虽然下游成交情况整体毫无改观，但由于省内资源偏紧，冷轧表现尤为突出。
型材方面：本月省内型材价格出现分化，其中沈阳、大连、鞍山三地工角槽价格基本维持平稳，H型钢价格整体上涨200元/吨。究其原因，主要由于前期省内工角槽资源偏紧，市场库存较为集中，在阿钢等厂持续平稳价格的同时商家无意上涨。
2、库存走势
库存分析：
本月省内各市场钢材库存整体上涨，建材涨幅尤为突出，中板、冷热卷板库存也有小幅增加。以沈阳市场为例，建材方面，由于临近开春，部分大户对于年后市场预期较为乐观，因此在资金稍微宽松的情况下增加订货，新年过后市场库存出现了明显的增加，抚钢、凌钢等厂市场移库资源教前期也有增加，随后后期价格的小幅回落，钢厂订货情况出现逆转，钢厂资源出现积压。板材方面，本月市场热轧库存较上月增加0.8万吨，冷轧库存较上月增加0.15万吨，中板库存较月初增加0.3万吨。受钢厂持续上调报价影响，本月开始商家对于热轧、冷轧订货量略有增加，同时钢厂方面对于卷板产量比重也有提高，但市场中板订货情况较差，偏高的价格致使多数商家仍在谨慎观望。
3、钢厂调价
4、到货成本
从辽宁省内各市场2月主要品种到货成本来看，本月市场建材到货成本大幅增加，板材到货成本增幅明显。
建材方面：本月省内北台上调线螺出厂价150元/吨；新抚钢螺纹出厂价上调160元/吨，线材出厂价上调220元/吨。
板材方面：本月天钢上调中板出厂价50元/吨，鞍本钢方面热卷调整幅度在150-200元/吨不等，冷轧调整幅度则在200元/吨。
三、3月份辽宁市场钢材价格分析
1、春季市场逐渐开启，钢厂压力依然不减
钢厂排产：建材方面，据我网不完全统计，本月省内抚钢、凌钢、北台等厂建材产量均为不饱和生产，因检修减产共计影线螺产量27万吨左右。
板材方面：据了解，本月省内鞍钢、本钢、营钢等厂板材产量较上月相比基本持平。其中仅鞍钢中板减产25万吨左右，其余热轧及冷轧产量均为满负荷生产。
订货方面：从2月省内各钢厂订货情况来看，本月省内钢厂建材订货情况不容乐观，其中北台、凌钢订单量均不足60%，抚钢也由于订货减少，逐渐增加市场移库资源。
总体来看，从区域内钢厂排产情况来看，2月区域内钢厂产能较1月相比基本持平，市场预计投放量较前期略有增加，但下游订货明显减少。
2、矿价短期阴跌不止，后期或将震荡运行
本月国产铁矿石市场震荡偏强，节后大部分区域先扬后抑走势明显。以春节假期为节点，节前基于资源吃紧及节后钢厂补库带动矿价上扬的乐观预期，铁粉市场整体呈现稳中趋涨的走势，局部粉价适度拉涨。节后市场在浓烈的盼涨预期以及钢厂积极陆续上调购价的推动下，各区域铁粉市价更是节节走高。然及至下旬，房地产调控政策的出台，美国提前结束经济刺激措施等消息渲染，国内股市和螺纹期货几度杀跌。此外，粗钢日均产量重上200万吨高位，钢厂厂内钢材库存创下新高之余社会库存也是节节攀升。众多利空的重挫，使得钢材现货持续回调，矿石市场更是阴跌不止。基于此，铁粉市场应声回落。鉴于此，3月国产矿铁矿石市场料将呈现窄幅震荡的格局，届时“两会”的政策导向和供需之间的博弈或将成主导市场走向的主因。
3、政策刺激国内需求，下游行业继续回暖
受春节因素的影响，本月下游部分行业增速有所放缓，少数行业表现继续向好。其中，由于去年低基数的影响，铁路固定资产投资和基建投资同比均大幅增长；房地产行业继续回暖，在楼市销售数据继续增长以及房价上涨势头不改的情况下，国务院提出了新"国五条"，后期政策从紧已成共识；汽车行业增速则呈现季节性回落，尤其是重卡行业依然疲软，复苏力度较为缓慢；受政策退出以及春节因素的影响，家电产销数据同比增速较低；受天气以及春节因素的影响多数施工项目进入休工期，工程机械行业的销量环比上月出现明显的下滑，但相对于其余品种，小挖掘机、推土机销售数据仍继续改善；船舶行业复苏仍较为缓慢。短期看来，经济仍呈弱复苏局面，货币政策暂无收紧可能，资金面仍较为宽松，随着后期基建项目以及新型城镇化建设等的陆续建设开工，再考虑到3月份部分行业将迎来旺季，预计下游行业需求或将继续回暖。
4、国内经济逐渐走稳，外贸方面难有好转
国民经济在经过了去年底较快的恢复性增长之后，有转稳的迹象。不过前期适逢春节，季节因素的影响也较大，节后走势仍需观察。目前两会正在召开，汇合多方观点认为，今年经济目标和政策将继续维稳，而在经济未出现明显回升的情况下，当前货币政策收紧概率并不大。海外方面，主要经济体的宽松货币政策并未出现转向，碍于经济乏力，今年我国对外贸易可能并不会出现明显好转。
转眼又到春暖花开的季节，2013年春季行情是否会像去年一样先高后低，或是走出另外一番风景，我们还需等待。就目前钢厂方面来看，春节之前，进口矿价格在经过短暂调整之后再度冲高，钢厂预期生产成本上升，节后矿价虽持续回落，但钢厂成本较去年同期相比依旧偏高，成品材价格则远低于去年同期。从商家方面来看，目前省内大户经营情况不容乐观，由于银行收紧资金，部分传统大户冬储资源骤减，银行停贷更是将商家逼入绝境。从市场库存方面来看，虽然目前省内建材库存较去年相比有所减少，但市场质押资源比例明显下降，可流通资源量较以往大大增加，社会整体库存较为丰盈。从下游方面来看，省内全运会在即，但进入三月后并未出现工程提前的景象，相反在政策导向下下游观望情绪较浓，下游企业恢复较为缓慢。基于以上几点，笔者认为，虽然市场利空消息不断，同时产能过剩压力困扰钢厂及商家，但在传统需求来临之际，本月中下旬后市场仍将有可能面临转机，短期即使出现调整但空间也将较为有限，前期备货商家当有部分收益，而对于年前及之后备货的商家来说盈利堪忧。
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