国内马口铁行业面临挑战和机遇

概述：受欧债危机和世界经济影响，国内经济增速持续回落，三驾马车增速均出现不同程度放缓，国内马口铁行业下游食品、饮料、气罐、杂罐等金属包装领域，需求增速大幅下降。去年科玛、科茂、思文科德等产能释放之后，市场供需失衡恶化；今年武钢新日铁、首钢曹妃甸等新增产线开工，对供需层面又如同雪上加霜。同时，欧洲经济企稳回升、美国经济稳健复苏等，反映出国外经济正在好转，将给国内出口市场带来利好。综合看来，当前国内马口铁行业正面临巨大挑战和机遇。

市场基本面方面：国内经济深度改革，钢铁行业大力去产能，马口铁供给压力有望好转。但总体看来，利空多余利好，马口铁行业难免遭遇产能落后淘汰，品牌激烈竞争等现象，市场价位或将震荡趋弱。下文笔者从过去两年国内马口铁市场运行情况着手，简述当前该行业所面临的挑战和机遇。

一、2012-2013年，国内马口铁运行现状

在全球经济衰退、国内马口铁产能快速扩张、马口铁生产成本持续偏高等因素综合作用下，2012-2013年国内马口铁市场整体运行疲软，主要有以下特点：

（一）、国内经济增速放缓，马口铁市场价格长期弱势运行

自2010年以来，GDP增速持续回落，由2010年第一季度的12.10%下降到2013年1-3季度的7.70%。受此影响，马口铁需求增速放缓，市场价格总体呈现下跌走势。截止到2013年底，宝钢MR0.25*800C市场售价约6900元/吨，同比前一年下跌14.8%；民营厂SPCC0.23*800C市场售价约5600元/吨，同比前一年下跌13.8%。

（二）、产能扩张迅速，突破1000万吨大关

2008年之后，民营厂开始探索马口铁产品开发之路，并于2012-2013年产能快速施放，直至2012年全国马口铁10万吨以上厂家设计年产能合计突破600万吨，2013年突破900万吨，并将在2014年突破1000万吨。

（三）、生产成本高企，利润快速下降

进入2013年之后马口铁市场价格快速下跌，但冷轧价格却居高不下，因此造成冷轧基板采购价格成本过高，马口铁厂家利润被过度压缩，以至出现局部亏损现象。

二、2012-2013年马口铁主要下游行业运行情况

国内经济增速回落，导致马口铁需求持续疲软：1）饮料罐方面，国内饮料市场需求增速回落，尤其是在王老吉使用铝罐替代锡罐之后，国内三片饮料罐需求增速回落势头尤为明显；2）食品罐方面，2012年中国罐头产量1043.01万吨，是09年以来突破1000万吨之后的首次负增长。

三、2012-2013年马口铁进出口情况

（一）、2013年国内进口马口铁持续高位运行

1、2013年1-11月份，国内共进口马口铁（包括镀锡、镀铬铁）105114.41吨，较去年同期增长33.96%。在国内马口铁需求增幅下滑、供需失衡的情况下，进口量却逆势增长，说明进口铁在国内消费市场仍然存在很强的竞争力。

2、2013年1-11月份，国内共进口镀锡铁77817.77吨，同比增长5.93%，进口均价860.07美元/吨，同比下跌2.18%；共进口镀铬铁37538.27吨，同比增长650.15%，进口均价757.97美元/吨，同比下跌27.47%。进口均价大跌是带动国内镀铬铁进口上升的主要原因，反应出国外马口铁市场的疲软势态。

（二）、2013年国内马口铁出口市场好转

1、2013年1-11月份，国内共出口马口铁（镀锡铁、镀铬铁）973769.65吨，同比增长21.90%。出口量上升，不仅说明国外经济逐渐好转，也反映出在国内市场马口铁需求增速下滑的同时，生产厂家开始重视对对国外市场的拓展。

2、2013年1-11月份，国内共出口镀锡铁827716.65吨，同比上升19.85%，出口均价978.53美元/吨，同比下降5.29%；共出口镀铬铁146053.01吨，同比上升34.96%，出口均价949.43美元/吨，同比下降3.62%。较进口均价相比，国内马口铁出口价格跌幅不大，说明国内铁在世界范围的竞争力日渐上升。

综合所述，当前国内马口铁行业发展存在多重利空影响，但也有诸如“出口回暖”的利好因素，因此仍然谨慎乐观。

（一）、有利因素

第一、出口市场好转有利于部分产能向国外市场转移

随着全球经济企稳回升，马口铁国外市场需求上升，尤其是东南亚国家，如泰国、菲律宾、新加坡、马来西亚等国家2013年马口铁进口总量同比大幅上升。当然，欧美经济企稳回升也一定程度上促进马口铁市场需求。2013年1-11月意大利共进口中国马口铁71173.17吨，同比上升35.05%，美国共进口中国马口铁23235.1吨，同比上升13.12%

第二、马口铁主要原材料价格过去两年已经大幅回落，后期阶段性反弹可能性较大

冷热轧原材料方面：2013年，国内1.0mm冷轧和3.0热轧分别下跌了7.08%和16.67%。在目前国内进口矿价格企稳和国内钢铁企业普遍亏损的情况下，冷热轧价格持续下跌的空间很有限，不排除后期震荡反弹的可能。

（二）、不利因素

第一、国内经济增速持续回落，马口铁需求恢复缓慢

2013年1-3季度，国内生产总值GDP增长率在7.7%，预计全年增长率在7.6%。按照“十二五”规划，2014年中国经济继续面临减速调整的压力，预计增速在7.6%左右。2013年12月，中国制造业采购经理指数（PMI）为51.0%，比上月回落0.4个百分点，国内制造业需求增长缓慢。

第二、新增产能集中释放，市场供大于求难以缓解

2014年首钢曹妃甸、武钢新日铁生产设备已经开轧，沙钢、天津新宇镀锡设备也将上线，加上广州太平洋产能扩张，到2014年中，预计全年国内马口铁新增产能约150万吨，全国总产能突破1000万吨。而国内马口铁表观消费量增速缓慢，08年经济危机，马口铁产能利用率剧降，表观消费量出现负增长；10年至今马口铁产能利用率持续下滑，表观消费量增速告别8%时代，目前表观消费量约600万吨。

上文笔者简述了当前国内马口铁的行业现状，可以看出，后期市场马口铁品种面临并将长期面临严峻挑战。但在利好因素提振下，我们对行业发展仍充满信心，并将始终保持谨慎乐观态度。第一、国外经济形势好转带动出口需求；第二、汽车行业的快速发展，促进马口铁在汽车生产领域的推广使用；第三、节能环保推进马口铁在清洁能源中的应用；第四、国内啤酒罐化将加大对马口铁需求；第五、医药、化妆品行业对马口铁需求日益增多。

我国正处于加速工业化中后期阶段，钢铁行业仍有很长的发展机遇期。由此来看，我国马口铁产品及时创新升级，与经济主流接轨，后期仍有可观的发展空间。（Mysteel.com钢材部编辑，未经许可，请勿转载）

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