8月江苏钢市价格弱势盘整
【概述】8月正值高温酷暑的夏季,下游工地因高温停工的现象频繁出现,市场采购力有了明显的下降。但具体来看建材与板材还是有一定差异,建材方面,受青奥会的影响,因为工地全部停工的影响,市场需求下降的更加明显。板材方面,从需求的情况来看,近几个月下游企业外贸出口略有好转,这些方面能够起到部分推动的作用。内需依旧一般,基本大部分下游还是以按需采购为主。
【生产供给篇】
图一:国内日均粗钢产量走势图
6月份全国粗钢产量较去年同期小幅上涨,截至6月30日,全国粗钢日均产量为230.97万吨,月环比上涨1.66%,同比去年同期215.55万吨上涨7.15%。6月份粗钢产量仍旧小幅攀升,不过据我司了解的七月份数据粗钢产量在七月下旬有大幅下跌。
图二:南京市场主流品种库存量变化图
以南京市场为例:本月南京钢材市场各品种库存均有下降。其中螺纹钢和热轧库存下降幅度最为明显且幅度加大,螺纹钢减少约有1.72万吨左右、热轧减少约有1.8万吨;中厚板减少0.25万吨;冷轧减少0.04万吨。螺纹钢库存消化较多,主要受下游工地采购量增加、赶工期且有部分主导钢厂减少对南京地区的发货量等因素的影响,导致市场库存的有效消化。另外,青奥会日益临近,其他品种的钢材需求量也出现不同程度的减少,市场交易表现一般。整体来看,本月市场现货库存继续低位运行。
图三:华东地区部分主流市场库存总量变化图
从上图可以看出,本月市场库存波动不大。具体来看,螺纹钢库存下降约2万吨;线材库存基本平稳;热轧库存下降约5万吨;冷轧库存增加约3万吨;中厚板库存下降约3万吨。从库存下降的情况来说,是一个利好消息,但是整体成交并无好转,市场资金紧缺,商家心态悲观。
【需求消费篇】
图四:汇丰制造业PMI、中国制造业生产指数
7月汇丰中国制造业PMI终值51.7,PMI连续两个月增长,显示出中国制造业运行情况整体持续改善。这也表明政府刺激经济的努力开始显现效果。但是中国经济复苏仍然取决于稳增长措施,以及政府是否能成功地抑制房地产市场冷却带来的风险。事实上,有迹象显示经济复苏可能仍然是不一致的。
【市场回顾】
一、主流市场价格
图五:南京市场主流品种价格走势
数据来源:Mysteel钢材事业部
本月,南京市场各主流品种价格涨跌走势不一,但涨跌幅较上月明显缩小。其中,螺纹钢止跌反涨,单月累计涨幅约20元/吨;中厚板、冷轧和热轧单月价格仍有继续小幅回落,中厚板全月累计跌幅约30元/吨;热轧跌幅减小,全月价格较上月累计跌20元/吨;冷轧跌幅加大,全月累计跌幅约60元/吨。青奥会于8月中旬开幕,为了规避钢贸商和钢厂库存与资金压力的风险,建筑钢材贸易商多采取低价出货、消化高位库存的操作方法。钢厂方面,永钢资源打二折,萍钢、西城、中天和雨花则不做考核;申特、马厂江则为五折左右。受需求量的逐渐萎缩,市场库存也呈现了盘整上行的走势。8月份本地市场成交继续低迷,笔者预计市场现货价格仍将呈现弱势整理的态势。
二、江苏市场走势回顾
建筑钢材市场:本月江苏省主导钢厂沙钢、永钢和中天Ф16-25mmHRB400螺纹钢上、中、下旬出厂价格均有上涨,涨幅约20-40元/吨不等。现货方面,以南京和无锡为代表,南京市场永钢Ф14-25mmHRB400螺纹钢主流价格全月累计涨幅20元/吨,无锡市场永钢同规格螺纹主流价格全月累积涨幅10元/吨。本月无锡市场整体下游需求依然表现疲软,遂价格上涨动力不足;而南京市场则受青奥会的影响,本月下游工地加速采购、市场交易表现较好。资源方面,青奥会日益临近,在购买力下降的影响下,市场现货库存可能会继续增加,但幅度偏小。据悉,资源多以厂发为主,流向主要以周边主导城市为主。至本月结束,南京市场螺纹钢和线材总量不足6万吨左右,同比继续下降。另外,当前沪市和杭州市场建材走势继续窄幅调整且整体需求相对低迷,市场人士预计下月内省内建材价格仍将可能以整理为主。
中厚板方面:本月江苏地区中厚板价格预计能够继续以平稳运行为主,目前市场小厂资源依旧较少,西城8月第一期2折发货;兆顺前期的2万吨资源投放完毕之后后续资源是否继续正常释放也依旧不明朗;长达部分规格的坯料也没有完全采购到位,部分规格发货也受到影响。苏北地区的兆泰、联众大致也是仅有2-3万吨的量投放苏北地区市场。北方资源方面,文丰随着前几个月有较多资源到达之后,最近也适当控制了到货的节奏。唐钢全年度协议近期也在逐步寻找华东地区的贸易商,下半年资源预计会有部分抵达。从需求方面的情况来看,近几个月下游企业外贸出口略有好转,这些方面能够起到的部分推动作用。内需依旧一般,基本大部分下游还是以按需采购为主。另外部分营口钢厂的客户表示,由于目前普材类的产品生产成本还是居高不下,所以后期大厂预计生产意愿还会继续降低,主要还是以生产品种板为主。整体预计,短时间之内省内整体情况还属稳定,价格预计继续以平稳为主。
热轧板卷:本月江苏地区热轧板卷整体预计走势以平稳为主,价格变动的外来影响因素主要集中在库存以及销量方面。库存方面:省内主流沙钢资源由于钢厂发货打折以及部分外贸订单,热轧板卷供应冷轧产线基料等因素的原因,市场到货量是有明显的减少。外来注入的资源华东地区主要是集中在沧州中铁、通钢、建龙、包钢、马钢、日照几个钢厂,市场大部分现有的规格都能够在很大程度上得到较好的补充。下游整体采购情况比较一般,主要还是整体经济结构失衡,下游部分企业资金面依旧紧张,所以整体采购量依旧处于偏低的水平,需求对于价格的整体刺激作用还比较有限。综合来看,8月份江苏地区热轧板卷整体情况还偏差,价格依旧继续以弱势运行为主。
型材方面:本月江苏地区型材价格预计以平稳为主,主要还是由于省内大部分城市无锡、常州、南京、江阴等地市场部分规格缺货,贸易商心态稳定。缺货规格主要集中在槽钢和部分H型钢,价格也略微坚挺。市场近期主导钢厂以及以马钢、日照、津西为主,其余钢厂近期到货一般,对于市场造成的冲击比较有限。市场整体目前而言还比较平稳,贸易商大多还是以正常出货为主,本月预计整体市场行情价格继续以平稳运行为主。
三、钢厂调价政策
表一:江苏部分主流钢厂政策
钢厂 |
品种 |
7月1日 |
8月1日 |
涨跌幅度 |
追补政策 |
4月折扣比例 |
沙钢 |
三级螺纹钢 |
3180 |
3170 |
-10 |
30 |
10 |
|
盘螺 |
3330 |
3330 |
0 |
0 |
10 |
|
线材 |
3300 |
3300 |
0 |
0 |
10 |
|
热卷 |
3410 |
3410 |
0 |
0 |
9.5 |
永钢 |
三级螺纹钢 |
3160 |
3170 |
10 |
0 |
4 |
|
盘螺 |
3420 |
3380 |
-40 |
0 |
2.5 |
|
线材 |
3430 |
3350 |
-80 |
0 |
2.5 |
中天 |
三级螺纹钢 |
3170 |
3160 |
-10 |
50 |
8 |
|
盘螺 |
3390 |
3360 |
-30 |
30 |
10 |
|
线材 |
3380 |
3460 |
-40 |
20 |
10 |
西城 |
三级螺纹钢 |
3150 |
3150 |
0 |
0 |
3 |
|
盘螺 |
3380 |
3320 |
-60 |
0 |
6 |
数据来源:Mysteel钢材事业部
【市场预测】
7月江苏省主导钢厂出厂价格均有不同程度的上涨。建筑钢材方面,省会城市南京市场受本月青奥会的影响,下游工地加速采购、市场交易表现较好,8月,在购买力下降的影响下,市场现货库存可能会继续增加,但幅度不大。据悉,资源多以厂发为主,流向主要以周边主导城市为主。另外,热轧板卷、中厚板方面,由于市场需求情况不佳,商家销售压力依然存在。
综合多方面因素,笔者预计8月份江苏建材将呈现震荡观望的走势,而板材等其他品种将仍将呈现继续弱势盘整。
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