2013年湖北省建筑钢材情况回顾与2014年展望
概述：2013年湖北省1-11月份固定资产投资总量达到17915.89亿元，固定资产投资增长速率同比2012年1-11月为26.4%。而全省钢筋产量为546.1万吨，盘条（线材）产量为219.9万吨，同比2012年1-11月份的增速分别为-2.2%和-15.2%。从数据可以看出，在固定资产投资保持一定增速背景下的2013年，本省钢筋与盘条（线材）产量增速却均呈现负增长。而全年本省主导市场建筑钢材价格、资源与库存情况又是如何变化的？接下来就让我们回顾一下2013年的湖北省建筑钢材情况。
一、2013年湖北省武汉市场建筑钢材价格走势回顾
（一）、本地市场资源的价格变化
图1 2010-2013年武汉市场相关资源的价格走势 单位：元/吨
数据来源：钢联云终端
（注：6.5mmHPB235、6.5mmHPB300与20mmHRB335均为鄂钢价格，20mmHRB400则为萍钢价格）
以上价格数据截止至2013年12月31日。通过上图可以看出，2013年武汉市场建筑钢材均价为近四年的低点。而自2013年5月1日开始，HPB235与HRB235陆续退出市场，进入2014年其将在网价上消失。我们一并回顾一下历年均价水平。具体如下：
表1 2010-2012年武汉市场线材与螺纹钢资源年均价统计表
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单位：元/吨 |
2010年 |
2011年 |
2012年 |
2013年 |
|
鄂钢6.5mmHPB235均价 |
4310.48 |
4813.2 |
3988.8 |
3639.92 |
|
鄂钢6.5mmHPB300均价 |
- |
- |
- |
3588.01 |
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鄂钢20mmHRB335均价 |
4225.88 |
4717.67 |
3975.42 |
3644 |
|
萍钢20mmHRB400均价 |
4398.72 |
4801.6 |
4010.36 |
3557.4 |
今年下半年，HPB300与HRB400的资源已占领市场主导地位，我们发现其价格表现在逐渐逼近HPB235与HRB335的价格，并计算出其全年均价已低出运行。这应说明HPB300与HRB400的价格表现在随着资源供应压力的变化与钢厂间的竞争、市场需求等因素的影响下逐渐遵循着价值规律。
（二）、本地市场相应资源的价格波动幅度
表2 2010-2012年武汉市场线材与螺纹钢资源高低价差统计表
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单位：元/吨 |
2010年 |
2011年 |
2012年 |
2013年 |
|
鄂钢6.5mmHPB235年度最低价 |
3900 |
4320 |
3420 |
3700 |
|
鄂钢6.5mmHPB235年度最高价 |
4890 |
5060 |
4480 |
3940 |
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鄂钢6.5mmHPB300年度最低价 |
- |
- |
- |
3320 |
|
鄂钢6.5mmHPB300年度最高价 |
- |
- |
- |
3890 |
|
鄂钢20mmHRB335年度最低价 |
3830 |
4270 |
3440 |
3280 |
|
鄂钢20mmHRB335年度最高价 |
4680 |
5010 |
4390 |
4000 |
|
萍钢20mmHRB400年度最低价 |
3990 |
4350 |
3530 |
3160 |
|
萍钢20mmHRB400年度最高价 |
4880 |
5210 |
4390 |
3950 |
从上表可以看到2010年萍钢20mmHRB400年度高低价差为890元/吨，2011年萍钢20mmHRB400年度高低价差为860元/吨，2012年萍钢20mmHRB400年度高低价差为860元/吨，2013年萍钢20mmHRB400年度高低价差为790元/吨。整体高低价差的波动幅度有所缩小，2013年的高低价格均集中出现在上半年，高点在2月21日，低点在6月28日；而下半年的价格表现基本围绕在均价水平上下震荡，涨幅最大为357元/吨，跌幅最大为167元/吨。
二、2013年湖北省钢筋产量概况
（一）湖北省建筑钢材产能、产线统计
截止2013年，湖北省全省最新统计建筑钢材钢厂14家，具体棒材产线21条，线材产线3条，合计产线24条，总产能约在1265万吨。各钢厂设计产能占比如下图：
表3 湖北省建筑钢材产能、产线统计表
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钢厂名称 |
设计产能占比 |
主要生产线 |
|
武汉钢铁集团鄂城钢铁有限责任公司 |
14.22% |
2条棒材+1条线材 |
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武汉钢铁股份有限公司棒材厂 |
6.32% |
1条棒材 |
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湖北省鄂州鸿泰钢铁有限公司 |
9.49% |
2条棒材 |
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湖北大展钢铁有限公司 |
10.28% |
1条棒材 |
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湖北立晋钢铁集团有限公司 |
7.91% |
2条棒材 |
|
大冶华鑫实业有限公司 |
7.91% |
2条棒材 |
|
武汉顺乐不锈钢有限公司 |
8.70% |
2条棒材+1条线材 |
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郧县榕峰钢铁有限公司 |
6.32% |
1条棒材 |
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荆州市群力金属制品有限公司 |
3.95% |
2条棒材 |
|
鄂州吴城钢铁有限公司 |
9.49% |
2条棒材+1条线材 |
|
黄石市中宏钢铁有限公司 |
3.95% |
1条棒材 |
|
十堰福堰钢铁有限公司 |
3.95% |
1条棒材 |
|
武汉和兴金属制品有限公司 |
4.74% |
1条棒材 |
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赤壁市闽发建材有限公司 |
2.77% |
1条棒材 |
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合计 |
1 |
24 |
（二）2013年1-11月湖北省钢筋、线材产量变化
截止至2013年1-11月份，本省钢筋产量为546.1万吨，盘条（线材）产量为219.9万吨。同比2012年1-11月份的增速分别为-2.2%和-15.2%。由此数据来看，2013年本省钢筋与盘条（线材）产量增速均呈现负增长。这与本地整体钢厂产线变化相关，基本以螺纹钢产能、产线增加较为明显，线材产线增加有限。
据Mysteel数据跟踪统计，1-11月本省螺纹钢的月波动幅度较大，线材的月波动幅度较为平稳。如下图所示可以发现，湖北省上半年线螺增量呈现“n”走势，下半年螺纹钢产量呈现逐月增加，而线材产量却基本持平。
图2 2006-2013年湖北省钢筋与线材产量的变化
数据来源：钢联云终端
（三）2013年本省建筑钢材资源的变化
图3 2013年武汉市场建筑钢材资源结构情况
数据来源：Mysteel钢材部
据统计，通过上图可以看出，本省主要武汉市场资源的流通钢厂呈现逐年递增的表现。截止至2013年年底，本省基本维持在60家钢厂左右。具体根据武汉市场对于钢厂的品牌定位来看，一线、二线钢厂的数目维持稳定，全年外围钢厂三线资源在下半年后增加有限。
图4 武汉市场建筑钢材资源分布情况
数据来源：Mysteel钢材部
从以上两图可以看出，线材资源以华北地区的钢厂为主，而螺纹钢资源则以华东地区的钢厂为主。因此可以表明，在本省固定资产投资保持一定增速背景下的2013年，本省建筑钢材产量虽在下半年有所增加，但仍需结合来自外围钢厂资源的供应。而在价格无明显优势的情况下，受北方以调坯轧材的资源冲击，本省钢厂所产线材较为有限。
（四）2013年本省建筑钢材资源构成比例的变化
图5 2013年武汉市场建筑钢材资源构成比例的变化
数据来源：Mysteel钢材部
（注：其它项包括江苏雨花、湖北立晋、洛钢、武汉顺乐、桂鑫、鄂州鸿泰、连云港兴鑫、徐州东南、湖北大展、大冶华鑫、迁安九江、河北敬业、中阳、山西立恒、新梅鹿、丹阳龙江等钢厂）
三、2013年湖北省武汉市场流通钢厂结算方式的变化
鄂钢作为武汉市场一线资源，2013年鄂钢除了在4月19日与11月8日曾出过两次临时调价外，其余基本维持逢5出价的原则。整年鄂钢出厂价格基本维持高位，因此其作为其他二线钢厂的结算依据较为突出，但其价格政策对市场价格变化的影响力逐渐减弱。
而信刚、萍钢、新兴铸管、永钢、冷钢、海鑫等二线资源基本以同类钢厂的周期市场均价彼此结算或个别钢厂结合自身出价时间点作指导结算价。随着二线半、三线钢厂资源的增多。从钢厂的预期定位来看，价格均希望往大厂靠拢，因此其资源结算方式也以二线钢厂的周期市场均价进行结算。因此现与结算相关的二线钢厂在市场价格上的表现将决定商家后期资源成本的高低，反过来，二线半、三线钢厂资源的市场卖价也影响着整体市场价格的水平。
四、2013年湖北省武汉市场建筑钢材库存的变化
图6 2010-2013年武汉市场建筑钢材库存走势 单位：万吨
从上图可以看出，2010-2013年期间，每逢春节过后，武汉市场建筑钢材库存均有明显增加，并在2013年2月22日创了本地市场的历史新高，达到74.58万吨。回顾四年的平均库存量分别为30.21万吨，34.69万吨，38.47万吨，47.57万吨，基本呈现递增表现。接下来我们分别看看螺纹钢与线材的库存变化。
图7 2010-2013年武汉市场螺纹钢库存走势 单位：万吨
图8 2010-2013年武汉市场线材库存走势 单位：万吨
图9 2010-2013年武汉市场盘螺库存走势 单位：万吨
库存数据截止至2013年12月27日。从上图我们可以看到2013年1-12月，本地市场螺纹钢平均库存在42.9万吨，线材平均库存在3.25万吨，盘螺平均库存在1.44万吨的水平。
全年本地螺纹钢库存基本处于一个去库存化的状态，线材库存的整体平均水平明显低于2012年的水平，且暂属近四年来的最低水平。而从螺纹钢库存变化可以发现，在整年银行对钢贸商的贷款量维持收紧的背景下，2013年去库存化的节奏较往年明显加快，周期有所缩短。这表明目前资金周转率对于贸易商的重要性依旧突出；另外，结合商家心态来看，订货积极性逐渐下降以及出货为主的策略也是库存明显下降的因素之一；第三，根据区域的价差对比情况，其对本地市场发货量也呈现阶段性不稳定的情况。总体上说，本地钢厂数量虽有所增加，但目前的整体螺纹钢库存水平的压力明显大于线材库存水平的压力。
五、结论和观点
1、关注2014年国内及湖北省GDP增速情况，预计在“调结构，强改革”的主要基调环境下，其增速应趋缓。
2、关注固定资产投资与房地产投资的走势节奏，若施工项目数和新开工项目数在稳中有增的背景下，预计2014年仍阶段性走强，周期或维持在1-2个月居多。
3、统计在内的本省钢厂产能、产线均有所增加，2013年本省钢筋和线材产量整体增幅均有所放缓。这说明产量的释放仍有待需求的增加，但后期资源供大于求的格局仍随时突出。
4、本省主要武汉市场资源的流通钢厂呈现维持多而杂的格局，因此钢厂间的资源投放比例以及钢厂的价格政策与结算方式的变化仍左右市场价格的高低。
5、本省建筑钢材库存量的平均线应将保持较高水平运行，而资金周转率应将决定去库存化的节奏性，同时本地建材钢材价格走势与库存走势或维持反比关系的格局未变。
6、在整体维持供大于求的格局仍较突出的格局下，预计2014年的价格走势仍处于震荡探底的过程。结合2013年的均价水平来看，预计高低价差的波动幅度仍维持较窄水平，或在760元/吨，围绕均价涨跌幅度在380元/吨。
六、结束语
笔者通过本省价格；产能、产线、产量；资源结构；库存等变化情况做了回顾与阐述。以上仅是我们基于现有可获得的信息做出的判断，随着影响因素的演变，我们的观点可能会有所修正，尽请及时关注。欢迎致电指导交流。（Mysteel.com资讯部编辑，未经许可，请勿转载）
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