2014年:中频炉钢厂大殇 高炉钢厂大喜
——2014年价格大跌背后各类钢厂的经营状况浅析
前言:2014年钢材价格是大跌之年,但是对于钢厂来说,由于生产工艺不同的钢厂都各不相同,高炉钢厂全面扭亏为盈,盈利状况根本好转,调坯轧材钢厂略有盈利仅能维持,而中频炉钢厂频临亏损,难以维持,大量关停。
2014年对于钢材市场来说贯串全年的关键字就是“跌”,春节后价格一路下行,直至年末毫无起色,随着成材价格下行,其原材料矿石,焦炭、钢坯和废钢也同样一路下行,但是由于各原料下跌速度和幅度不一,造成各类生产工艺不同的钢厂处境酸甜苦辣各有千秋。现笔者就结合各种原料的下跌速度和幅度,根据钢厂工艺来分析一下各类钢厂的境况。
一、高炉钢厂:大跌之年,大喜之年
就上市公司来看,马钢股份于2014年10月29日发布业绩预告,预计2014年1月至12月累计净利润不亏损。进入2015年,南钢股份于2015年1月7日发布业绩预告,预计2014年1月至12月将实现扭亏为盈,实现归属于上市公司股东的净利润为30,000万元左右。由此可以看出在2014年大钢厂几乎全面扭亏为盈,至少不亏损。整体看下,大钢厂几乎都有高炉,以矿石和焦炭为原料,而2014年进口矿的价格由高位年初900元/吨跌至现在不足500元/吨,跌幅将近一半,铁矿石的价格下跌为高炉钢厂生产创造了空间。
图1:2014年铁矿石价格走势
就笔者测算高炉在2014年高炉钢厂生产至钢坯成本远低于成材价格,利润始终维持在200元/吨以上,尤其是部分大钢厂,品牌溢价较高的利润更为丰厚。
图2:2014年沪杭螺纹均价和高炉钢厂钢坯生产成本
从上图可以看出,成材价格和高炉钢厂钢坯成本从3月以后明显扩大,由于铁矿石价格快速下行,跌速和跌幅都快于成材价格,因此可以看出高炉钢厂获利丰厚。就笔者了解的市场信息来看,高炉钢厂今年全年几乎没有检修,高炉始终满负荷生产,由此也可见高炉钢厂在2014年全年中生产效益较好。
二、调坯轧材钢厂:差强人意,勉强维持
就调坯轧材的企业来看,2014年对于调坯轧材的企业只能说差强人意,勉强维持。上半年虽然矿石价格持续下行,但是钢坯价格下跌相对较缓,直到8月以后下跌才加速
表1:历年钢坯最低价格表 | |
时间 | 钢坯价格(元/吨) |
2008.11.14 | 2690 |
2009.03.06 | 2830 |
2010.07.03 | 3330 |
2011.10.22 | 3720 |
2012.09.06 | 2690 |
2013.05.30 | 2880 |
2014.08.26 | 2560 |
2015.01.09 | 2090 |
图3:沪杭螺纹均价和江苏方坯价格
从上图可以看出,钢坯价格走势螺纹钢价格走势惊人一致。由于钢坯价格几乎没有品牌差价,因此相比较而言,具有品牌溢价调坯轧材钢厂可能相对较好,而部分仅仅承担加工职能的中小钢厂经营可能比较困难。就笔者了解,调坯轧材钢厂投入成本较小,生产负担轻,因此在今年市场价格持续走低的情况下,基本都保持至少一个班正常生产,并且能够保持微利。
三、中频炉钢厂:废钢价高货少,大殇之年
图4:沪杭螺纹均价和中频炉钢厂炼钢成本
从上图可以看出,全年废钢价格下跌速度和幅度较小,因此废钢炼钢成本居高不小,中频炉钢厂生产遭遇前所未有困难。尤其是9月以后,废钢价格持基本保持平稳,虽然现货价格有所调整,但是整体下跌趋势依旧明显,炼钢成本和成材价差进一步缩小,中频炉钢厂开始密集检修减产甚至停产。
就笔者所了解的市场来看,今年由于房地产低迷和经济不景气,导致拆迁和机械设备淘汰所提供的废钢明显减少,因此使得废钢价格不仅居于相对高位并且资源供应紧张。就拿江苏溧阳为例,本地中频炉钢厂10余家,日销售废钢量需要1.5万吨左右,而当前市场仅能提供1万吨左右,废钢需要从山东和浙江等地采购,物流成本增加。此外,据悉截止发稿,溧阳地区中频炉钢坯报价在2180元/吨,就此测算钢厂的出厂成本在2350元/吨左右,而杭州价格已经降至2450元/吨,中频炉钢厂资源外发几乎无利润,甚至亏损。
整体来看,2014年对于各类生产工艺钢厂来看,境遇大不相同,而进入2015年,矿石、钢坯和成材价格继续下行,而宏观经济形势和需求表现没有起色,市场可能难以好转。因此浙赣部副经理陈士虎建议,在2015年,高炉钢厂继续保持生产节奏,但是要注意抢占市场,保证销售渠道畅通,及时获利;调坯轧材钢厂注意把握市场节奏,寻找市场空挡,尤其是在规格排产方面可以参考“沪杭建筑钢材紧缺度规格预警”,及时寻找市场机遇以“快变应不变”;最后对于中频炉钢厂,首先保证废钢采购渠道通畅,货源稳定供应,做好细分市场,尤其是周边市场,此外还要注意维护品牌,争取一定品牌溢价,因此可以考虑产线外租或者代工其他知名产品。
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