临沂作为国内主要的薄壁小口径无缝管生产基地，聚集了众多的无缝管生产企业，其中无缝管企业中主要生产的外径219以下的热轧无缝钢管更是全国流通企业主要货源。在2016年-2017年间，厂家盈利情况明显改善—临沂地区108*4.5mm热轧无缝管从2080元/吨涨至4450元/吨，区间涨幅高达2300元/吨以上，价格涨至近四年来新高，和2012年7月水平相当。但从“傲人成绩”的背后发现，随着供给侧改革的深入进行，临沂也同样面临挑战，笔者将从2017年临沂无缝管价格上涨的背后原因和结果进行揭示。
图1：临沂及全国无缝管价格变化情况
数据来源：钢联数据
原料成本上行倒逼钢厂调价：众所周知，临沂各无缝管厂均为调坯轧材企业，生产受原料影响非常大。今年钢坯、螺纹利润冲高，钢厂铁水基本流向建材生产，山东管厂也不外乎如此，生产管坯的利润较低成了5月以来管坯资源紧缺的主要原因。据Mysteel数据显示，自5月底以来，108*4.5mm热扎无缝管与热轧管坯价格一度降至成本线以下，以临沂地区400-450元/吨的成本估算，厂家几乎无利可盈。部分临沂无缝管厂家也选择在此时进行停产检修、“煤改气”改造等。但值得庆幸的是6月以来钢价一路向好，厂家利润得以回升。
图2：临沂无缝管、管坯价格及价差变化情况
数据来源：钢联数据
环保改造 低库存挺价：Mysteel钢管小组在六月曾对临沂地区“煤改气”环保改造情况编辑过一篇调研报告，涉及临沂五家主流无缝管厂。报告中提及此次集中的改造并非迫切需要，更多是部分坯料紧缺的厂家为规避坯料成本过高的风险而“自愿”进行的。厂家的“明智之选”直接导致临沂地区无缝管库存直线下降。Mysteel通过对临沂地区5家主流无缝管厂家的厂内库存长期跟踪，可以看出从6月以来，临沂无缝管厂家厂内库存直线下降，截至7月27日库存数据仅为5.53万吨，且大部分库存主要集中在JZY一家。由于原料及成材的库存持续下降，直接导致价格一路高奏凯歌、屡创新高。
图3：临沂主流无缝管厂库存变化情况
数据来源：钢联数据
涨价背后暴露出的问题：据Mysteel统计，5月底以来临沂热轧基价从3800元/吨涨至目前4450元/吨，涨幅高达650元/吨；反观江苏市场，目前西城华润热轧基价低至4750元/吨，仅对江苏市场而言，临沂无缝管往常的价格优势已经荡然无存。而造成这种结果的主要原因则在于原料，今年调坯轧材企业相比长流程企业，利润差距明显。据7月调研数据显示，华润生产的无缝管吨钢利润超过1000元/吨，这是临沂管厂无法企及的。临沂地区产薄壁小无缝历来是以价格占据流通市场，可谓是“成也萧何，败也萧何”，若价格优势被撼动，资源占比也将随之下滑；另一方面，在219以上的大管或厚壁管上临沂既无生产能力也无实力和国有大厂及“邻居”聊城相抗衡。
升级转型同样面临着问题：在国家供给侧改革的背景下，管厂想自行建立钢厂首先从政策面上就是不被允许的，所以转型的方式不外乎以下两种。1、提升临沂产品品牌，揭去“标签”；2、现有生产管坯能力的钢厂自行建立管厂。其实厂家已经认识到问题的存在，也早有厂家想以这两种方进行转型：JZY厂家拟2018年在临沂投资2.5亿建设一套180mm自动轧管机组，年设计产能在12万吨左右，该机组类似于天淮508mm机组、华菱锡钢258mm机组及西城的180mm机组。这条“高大上”的机组虽然生产的产品较为优质，但也存在生产成本高及成材率低的问题。相比于临沂地区普遍的同规格的连轧管机组，该条机组在固定成本上增加了近300元/吨；在产能上减少了近一半。另一方面如何让下游市场改变对临沂产品的印象问题的解决也十分棘手；此外2018年鲁丽也有计划在潍坊投资建立年产能百万吨级别的钢管加工项目。但据目前了解的消息，该项目的厂址都还未能确定，何时能真正生产更是遥不可期。由此不难得知，该如何解决临沂地区所面临的问题值得各企业家深思。