取消出口退税？——这次玩真的啦！
中国含硼钢材的大量出口已引起一些国家和地区的不满，目前已经有多个国家的钢铁协会或组织与中国有关部门讨论含硼钢材出口问题，特别是中国主要的钢材出口地——东南亚国家已对含硼钢材采取行动，欧洲或将加入这一阵营。面对国际各国采取的行动，中国政府也没有熟视无睹，据笔者了解，中钢协进出口会议关于取消含硼钢出口退税一事已由各部委签字通过，那么也就是说取消出口退税真的只是时间上的问题了。而取消出口退税对我国的钢材市场又有什么影响呢？且听笔者娓娓道来~
一、出口退税传闻下的市场反应
近期取消出口退税的传闻成为了时下的热点，笔者围绕着这一话题与国内众多企业进行了一番交流：
1.某山东大型生产企业：虽然目前我们钢厂的螺纹钢、热卷出口订单仍处于接单状态，但是出于对取消出口退税政策的顾虑，我们接单情况明显减少。并且为了规避后期政策出台所带来的风险，我们正加紧生产将在1月份交货的订单。
2.某华北地区大型生产企业：我们已经不再接外单了，而且现在起到政策明朗之前都保持这种状态。目前我们厂正全力生产已经接到的订单，厂里还有一些含硼钢坯的库存需要处理掉。
3.某华东地区大型建材生产企业：因为担心后期有可能会取消出口退税，所以我们现在只接1月交货的订单。
4.某华东地区大型外贸商：我们现在对外商都按照零关税报价（指含硼钢），如果一些老客户要买货，我们会在合同中附加风险条款，一旦政策发生变化，因此造成的损失要让买家承担一半。
5.某国内贸易公司香港分公司：今天我们照常接单（指螺纹钢、热卷），老板说后期订货可能改成加铬。
6.某国内大型涂镀贸易商：我觉得这次调整主要是针对含硼钢，对涂镀产品影响还是比较有限的，所以不影响我们接单。不过，我也担心国家会借这个机会把其他钢材的出口退税率整体调下来。
通过对生产企业以及贸易商的调查，我们不难发现，由于忌惮取消出口退税的“达摩克利斯之剑”，部分企业已经对出口业务踩了刹车，尤其是钢厂的生产计划被打乱，或许会改变明年一季度的资源供应格局。
二、我国钢铁产品出口退税现状
1.我国钢铁产品现行关税
目前我国钢铁产品的税则号共有317个，其中122个不享受出口退税政策，其余195个享受出口退税政策的产品的出口退税率分为5%、9%以及13%三个等级。其中出口退税率为5%的产品为25个，多以不锈钢条、杆，钢铁制容器，铁丝网为主；出口退税率为9%的产品为83个，多以合金钢丝、条、杆，冷轧不锈钢带材，合金板材，型材，易拉罐以及各类管材为主；出口退税率为13%的产品为87个，多以各类冷轧卷材，镀层或涂层的宽板材，各类不锈钢板材以及各类具有特殊用途（如钻探石油、天然气）的管材为主。（附图一）
（数据来源：mysteel数据库）
图一：中国钢材产品现行出口退税及关税
2.取消退税后国际竞争力分析
①各国及区域出口价格对比分析
由图二可见，如果我国钢材产品出口实行零退税，那么我国所列五大品种的出口价格将提高46-66美元/吨。在螺纹钢方面，456美元/吨（FOB）的出口价格依然较日本以及独联体资源具有相当的优势；热轧、冷轧方面，我国已逼近日本的出口价格，而对独联体热轧475美元/吨（FOB），冷轧555美元/吨（FOB）的价格而言毫无竞争力可言；而中厚板方面，我国出口价格已经接近独联体的出口资源。
由上述分析可见，我国钢材产品实行零退税以后，独联体将是我国在热轧、中厚板、冷轧方面的最大竞争者，而螺纹钢的出口价格（FOB）仍然处于国际较低水平。（以上分析均以不含运费为前提）
图二：各国及区域出口价格对比表
②各国及区域进口价格对比分析
从图三的所列数据来看，倘若我国实行出口零退税，我国在东南亚、中东以及欧盟地区的价格优势就会被大大削弱。以热轧为例，我国511美元/吨（FOB）的零退税出口价格已经比这三个市场高出了11-26美元/吨左右。而从图二及图三所列数据来看，在中东市场方面，独联体出口资源将占据的绝对价格主导优势；在东南亚市场以及欧盟市场方面，我国冷轧594美元/吨（FOB）的零退税价格十足比当地进口价格分别贵了34美元/吨和17美元/吨，而我国热轧511美元/吨（FOB）的零退税价格又比当地进口价格分别价格贵了26美元/吨和20美元/吨，因此如若实行取消出口退税，我国在这两大市场的热轧以及冷轧出口量会在一定程度上削减；而在美国市场，我国各大品种仍保有很大的价格竞争力，因此后期美国市场或可能成为我国重要的出口方向。（以上分析均以不含运费为前提）
图三：各国及区域进口价格对比表
三、我国出口退税政策调整史及影响分析
1.历史回顾
回顾2007年至今的关税调整（附图四），我国共有3次取消出口退税或加征关税，分别为2007年初，2007年6月和2010年7月。
就市场环境来看，2007年-2010年我国正处于钢铁行业的飞速发展时期，大力发展房地产以及交通运输业，但与此同时也萌生了很多潜在问题，如我国国内固定资产投资增长过快、国际贸易顺差过大以及银行体系流动性过剩等。
而2010年，由于世界经济危机的影响，各国为保护本国企业利益，国际间对中国钢材产品的反倾销案件增加，迫于国际贸易摩擦增加的压力，我国政府出台了对48个钢材细分产品取消出口退税的政策。
但从调整的品种以及调整的类型来看，笔者认为本次的情况更类似于2007年，因此将从钢材出口数量、产量以及国内钢材价格三点出发，并进行比较。
（数据来源：mysteel数据库）
图四：出口退税时间轴（2007年至今）
2.影响对比
①出口数量
由于国内产能过剩，致使国内钢材价格一路下跌，而反观海外市场的进口价格（CFR），均高于我国出口价格（FOB）（见图二、图三），因此贸易商从中看到商机，大力开拓国际市场。但出口退税取消后，我国出口利润被逐渐压缩，甚至较独联体出口价格（FOB）而言毫无价格优势。而从图五所显示的出口数量变化趋势来看，我们不难发现在2007年出口退税取消以及加征关税之后，特别是2007年6月的那次调整，所列品种均有明显跌幅，而据笔者统计，热轧、钢筋的出口减量幅度更是达到了70%以上。因此，取消出口退税及加征关税在很大程度上影响了我国的钢材出口数量。
（数据来源：mysteel数据库）
图五：2006-2007年出口数量统计表
②钢材产量
2007年我国经济正处于快速发展阶段，房地产、汽车行业对钢材的需求量不断增加，就内需而言较现在更加旺盛。从图六来看，2007年间两次关于出口退税的取消以及征加关税的调整，并没有对我国的国内钢材产量形成实质性的影响。从产量的变化趋势来看，调整政策出台后的产量波动并不大，据Mysteel数据统计，涨跌幅度均处于5%左右，因此取消出口退税或加征关税几乎对我国的钢材产量的影响不大。
但反观现在，如若出口退税取消，生产企业的利润空间将被缩小，而新的《环保法》出台后，迫于对环保方面的要求，生产企业只能提高成本来符合国家要求，但这也同样增加了这些企业的资金成本。综上所述，笔者认为迫于出口退税取消以及环保需求两方面所带来的资金压力，生产企业可能会迎来一轮的洗牌，而随着这次洗牌，势必淘汰一些落后产能，造成我国钢材产量的减少。
（数据来源：mysteel数据库）
图六：2006-2007年我国钢材产量表
③价格
由于取消出口退税或加征关税政策出台后，钢厂会尽力生产之前已经接到的外单，因此会造成国内市场投放减量，国内资源紧张的情形。从图八所列数据，我们也能发现国内钢价在短期内是一路高歌猛进。但从图七的价格变化的长期趋势来看，各品种均为逐渐下滑的态势。而就整个国内的钢市环境而言，2007年较现在的内需更加旺盛，所以笔者认为短期内国内钢价会保持坚挺，特别是热卷、螺纹钢价格甚至会有所上涨，但就长期来看国内钢价可能重回弱势通道。
（数据来源：mysteel数据库）
图七：2006-2007年Myspic普钢绝对价格指数表
图八：调整出口退税后Myspic普钢绝对价格指数对比表
四、出口退税调整后的影响猜测
1.国内钢价短期维稳，长期来看将略显疲弱
由于目前钢厂正加紧生产国外所接剩余订单，国内钢材的市场投放量势必会减弱，因此短期内钢材的国内价格会表现坚挺。但从长期来看，随着前期国外订单的生产完毕，取消或降低出口退税政策将使产量逐步向国内市场释放，国内钢材市场的困境将逐步凸显，而马上又恰逢春节，国内钢材销售会暂缓。综上所述，年后的国内钢材市场可能会迎来利空。
2.钢铁行业或将迎来新一轮产业结构调整
目前我国钢铁行业正处于转型的风口浪尖时刻，取消出口退税可以利用市场力量对国内过剩的产能进行产业性调整，加速淘汰技术落后、成本无优势的落后产能，推动节能减排，以行业的短期阵痛来换得行业长远供求局面的改善，有利于钢铁行业长期的整合以及并购重组。
3.国际间贸易摩擦得到缓解
取消出口退税无疑会使我国钢材出口数量有明显的下降，但这也同样起到了缓解国际间贸易摩擦的作用。在2014年下半年的时间里，就有多起国外针对我国钢材所施行的反倾销政策，如10月5日，越南对从中国的冷轧不锈钢产品（卷材或板材）正式采取反倾销措施；12月10日，加拿大对中国螺纹钢作出双反调查终裁等。笔者认为，虽然从表面上看，取消出口退税是抑制了我国的钢材出口，削弱我国钢材价格国际竞争力的表现，但从长远的角度来看这是推进我国内部产业结构优胜劣汰的良苦用心。
4.含其他元素合金钢或代替含硼钢被出口
正所谓“上有政策，下有对策”。笔者认为，如若我国取消了含硼钢的出口退税，一些企业势必会钻“空子”，在产品中加入其它合金元素，以达到在出口时符合出口退税标准的要求。但行业内部人士也透露，如果出口退税取消之后，有些企业可能会采取加入铬、钒等在钢材中与硼的作用类似的其他合金元素来代替硼。
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