需求大幅萎缩 海南钢市堪忧
引子：2015年5月7日，笔者在海南会议上做了一份关于国内建筑钢材及海南市场展望分析报告；会后部分与会代表对我们做的钢材消费量数据调查非常感兴趣，特别是关于海南岛钢材消费量大幅萎缩的测算，让许多人意识到需要重新判断市场潜力在哪？为此，笔者特意形成了一篇文章为读者更深入的了解海南钢材市场。
作为中国国土面积（陆地面积加海洋面积）第一大省，海南经济特区是中国最大的省级经济特区和唯一的省级经济特区，海南岛是仅次于台湾岛的中国第二大岛。我们关于海南的认识更多是旅游海岛、度假胜地，但这个海岛也曾经因为房地产泡沫而为国人所关注。海南岛的建设与发展从来没有离开钢铁，但如今的从事钢铁经销企业却感到压力重重。海南岛自身可以生产钢材的企业很少，2014年钢材产量只有29.7万吨，粗钢产量只有22.4万吨，可以说海南省绝大多数钢材消费量都是来自大陆。
作为制造业较为薄弱的省份，海南省钢材消费的主力军就是建筑钢材，诸如汽车、拖拉机、造船企业其实一直在走下坡路。2014年海南省小型拖拉机与汽车产量双双下降，其中小拖拉机产量同比降幅高达31.58%，汽车产量同比降幅也达到17%；这一降幅已经保持了多年。详见下表。
表1：海南省小型拖拉机及汽车产量统计表
数据来源：国家统计局
虽然近两年海南地区钢材产量持续增长，2015年1-3月份钢材产量达到5.9万吨，同比增长11.32%；但是海南省钢材消费量却在下滑，根据Mysteel咨询二部测算，2014年海南钢材消费量为311.29万吨，同比下降5.81%；2015年1-3月海南钢材消费量为57.2万吨，同比大幅下降26.64%。详见下表。
表2：近几年海南省钢材直接消费量统计表
数据来源：Mysteel咨询二部
那么当前海南省钢材市场又是如何呢？根据测算，2014年海南省建筑钢材消费量在20万吨/月左右，2015年1季度肯定达不到这个水平，但是目前海南岛建筑钢材库存总量超过30万吨，这就意味着现有库存量需要2个月才能被市场消化。另一方面，新货资源还在陆续发往海南，这也直接导致了本地现货价格疲弱不堪，曾经可以高于广州地区50-100元/吨的差价不复存在，如今本地现货价格甚至低于广州、南宁等地。换句话说，从广东、广西生产企业发往海南的螺纹钢资源，运费尚且不说，还得便宜出售，这个逻辑显然不符合常理。
因为海南岛自身钢材产量很少，所以商家多备些库存是合理的，但是如今库存消化周期明显高于预警线。此外，海南岛下游需求复苏之路有待观察。2015年1-3月份海南地区固定资产投资增速（不含农户）为13.2%，这一增幅与2014年持平，但是较2012-2013年明显回落。
再看海南岛的房地产，2015年1-3月份房屋新开工面积同比增速大幅萎缩38.7%，2014年房屋新开工面积同比降幅为8.7%，这很好地解释了1季度海南钢材市场消费大幅萎缩的原因。同样，房屋销售情况也是非常不理想，2015年1季度海南房屋销售面积同比下降21.5%，个别房企甚至都没有完成一套房屋的出售，资金链异常紧张。详见下表。
表3：海南房屋销售情况统计表
数据来源：国家统计局
那么海南岛后期钢材市场是否还值得期待呢？笔者认为海南岛存在比较好的人口红利，从近5年来的统计数据来看，海南岛的人口出生率和自然增长率明显高于国内平均水平，有人的地方才会经济持续发展。2014年末，海南省常住人口总量达到903.48万人，比2013年增加8.2万人，年均增长0.99%，人口总量的增长总体上呈现低速增长态势。详见下表。
表4：全国、海南人口出生率、死亡率、自然增长率对比统计表
数据来源：国家统计局
另外，作为旅游胜地，海南省接待过夜人数持续增长，近5年同比增速都保持在10%以上；而旅游收入同比增幅则维持13%以上，旅游收入将为经济发展提供动力。但是，后期海南岛钢材下游需求应该重点关注基础建设。
2015年海南省安排的83个基础设施项目全部是省重点项目，总投资达2111亿元，年度计划完成投资432亿元。其中，重点项目主要有：西环高铁、海口美兰国际机场二期扩建、博鳌机场、铺前大桥、昌江核电、琼中抽水蓄能电站、西南部电厂、高速公路建设、海南电网输变电工程等。此外，港口设施建设是海南省交通建设的重头戏，重点是确保洋浦港区小铲滩作业区起步工程、洋浦港油品码头及配套储运设施工程完工并投入使用。
笔者认为随着基础建设的推进，后期海南钢材市场下游需求或有好转，但2015年海南钢材消费量继续负增长的概率很大，那么持有库存量较多的商家将面临着较大的压力。
更多内容参见《中国海南钢材市场分析报告》，咨询电话：021-26093644。（Mysteel.com咨询二部编辑，未经许可，请勿转载）
责任编辑：魏迎松021-26093644
资讯监督：杨华021-26093422
