11月份热轧H型钢市场延续弱势

2014-11-03 14:41 来源:钢联资讯

概述:因国内钢铁产量持续居高不下,经济增速放缓以及原材料价格大幅下跌等多重因素的影响下,国内钢材价格连续震荡走低,金九银十也未能给市场带来积极影响,本月,国内热轧H型钢延续下跌走势,其中华东、华南市场跌幅渐缓,整体下跌幅度在20-60元/吨,华北市场下跌幅度较大,整月跌幅超过百元。总体来看,目前国内钢材市场整体需求相对稳定,出口量的大幅增长在一定程度上缓解了内贸的压力,但是随着东北、华北地区进入冬季,需求将进一步放缓。11月北京地区召开APEC会议,唐山地区钢厂生产受限,产量的缩减或者对市场带来积极影响,另外其它主导钢厂也有一定的检修计划,预计11份的供应压力不会大太。综合来看,11月份国内热轧H型钢将继续维持盘整运行,价格上下两难,具体情况如下:

一、10月份国际H型钢市场需求尚可出口量放大

本月,亚洲市场价格整体表现平稳,日本住金H型钢出厂价格维护平稳,美国市场因废钢价格疲软,影响H型钢价格上涨,欧洲市场欧元走弱,钢厂年末排产已满,加上废物钢价格回升,价格出现小幅上涨,具体如下:

1、日本

日本新日铁住金(NSSMC)及其子公司决定维持10月H型钢合约价不变,这是该价格连续9个月保持稳定。今年1月,公司曾上调合约价1000日元/吨(9.4美元/吨)。新日铁住金表示上月开始日本H型钢市场已有复苏迹象,近期市场需求将保持平稳,不过,市场上还存在不确定因素,如日元走弱等,因此集团暂时对市场持观望态度,暂缓提价。

9月底,新日铁住金的H型钢库存量为21.55万吨,环比增长1.2%。

目前,东京市场上,大尺寸SS400H型钢价格8.2-8.3万日元/吨(765-808美元/吨),环比增长1000日元/吨。

日本东京制钢于10月20日发布2014年11月份钢材出厂价格表,所有钢材品种价格均下调3000日元/吨,是连续9个月保持稳定后首次下调报价,主要是东京制钢下调废钢采购价所致。其中,规格13-25mm的螺纹钢出厂价6.2万日元/吨,规格为148*100的H型钢出厂价7.7万日元/吨,规格为194*150-340*250的H型钢出厂价7.9万日元/吨。

2、美国小型材价格稳定H型钢价格难上涨

因废钢价格持续疲软,市场库存高企及进口资源量可能剧增,市场预计年末美国H型钢价格可能不会上涨。目前,3大美国钢厂(纽柯-大和钢铁公司、盖道北美长材厂、钢动态公司)的主流规格H型钢价格依然维持稳定,为820美元/短吨,并无折扣价。

目前,芝加哥市场上,10月废钢价格为355美元/短吨,环比下滑5美元/短吨,较3月初下滑33美元/短吨。而10月首周,美国H型钢的进口准许证数为1.93万吨,为9月全月的40%,其中台湾H型钢获得进口准许证数9038吨,为今年全年最高,约为其1-9月总进口准许证数的47%。另外,在所有进口资源中,台湾资源报价最低,仅为702.8美元/吨。

3、欧洲型材价格趋涨

受益于欧元走弱,欧洲钢厂年末排产已满,加之废钢价格回升,欧洲型材价格小幅上涨。目前,1类型材交付价约为520-525欧元/吨,小幅上涨5欧元/吨。尽管如此,钢厂还是未实现预期提价20欧元/吨的目标,而且目前市场对于实现该目标仍显信心不足。

上周,欧洲中型材的完税交货价为522.5欧元/吨,环比上涨2.5欧元/吨。

国际钢铁协会10月中旬发布对2014年和2015年短期钢铁需求的预测报告,国际钢铁协会预测全球表观钢铁消费量在继2013年的3.8%增长之后,2014年将增长2.0%,达到15.62亿吨,预计2015年全球钢铁需求将继续增长2.0%,达到15.94亿吨。但在2014年,这一态势有所减弱,新兴经济体和发达经济体的表现不如预期。在2015年,我们预期发达经济体将出现钢铁需求中度增长,而新兴经济体和发展中经济体的增速将有所提高。在中国,经济结构转型将继续减缓钢铁需求的增长速度。综合来看:今明两年全球钢铁需求增速放缓。

综合来看,国际市场整体需求逐渐减弱,韩国、日本需求表现旺盛,但是受反倾销诉讼影响,本年后两个月的出口量将有所减少,内贸压力逐渐显现,预计11月份热轧H型钢出口减少,内供压力大。

二、10月热轧H型钢产量维持高位

10月份,国内热轧H型钢产量较上月相比基本持平,马钢、莱钢、津西生产均较正常,新泰钢铁依然停产,邯钢以生产轨道钢为主,H型钢产量很少,天柱钢铁10月份生产较正常,全月无检修,包钢有一部分轨道钢订单,H型钢产量有所缩减,但是10月份影响不大,11月产影响影响较大,长治钢铁恢复生产,产量缩减,全月产量在2万吨左右。据不完全统计,本月热轧H型钢总产量104.5万吨,较上月环比上升1.5万吨,上升1.4%。目前钢厂出口接单情况较好,个别钢厂因生产外贸订单,内贸资源较紧张。据了解,因设备及销售方面的原因,部分钢厂计划在11月份安排检修,其中邯钢、包钢以生产轨梁为主,新泰钢铁尚无复产消息,津西计划从11月初开始,大小型钢线轮流检修,时间20天左右,兴华钢铁计划11月下旬安排检修,时间20天左右,鞍山宝得钢铁计划于11月5日开始对型钢线安排停产检修,为期15天左右,预计影响H型钢产量3万吨左右,莱钢计划于11月中旬开始对中型型钢线安排检修,为期25天左右,预计影响产量7.5万吨左右。从生产方面来看,供应的减少或将对市场带来积极影响,但是面对低迷的市场需求,价格上涨仍存压力。综合来看,预计11月份国内热轧H型钢在供应压力减缓的情况下,价格将维持盘整运行,具体情况如下:

据不完全统计,马钢10月份生产13万吨,其中大线生产7.5万吨,中小线5.5万吨,11月份计划产量13万吨。莱钢10月份生产18万吨左右,11月份计划产量19万吨。津西钢铁10月份产量在25.2万吨,较上月相比下降3.3万吨,其中H型钢大线14万吨,H型钢中小线11.2万吨,出口量所占比例较大;11月份计划生产:大线10万吨,中小线9万吨,11月份计划出口2万吨。日照钢铁10月份型钢产量10.5万吨,出口占总量40%左右。

首钢长治钢铁H型钢10月份产量在2万吨左右,11月份计划生产4万吨。包钢10月份H型钢产量6.3万吨,11月份计划产量4.5万吨。新泰钢铁10月份整月停产,复产时间待定。邯钢10月份以生产轨道钢为主,H型钢量很少,11月份继续生产轨梁,H型钢暂无排产计划。

民营钢厂方面:河北兴华钢铁H型钢10月份产量9万吨,11月下旬开始计划安排检修,时间20天左右,预计影响产量6万吨。唐山天柱钢铁10月份产量约9万吨左右,11月份计划量9万吨。10月份莱芜金丰H型钢产量约2.5万吨,11月份计划生产2万吨。唐山鑫亿源钢铁10月产量约2万吨左右,11月计划产量2万吨;唐山宏润钢铁正常生产,10月实际产量约2万吨,11月计划产量2.8万吨;唐山盛达钢铁10月份实际产量在4.2万吨左右,少量钢板桩,10月暂无检修计划。唐山立兴钢铁10月份仍未生产。

三、国内热轧H型钢市场持续下跌

(一)热轧H型钢现货市场表现

金九银十已过,需求面依然维持弱势,在成交整偏差的情况下,商家不得不放低姿态降价销售,本月,华北、华南及华东市场无一例外,市场价格均明显回落,华东、华南市场跌幅收窄,全月下跌幅度在20-60元/吨,华北市场受需清淡的抑制,市场价格大幅下跌,市场颓势尽显,但是出货量并没有如商家预期中的那样有所转好,市场价格整体下跌100元/吨后仍无止跌迹象。从目前市场情况来看,11月份的供应压力有所减缓,但是相应的北方市场将进入淡季,需求减缓的情况下,价格很难上涨。各市场具体情况如下:

图1:2011年10月-2014年10月北京市场H型钢价格走势图

华北市场:本月华北市场H型钢价格大幅回落,整月下跌幅度超过百元,市场价格再次走出新低。华北地区以北京为例,国庆期间总体表现尚可,大户每日维持少量出货,价格相对平稳,节后,随着大环境的进一步走弱,各商家中小规格均有20-40元/吨的下调,中小资源因津西欠产而较为紧缺,但随着包钢、天柱等钢厂资源的陆续补充,市场供应压力逐渐显现,市场价格进一步下滑。且在主导钢厂不断下调出厂价格的情况下,更是加快了市场价格的下跌。本月上旬,津西钢铁型线以出口资源为主,另因产线方面的原因,产量有所缩减,市场资源有所断档,中下旬开始,资源陆续补充上来,商家为加快出货,市场价格再次进入下跌通道,具体情况如下:截止到10月底,北京市场小规格如200*200报价2850元/吨,较上月下跌80元/吨,一般大规格如588*300等价格报2930元/吨,较上月跌60元/吨。300*300报价在2910元/吨,较上月跌70元/吨。本月华北市场价格呈快速下跌态势,整体下跌幅度超过上月,截止到发稿,市场尚未有止跌迹象,商家均表示询价电话少,即使价格可议,出货仍十分困难。

据统计,截止到月底,北京、天津、唐山、廊坊四地库存总量8.2万吨,其中唐山地区库存量在4.5万吨左右,北京地区库存量在1万吨左右。市场库存较上月相比下降2.3万吨。

从库存方面可以看出,市场库存压力有所缓解,加上11月份津西、莱钢、天柱、兴华等钢厂资源减量,市场供需情况要好于本月,因此,预计下月华北市场将继续维持盘整运行,继续下跌的空间不大。

如图-3所示。

图2:2012年10月-2014年10月上海市场H型钢价格走势图

华东市场:以上海市场为例,市场价格整月下跌20-50元/吨,相比华北市场的大幅下跌,上海市场表现平稳向好,另外在资源供应压力减缓的情况下,11月份市场也值得期待。具体情况如下:马钢200*200报价2790元/吨,较上个月跌50元/吨;马钢400*200报价2910元/吨,较上月跌20元/吨;津西300*300报价3000元/吨,较上个月持平;莱钢588*300报价2960元/吨,较上个月降60元/吨。如图4所示。

10月上旬,市场整体维持平稳运行,供需较为均衡,市场价格一直表现稳定。到了中下旬,受津西、莱钢型材线检修消息的影响,市场价格出现了30-50元/吨的反弹,但因没有需求的支撑,市场价格很快又进入下跌通道。10下旬,华东市场因需求不畅,致使价格逆势走低,商家对后期市场彻底失去信心,纷纷低价抛售。

截止至10月31日,对上海市场型材仓库进行同口径调查,H型钢库存3.6万吨,较上月环比下降0.57万吨,库存压力减缓,商家观望情绪浓。就目前形势而言,随着钢坯价格的震荡反复,市场价格低位运行态势也已形成,短期内反弹存在压力,继续向下空间亦不大。预计市场在11月份将维持盘整运行。

图3:2011年10月-2014年10月乐从市场H型钢价格走势图

华南市场:本月华南市场H型钢继续下跌,市场成交情况一般,全月累计下跌幅度在40-60元/吨,较上月相比,跌幅有所收窄。本月各钢厂资源到货均不多,市场供应压力一般,十一长假期间,因下游用户放假,市场销售基本停滞,个别商家每日维持少量出货,市场价格相对平稳。长假过后,新资源陆续到货,且因其它钢材品种整体回落,商家心态受之影响而转弱,市场价格出现20元/吨左右的跌幅。10月中旬,市场需求依然未有好转,乐从市场H型钢价格继续回落20元/吨。10月中下旬,因期货和钢坯价格小幅回暖,现货价格跌幅明显收窄,个别缺货规格保持坚挺态势,不过因市场成交低迷,加之临近月底,商家出货意愿强烈,多选择以价换量,但效果甚微,整体来看,市场表现相对乏力。截止至发稿时,200*200等小规格价格在3180元/吨,较上月跌40元/吨,马钢400*200的价格在3290元/吨,较上月降40元/吨,津西200*100的价格在3170元/吨,较上月跌40元/吨。如图5所示。

整个10月份华南市场表现不佳,从需求、库存和供应几个方面来看,后两个月市场仍不会好于前期走势。目前华东型材价格与北方尚有一定价差,因低价资源的冲击,预计后期市场价格仍有一定的降价空间。目前2014年度的市场已接近尾声,北方市场进入冬季后,南下资源将会增加,另外出货量的减少,也会增加内贸的压力,综合来看,市场难有利好消息刺激,市场整体看空情绪浓,预计后期市场价格将继续维持弱势运行。

(二)10月份国内热轧H型钢主导钢厂价格调整情况

本月原材料市场整体回落,外矿、内矿价格均有下跌,跌幅较上月相比略有减缓,截止到10月底,日照PB粉主流成交价格在535-545元/吨,同上月同期相比下跌20元/吨,市场报盘PB粉78.39美元/吨,较上月相比下跌5美元。本月国内焦炭市场延续弱势,从原料方面来看,钢厂生产成本继续下行,出厂价格及退差基本符合商家预期,具体情况如下:如表1-4所示。

表1:马钢10月份H型钢结算价格汇总

马钢10月份H型钢价格政策

调整日期

200*200

400*200

备注(税前)

订货价格执行日期

执行价格

调整幅度(基价)

执行价格

调整幅度(基价)

10月(基价)

2850

-100

2850

-160

101日起(税前)

10月上旬

2530

-320

2580

-270

9月上旬

10月中旬

2530

-320

2580

-270

9月中旬

10月下旬

 

 

 

 

9月下旬

11月(基价)

 

 

 

 

 

表2:莱钢10月份H型钢指导价格汇总

10月份莱钢H型钢调价汇总

调整日期

调整幅度(元/吨)

调整后价格(元/吨)

备注

中小规格

大规格

200*200

400*200

10-1挂牌

 

 

2920

2920

 

10月上旬

-70

-70

2850

2850

中小退70,大退100

10-11挂牌

-30

-30

2890

2890

挂牌下调30

10月中旬

-

-

2890

2890

维持11日挂牌价不变

10-21挂牌

+30

+30

2920

2920

挂牌上调30

10月下旬

 

 

 

 

 

11-1挂牌

 

 

 

 

 

表3:日照10月份H型钢指导价格汇总

10月份日照H型钢调价汇总

调整日期

调整幅度(元/吨)

调整后价格(元/吨)

备注

中小规格

大规格

200*200山东

200*200上海

922

-60

-60

2693

2693

日标

109

-30

-30

2663

2663

日标

1013

-30

+2030

2693

2693

日标

1016

+30

+20

2723

2723

日标

1017

+40

+30

2763

2763

日标

1024

-30

-

2733

2733

日标

表列价格为日标出厂价格。

1、莱钢:

莱钢10月1日型钢挂牌价在上期价格基础上H型钢、工槽钢统一下调60元/吨。现200*200莱芜出厂2920元/吨,500*200出厂2920元/吨。

莱钢型钢10月1-10日在10月1日挂牌基础上中小线H型钢、工槽钢退差70元/吨,大线H型钢、工槽钢退差100元/吨;9月29、30日执行10月上旬价格。结算后200*200莱芜出厂2850元/吨,500*200出厂2850元/吨,300*300出厂2950元/吨。

另10月11日型钢挂牌价在上期价格基础上H型钢、工槽钢统一下调30元/吨。现200*200莱芜出厂2890元/吨,500*200出厂2890元/吨,300*300出厂3020元/吨。

莱钢型钢10月11-20日价格执行10月11日挂牌价不动。200*200莱芜出厂2890元/吨,500*200出厂2890元/吨,300*300出厂3020元/吨。

另10月21日型钢挂牌价在上期价格基础上H型钢、工槽钢统一上调30元/吨。现200*200莱芜出厂2920元/吨,500*200出厂2920元/吨,300*300出厂3050元/吨。

2、马钢:

10月11日马钢出台10月上旬结算价格政策,在“10月份价格表”的基础上:H型钢小规格退补320元/吨(较上期持平),现Q235200*200执行价格为2530元/吨,(含税2960.1元/吨)

H型钢大规格-270元/吨(较上期持平);现Q235400*200执行价格为2580元/吨,(含税3018.6元/吨);Q235300*300执行价格为2660元/吨,(含税3112.2元/吨)。

10月21日马钢出台10月中旬结算价格政策,在“10月份价格表”的基础上:H型钢小规格退补320元/吨(较上期持平),现Q235200*200执行价格为2530元/吨,(含税2960.1元/吨)。

H型钢大规格退补270元/吨(较上期持平);现Q235400*200执行价格为2580元/吨,(含税3018.6元/吨);Q235300*300执行价格为2660元/吨,(含税3112.2元/吨)。

10月下旬:尚未出。

马钢H型钢2014年11月份基价在10月基价基础上小规格下调100元/吨,大规格下调160元/吨,现200*200出厂价2850元/吨,400*200出厂价2850元/吨,300*300出厂2930元/吨,700*300出厂3070元/吨,税前。

3、津西:

河北津西钢铁自10月16日起,大中小H型钢价格统一含税上调60元/吨。

4、日照:

10月9日日照钢铁在9月22日价格基础上对大小规格型钢价格统一下调30元/吨:现上海地区H型钢小规格系列出厂挂牌价格2663元/吨、400*200系列2703元/吨、300*300系列2793元/吨;山东地区小规格出厂2663元/吨、400*200系列2753元/吨;含税。

10月13日日照钢铁在10月9日价格基础上对小规格型钢上调30元/吨,大规格型钢400*400、300*300系列上调20元/吨、其他上调30元/吨:现上海地区H型钢小规格系列出厂挂牌价格2693元/吨、400*200系列2733元/吨;山东地区小规格出厂2693元/吨、400*200系列2783元/吨;含税。

10月16日日照钢铁在10月13日价格基础上对小规格型钢上调30元/吨,大规格型钢上调20元/吨:现上海地区H型钢小规格系列出厂挂牌价格2723元/吨、400*200系列2753元/吨、300*300系列2833元/吨;山东地区小规格出厂2723元/吨、400*200系列2803元/吨;含税。

10月17日日照钢铁在10月16日价格基础上对小规格型钢上调40元/吨,大规格型钢上调30元/吨:现上海地区H型钢小规格系列出厂挂牌价格2763元/吨、400*200系列2783元/吨、300*300系列2863元/吨;山东地区小规格出厂2763元/吨、400*200系列2833元/吨;含税。

10月24日日照钢铁在10月17日价格基础上对小规格型钢下调30元/吨,大规格型钢维持不变:现上海地区H型钢小规格系列出厂挂牌价格2733元/吨、400*200系列2783元/吨、300*300系列2863元/吨;山东地区小规格出厂2733元/吨、400*200系列2833元/吨;含税。

5、鞍山宝得:

10月17日鞍山宝得H型钢在9月17日价格基础上统一上调50元/吨,现200*100、175*175、系列出厂2850元/吨,350*175、346*174出厂2890元/吨,400*200、250*250出厂2930元/吨,396*199出厂2970元/吨,以上为现款含税价格。

10月24日鞍山宝得H型钢在10月17日价格基础上统一下调50元/吨,现200*100、175*175、系列出厂2800元/吨,350*175、346*174出厂2840元/吨,400*200、250*250出厂2880元/吨,396*199出厂2920元/吨,以上为现款含税价格。

四、10月份热轧H型钢市场的基本判断

从统计的数据来看,10月份全国热轧H型钢总产量104.5万吨,同上月相比上升1.5万吨,上升幅度1.4%,本月新泰钢铁依然没有恢复生产,邯钢、包钢轨道钢订单占比较大,津西外贸订单较多,其它钢厂总体开工情况尚可。本月我国热轧H型钢出口较上月有所增加,11月份钢厂外贸接单较好,因APEC会议及钢厂生产设备等方面的原因,11月多家钢厂均有检修计划,市场供应压力明显减轻。

目前,华东、华南等地区社会库存继续呈下降趋势,商家均在积极降低库存并减少订货量,目前上海市场库存量已降到4万吨,从库存的下降可以看出商家对后期市场的看法。本月因经历了一个十一小长假,因此总体出货量较上月均有明显的减少。综合目前国内主要钢厂的生产、需求以及出口的情况来看,11月份国内热轧H型钢总体将维持弱稳运行,价格上下两难。

宏观方面:

中钢协最新数据显示,10月中旬,重点钢企粗钢日产176.29万吨,旬环比降2%。10月中旬末重点企业库存为1565.63万吨,旬环比下降3.2万吨。

2014年三季度末,金融机构人民币各项贷款余额79.58万亿元,同比增长13.2%,增速比上季末低0.8个百分点。

前三季度全国规模以上工业企业利润总额同比增7.9%,其中,黑色金属冶炼和压延加工业增长12.3%。

铁路再迎建设小高潮,年底前64个项目将全开工。

钢厂方面:

津西计划从11月初开始,大小型钢线轮流检修,时间20天左右。

莱钢计划于11月中旬开始对中型型钢线安排检修,为期25天左右,预计影响产量7.5万吨左右。

鞍山宝得钢铁计划于11月5日开始对型钢线安排停产检修,为期15天左右,预计影响H型钢产量3万吨左右。

兴华钢铁计划11月下旬安排检修,时间20天左右。

综上所述,下游需求持续低迷,宏观方面无利好支撑,原料价格继续震荡下行,但在钢厂减量的情况下,价格继续下跌的动力不足,预计11月份热轧H型钢继续震荡回落。

(徐国荣,010-57930635,请勿转载)


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