物竞天择 适者生存

概述：2013年，对华南市场是更为困难的一年，本年度继去年收缩操作至今，有过之而无不及。众多商家减少库存，直接对应终端；个别钢厂结算模式发生改变，更倾向于代理商；北方钢厂难中求退，但仍止不住其他资源挤进华南的步伐。但华南以其众多的终端聚集，巨大的钢材消耗能力，一直吸引着大批商家投奔于此。整体而言，市场的竞争，直接而残酷的对商家、钢厂进行赛选淘汰，存活至今的，都是强者。以下是分品种对本地市场冷轧、镀锌、彩涂的回顾和对2014年行情展望。

一、冷轧价格趋低，持续去库存化

华南冷轧一方面出现北方资源减少的现象，柳钢以其投放量大且价格优势等，挤占大片市场，众多北方钢厂因运输远、价格机制不够灵活等原因，在华南资源的投放量有所减少。如，唐钢、邯钢后期重点在华北及出口；包钢、鞍钢代理户减少，市场占有量下降。另一方面，周边新建产线的速度仍未放缓，新进资源来势汹汹，如鞍钢莆田以低价打入市场，并且以灵活的结算方式博得代理商欢心。

（一）冷轧价格价趋低

本年度冷轧价格趋低，以鞍钢1.0mm冷轧为代表，2011年最高价格为5650元/吨，2012年为5050元/吨，2013年则是4950元/吨。

图一：广州市场1.0mm冷轧卷板价格走势图（数据来源：我的钢铁网）

本年度广州市场冷轧价格在2月末出现价格高点，也是全年的价格高峰，而后一直下跌，在7-8月份反弹，全年形成M形走势。其主要原因有以下几点：其一，需求有限，经理人采购指数不佳，在终端集中的广东市场表现最明显。年后看好市场，价格虚高，2月末过年后商家归市，需求无法支撑高价，整体价格弱势下行。其二，终端不再囤货，而是按量采购，避开价格高峰。长久看好金九银十，但去年与今年的行情都显示市场的细微改变。本年度行情高涨的时间都错开了原来的传统时间，个别终端有提前在价格低位时采购囤货。

图二：广州市场1.0mm主流钢厂冷轧卷板价格走势图（数据来源：我的钢铁网）

从此图可见，柳钢价格一直处于低位，且有先导性，对市场价格有导向作用，波动频繁，灵活性强，在广东市场影响力越来越大，因其低价、量大，其价格影响力已经远超鞍钢，成为本地的新的参照标准。另，首钢、包钢等钢厂的价格也受柳钢低价影响，紧扣柳钢，低价销售。

（二）冷轧持续去库存化

华南商家延续一贯谨慎操作手法，不赌行情，不囤多余库存，转向为终端服务。多数商家，只按终端需求定货，并且弱化了市场贸易业务。往年都有过年囤货现象，今年是华南市场的资金更为紧张的一年，一方面屈于资金有限，一方面商家更倾向于安稳过年，把风险值降到最低。

图三：广州（乐从）冷轧库存走势图（数据来源：我的钢铁网）

二、镀锌有花无花分化，钢厂经营困难

镀锌本年市场变化主要体现在以下几方面：

1.有花无花市场分化。上半年资源量较为平衡，价格走势一致，但到下半年，无花货少，商家不愿多定货，有花则本地资源丰富，再加上外地资源供货稳定，价格趋低。年末时节都因货少，价格趋向有所改善。

2.市场流通资源减少。如同冷轧，镀锌为终端订货而不再关注流通市场的现象更加普遍，且有些商家原有镀锌业务，由于镀锌难以操作，质量异议较多，退出镀锌市场。整体镀锌流通量减少，钢厂直供增加。

3.本地厂家生存困难。本年度镀锌价格低位徘徊，而本地钢厂从北方钢厂定镀锌基板等，成本较高，销售却难以打开局面，再加之其他资源挤进，如鞍钢莆田、死灰复燃的三峡全通，都以价低为优势，占据一方市场。本地厂家停产检修力度与时间长度都比往年有所增加。

图四：广州市场1.0mm主流钢厂镀锌卷板价格走势图（数据来源：我的钢铁网）

上图是广州镀锌市场价格走势，二月底出现价格高点，然后直泻而下，到六月末。7月初价格开始反弹，九月价格出现次高点，十月末小幅下跌，后因货少，商家不囤货等因素，开始维稳反弹，至年末价格仍持稳。

三、彩涂品牌价差拉大

整体而言，本年度价格较为稳定，市场资源量无大幅变化。但本地钢厂生产经营状况有较大改变，某些钢厂因难以承受低价难销之痛，停线不开，某些则易兵换主，但也不乏部分厂家则激流勇进，准备增加产线，加速生产。

价格上，民营钢厂与宝钢等一级钢厂价格价差拉大，如华友等民营钢厂0.286mm彩涂价格维持在5300元/吨，宝钢0.5彩涂价格在7500元/吨之间徘徊，价差在2000多元以上。

另品牌差距拉大，原华美、华冠价格原处于同一水平，但受资金及销售策略影响，华美产品价格渐渐低位，与华冠同规格价格保持在400元左右的差距。 

图五：广州市场0.5mm主流钢厂彩涂卷板价格走势图（数据来源：我的钢铁网）

彩涂价格走势较为明朗，同样在2013年过后出现价格高点，但因需求无力支撑，持续下跌，至六月初止跌，受需求支撑，价格反弹，至10月初为本年度价格第三高峰，而后价格震荡向下，11月开初开始高位反弹，至年底价格出现次高点整个价格呈W形。本年度最高价格为7700元/吨，最低价格为7200元/吨。

四、2014，钢厂之间的搏杀

2013是华南转型年，贸易商所作调整较大，有人离开，有人面向终端，有人转向差异化竞争，而2014年更是一场残酷的竞争，除去贸易商之间的博弈，钢厂之间的博弈才刚刚拉开剧幕。

据Mysteel统计，2014年本地钢厂将新增镀锌线有2条，年产能增加45万吨左右；彩涂线增加两条，预计将有15万吨以上的年产能增加。再加上鞍钢莆田资源更是将广东作为主要市场，现已经有稳定代理商，月投放量在2万吨以上。沙钢冷轧、镀锌已经生产，后期也将投放至华南市场。

根据目前市场情况而言，预计明年市场出现以下情况：1.低价徘徊。资源重灾区，商家低价促销求生存。2.北方资源市场流通减少，以个别终端制定用量为主。3.代理模式更加灵活，侧重贸易商利益。4.库存稳定，变化幅度趋缓。5.部分落后钢厂将遭淘汰或转型。6.贸易商转品种钢或高强钢，差异化竞争为主。

综上而言，2014年华南价格行情还将进一步探底，市场迎来更深层次的洗牌。（Mysteel.com钢材部编辑，未经许可，请勿转载）

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