广东钢市一周评述(12.27-1.3)
回顾本周,在期螺下跌的影响下,现货市场价格在弱势中走完了2013年迎来了2014年,在今年的前两个交易日里,钢价并未走出超出市场预期的上涨行情,钢材市场继续弱势运行。资金成本居高不下是造成钢价持续走弱的主要原因,2014年继续执行中性偏紧的货币政策,资金紧张或将成为常态,利空钢市。从广东市场受的情况来看,本周广东市场价格稳中有松。其中,热轧、冷轧、型材价格保持平稳;中板、高线、螺纹钢价格小幅回落。虽然下游需求萎缩,北方资源到货增加,库存逐步上升,广东钢市稳中走弱的趋势明显,但本地钢厂出厂价格依然偏高,高成本能否支持广东钢市走强呢?下面我们将做如下分析:
表1:3日广东省各市场主要品种价格行情汇总表
城市 | 日期 | 高线Φ6.5mmHPB235 | 螺纹钢Φ20mmHRB335 | 中厚板20mmQ235B | 热轧板卷4.75mmQ235B | 冷轧板卷1.0mmSPCC | 热镀锌板1.0mmDx51D+Z | 槽钢16#Q235 | H型钢300*300*10*15Q235 |
广州 | 2013-12-27 | 3620 | 3800 | 3670 | 3590 | 4400 | 4540 | 3740 | 3950 |
2014-1-3 | 3620 | 3800 | 3660 | 3590 | 4400 | 4550 | 3740 | 3950 | |
产地 | 韶钢 | 韶钢 | 韶钢 | 柳钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 柳钢 | 马钢 | |
涨幅 | 0 | 0 | -10 | 0 | 0 | 10 | 0 | 0 | |
深圳 | 2013-12-27 | 3670 | 3870 | — | 3680 | 4470 | 4650 | — | — |
2014-1-3 | 3600 | 3870 | — | 3680 | 4470 | 4650 | — | — | |
产地 | 珠海粤钢 | 珠海粤钢 | 柳钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | ||||
涨幅 | -70 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
乐从 | 2013-12-27 | — | — | 3670 | 3590 | 4400 | 4590 | 3740 | 3950 |
2014-1-3 | — | — | 3660 | 3590 | 4400 | 4600 | 3740 | 3950 | |
产地 | 韶钢 | 柳钢 | 鞍钢 | 鞍钢 | 柳钢 | 马钢 | |||
涨幅 | -10 | 0 | 0 | 10 | 0 | 0 | |||
湛江 | 2013-12-27 | 3540 | 3780 | — | — | — | — | — | — |
2014-1-3 | 3540 | 3780 | — | — | — | — | — | — | |
产地 | 珠海粤钢 | 珠海粤钢 | |||||||
涨幅 | 0 | 0 | |||||||
汕头 | 2013-12-27 | 3480 | 3630 | — | — | — | — | — | — |
2014-1-3 | 3480 | 3630 | — | — | — | — | — | — | |
产地 | 北台 | 马钢 | |||||||
涨幅 | 0 | 0 |
来源:数据来源于Mysteel钢材部
建筑钢材:本周广东省建筑钢材基本持稳。除深圳线材有明显回调外,广州、湛江、汕头均以稳为主。截至周五,广东主要市场高线Φ6.5mmHPB300的平均价格为3560元/吨,较上周跌17元/吨;螺纹HRB335Ф18-25mm规格市场平均价格在3770元/吨,较上周持平。库存方面,据本网同口径统计,截止周五,螺纹钢库存32万吨,较上周增加1.8万吨,线材库存25.9万吨,较上周增加1万吨。本周周三元旦,因此只有四个交易日,而且处于岁末年初,商家不愿轻易调价,多维持观望,成交一般。至于下周走势,考虑资金紧张虽有缓解,但到货仍在增加,且目前看来年前备货积极性不高,预计下周市场弱势震荡、小幅松动为主。
中厚板:本周中厚板市场价格稳中有松。截止发稿,广东省主要市场14-28mmQ235普板市场平均价格为3660元/吨,较上周下跌10元/吨。本周市场价格总体平稳,节后在成交持续偏淡的影响下,价格略有松动。虽然已经进入了1月份,但资金紧张的局面并未有效缓解,需求持续继续萎缩,市场成交清淡,出货较差。钢厂方面,柳钢出厂价格小幅下调,中板、低合金板价格下调50元/吨。到货方面,市场到货量正常偏少,成交较淡,中板库存略有下降。据不完全统计,本周广州中厚板库存量为13.7万吨,较上周减少0.1万吨。其中,韶钢因宽板生产线检修,市场资源到货量较上周小幅下降;柳钢中板到货量正常;唐钢、鞍钢、三钢、天钢等二线资源持续减少。虽然近期中板价格稳中有松,但在中板到货量偏少,库存逐步降低的影响下,市场心态平稳,贸易商降价出货回笼资金的压力不大,价格回落的空间相对有限。综合来看,在资金面没有明显放松的情况下,市场价格反弹的可能性不大,或将延续弱势盘整走势,建议商家谨慎操作。
热轧板卷:本周广东市场热轧板卷价格平稳运行;截止目前,广东各城市4.5mm以上普卷平均价格在3637元/吨,较上周末保持不变。从本周市场表现来看,元旦前期,市场资金仍较紧张,银行大额资金较难转出,直接抑制了下游需求,贸易商多表示降价促销也是枉然,故在库存不多的情况下多是持稳观望。元旦节后,市场资金略有缓解,下游用户多是按需少量采购为主,因前两年春节后价格下跌幅度较大,所以本年度下游备货冬储意愿不强,市场价格未见起色。库存方面,据不完全统计,本周乐从热轧板卷库存为77.6万吨,较上周末减少1.1万吨。对于下周市场,春节临近,欲出货的商家仅剩两周左右的操作时间,不过代理商表示下周到货计划依然不多,预计乐从热卷价格震荡整理的可能性较大。
冷轧板卷:本周广东市场冷轧板弱势震荡,市场成交虚弱,终端采购减少,商家看淡后市。广东主要市场1.0mm冷轧普卷的平均价格在4400元/吨,价格较上周持稳。本周开市柳钢下调出厂价格,冷热轧分别下调50元/吨,在其限产的情形下出现此操作,可见柳钢对后市看法偏谨慎。商家近期订货欲望确实不够强烈,一方面,本年度春节提前,1月中旬后至2月中旬前这段时间,都将处于休假状态,需求差,此时若不抓紧出货,后期面临压力较大;另一方面,资金面紧张导致商家不得不多回笼资金,尤其是个别被资金断裂而牵涉到的商家,近期价格异动频繁,都是竭尽全力套现还款。下周,需求面将再度降低,但商家订货少,市场到货不多,加之对后市有良好预期,商家对就下跌价格有所保留,预计下周行情弱势盘整为主。
大中型材:本周大中型材价格平稳运行。截至周五,广东主要市场冀丰5#角钢的平均报价在3470元/吨,与上周价格持平。本周适逢元旦假期,尽管期钢大幅下挫,但是钢材现货市场商家调价意愿低,整体弱稳为主。在此情况下,价格敏感度较低的型材市场更是波澜不惊。据悉本周下游需求依旧较为一般,仅部分低位资源成交情况尚可。工角槽资源相对充足,而H型钢资源因下半年商家补货较慢,目前缺货规格较多。对于后期市场走势,元旦过后,市场资金紧张状况或有所缓解,但是随着春节临近,终端需求将逐步萎缩,市场价格上涨阻力依然较大,预计近期本地型材市场将延续盘整之势。
图1:广州主要品种钢价走势图
来源:数据来源于Mysteel云终端
【钢厂资讯】
表2:3日广东省部分主导钢厂调价情况汇总表
钢厂 | 广钢 | 韶钢 | 裕丰 | 柳钢 | 涟钢 | 宝钢 | 鞍钢 | 沙钢 | |
高线 | 涨跌 | - | - | - | -30 | - | - | - | -120 |
执行价格 | 3850 | 3930 | - | 4310 | - | - | - | 3540 | |
螺纹钢 | 涨跌 | - | - | - | -30 | - | - | - | -130 |
执行价格 | 3820 | 4130 | 3850 | 4250 | 4055 | - | - | 3590 | |
中厚板 | 涨跌 | - | - | - | -50 | - | - | - | 30 |
执行价格 | - | 3930 | - | 4570 | - | 3670 | 3630 | 3760 | |
热轧板卷 | 涨跌 | - | - | - | -50 | - | - | - | 30 |
执行价格 | - | - | - | 4410 | 3885 | 4572 | 3430 | 3580 | |
冷轧板卷 | 涨跌 | - | - | - | -50 | -50 | - | - | - |
执行价格 | - | - | - | 5080 | 4495 | 4806 | 4215 | - | |
热镀锌板 | 涨跌 | - | - | - | - | - | - | - | - |
执行价格 | - | - | - | - | - | - | 4435 | - | |
备注:1、高线:Φ6.5mmHPB235 ;螺纹钢:Φ20mmHRB335;中厚板 :20mmQ235B;热轧板卷:4.75mmQ235B;冷轧板卷:1.0mmSPCC;热镀锌板:1.0mmDx51D+Z;槽钢:16#Q235B;H型钢:300*300*10*15Q235B |
来源:数据来源于Mysteel钢材部
本周广东主要钢厂出厂价格并未调整,但国内其他钢厂出厂价格稳中下调。其中,柳钢出厂价格小幅下调,中板、热轧、冷轧价格下调50元/吨,高线、螺纹钢下调30元/吨;涟钢热轧价格平盘,冷轧下调50元/吨;沙钢2014年首期价格政策出台,中板、热轧上调30元/吨,上旬建材价格大幅下调,高线下调120元/吨,螺纹钢下调130元/吨。本周钢价总体走弱偏弱,特别是部分地区建材价格跌幅偏大,钢厂出厂价格被迫跟降,短期这种走势或将延续。下周宝钢即将出台2月份板材价格政策,目前市场多空交织,宝钢2月份价格政策备受关注。
【库存情况】
表3:广州(乐从)市场主要品种库存汇总(2014-1-3)单位:万吨
日期 | 螺纹 | 线材 | 热轧 | 冷轧 | 中板 | 合计 |
13.12.27 | 30.2 | 24.9 | 78.7 | 52.2 | 13.8 | 199.8 |
14.1.3 | 32 | 25.9 | 77.6 | 52.15 | 13.7 | 201.35 |
与上周相比 | 1.8 | 1 | -1.1 | -0.05 | -0.1 | 1.55 |
来源:数据来源于Mysteel钢材部
本周广州市场库存小幅增加。目前市场总库存为201.35万吨,较上周(12月27日)增加1.55万吨。各品种具体情况如下:
建材方面:本周价格基本稳定,上半周因是年底,商家多忙于年终盘点、总结,市场出货量不大。本周周边钢厂到货正常,北方材到货不多。库存整体小幅增加。据本网同口径仓库(广州十个主要仓库)统计显示,目前螺纹钢库存32万吨,较上周增加1.8万吨,线材库存25.9万吨,较上周增加1万吨。
热轧方面:本周柳钢资源陆续到货但总量相对有限,北方钢厂鞍、鞍凌、本、日钢等资源到货不多,整体库存略有下降。据不完全统计,本周乐从热轧板卷库存为77.6万吨,较上周末减少1.1万吨。
冷轧方面:本周乐从冷轧库存小降,钢厂限产,发货较为正常,但商家拿货有所减少,且多为代终端订货,资源到港不入库,整体而言,虽需求转淡,市场库存仍持下降态势。本周冷轧库存为52.15万吨,较上周降低了0.05万吨。
中厚板方面:市场到货量正常偏少,成交较淡,中板库存略有下降。据不完全统计,本周广州中厚板库存量为13.7万吨,较上周减少0.1万吨。其中,韶钢因宽板生产线检修,市场资源到货量较上周小幅下降;柳钢中板到货量正常;唐钢、鞍钢、三钢、天钢等二线资源持续减少。
综合来看,2014年前两交易日钢价走势明显偏弱,并未走出市场期待的上涨行情,特别是期螺在今年第一个交易日小幅反弹后,3日大幅下跌,表明市场做多的力量很弱,今年钢市总体弱势格局或将延续。从资金面来看,美国开始缩减量化宽松政策,美元走强,新兴市场资金回流美国,大宗商品承压;国内继续对钢铁、水泥等过剩产业去产能、去库存,金融市场去杠杆、去泡沫,加之今年推进利率市场化的节奏加快,利率升高成为大概率事件,利空钢价。资金成本偏高或将是制约今年钢价上行的主要因素。从基本面来看,今年粗钢产量增加的空间有限,但产量下降的幅度不会很大,供大于求的矛盾依然存在。据中钢协数据,12月中旬重点钢企粗钢日产量169.21万吨,旬环比下降0.2%,预估全国201.43万吨,旬环比增长0.1%。在钢贸商冬储意愿减弱,蓄水池作用逐步消失的情况下,粗钢依然维持在200万吨左右,后期粗钢下降的空间不大。就目前广东市场而言,随着春节日益临近,下游需求萎缩,市场成交清淡,价格总体弱势运行的可能性较大。另外12月下旬以来,北方资源到货量大幅增加,建材库存增多,短期建材价格下跌的概率较大;热轧、冷轧、中板等品种在到货成本高企的情况下,价格或将以弱稳运行为主。(Mysteel.com钢材部编辑,未经许可,请勿转载)
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