Mysteel:12月国内建筑钢材价格低位震荡

2018-12-07 13:59 来源:我的钢铁网 更多历史数据,上钢联数据

概述:总结11月份市场,下游需求弱势回落但整体尚可,钢厂及市场库存降至年内低位。钢厂利润大幅压缩,建筑钢材产量居高难下,限产力度减弱。步入12月,寒冬初袭,建筑钢材价格走势几何?笔者尝试通过以下角度进行分析解读。

一、11月主导城市价格大幅下行,全国均价整体回落。

表1:全国建筑钢材均价及主导城市价格变化

11月份国内建筑钢材均价大幅下跌,呈现弱势回落态势。截止30日,主要城市螺纹钢价格普跌,其中上海广州北京三城螺纹钢价格月环比分别下跌830元/吨,630元/吨和920元/吨,华南地区整体表现稍强。主要城市螺纹钢全国均价4006元/吨,月环比下跌720元/吨,线材全国均价4105元/吨,月环比下跌779元/吨。

二、供给分析

1、钢厂建筑钢材开工率、实际产量分析

图1:全国建筑钢材钢厂螺纹钢、线材开工率

Mysteel调研全国建筑钢材钢厂开工率中,螺纹钢、线材均出现回落。截止11月30日,螺纹钢开工率为73.77%,月环比回落1.64%,年同比增加3.57%;线材开工率为72.19%,月环比回落2.37%,年同比增加2.39%,整体呈现下降趋势,但降幅偏缓。

2、钢厂建筑钢材产量分析

图2:全国建筑钢材钢厂螺纹钢、线材实际周产量

Mysteel 调研全国建筑钢材钢厂产量中,螺纹钢、线材产量均出现下降。截止11月30日,螺纹钢周产量为339.21万吨,月环比下降11.27万吨,年同比增加38.16万吨;线材周产量为142.26万吨,月环比下降7.06万吨,年同比增加6.41万吨。纵观全月,产量表现整体回落趋势,但同比产量水平依旧偏高。

3、钢厂建筑钢材库存分析

图3:全国建筑钢材钢厂建筑钢材库存

Mysteel统计建筑钢材库存总量为280.66万吨,月环比增加54.79万吨,年同比增加91.03万吨;其中螺纹钢库存208.39万吨,月环比增加36.25万吨,年同比增加51.52万吨;线材库存72.27万吨,月环比增加18.54万吨,年同比增加39.51万吨。11月需求整体出现回落,较去年同期需求有明显放缓,钢厂库存出现少量积压现象。

4、市场库存分析

图4:Mysteel国内建筑钢材库存

Mysteel统计建筑钢材库存总量为394.66万吨,月环比减少104.21万吨,年同比减少13.2万吨;其中螺纹钢库存295.08万吨,月环比减少82.6万吨,年同比减少20.97万吨;线材库存99.58万吨,月环比减少21.61万吨,年同比减少7.76万吨。价格持续下行,贸易商补库意愿较差,多以出清现有库存为主,市场库存再创新低。

三、需求分析

表2:Mysteel成交量统计

Mysteel统计11月份全国日均成交量为16.4万吨,月环比下降15%,年同比下降9.1%。分区域来看,除华南需求情况尚可以外,其余地区成交均出现了明显萎缩,其中东北受跌价及季节因素影响,成交减少48.3%。

图5:Mysteel量价对比图

四、出口分析

据海关总署统计,2018年10月我国出口钢材545万吨,环比下降7.6%,同比上涨10.7%;1-10月我国累计出口钢材5887万吨,同比下降8.7%。

具体市场情况来看,近期由于国内市场需求不佳,钢材价格呈全线下跌态势。从近期出口价格来看,国内螺纹钢出口FOB报在505美元/吨左右,热卷FOB报在490美元/吨左右,Q235方钢FOB报在490美元/吨左右,报价较上月明显回落。同时11月份国内钢价持续回落,钢厂出口价格也同步下调,对外价格优势逐渐显现,有利于我国的钢材出口。综合来看,预计后期我国钢材出口或继续回暖,或有可能出现年度出口最好月份。

五、成本分析

图6:螺纹钢生产成本及利润

截止11月30日,高炉厂螺纹钢生产成本为3543元/吨,电炉厂生产成本位3249元/吨,当前市场螺纹钢销售均价为4006元/吨,利润较10月份大幅收窄。目前多数钢厂已经开始生产新国标产品,预计12月份生产利润将继续收窄。

总结:

纵观11月份,建筑钢材产量虽然出现回落但整体仍居高难下,环保减产力度较去年相比明显偏弱,钢厂在高利润情况下生产积极性较高。伴随着现货价格的大幅回落,由于原料价格降幅有限,部分国企已经开始出现明显亏损,北方及华东部分电炉企业因亏损被迫停产检修,预计12月受环保及亏损影响,钢厂减产检修力度还将继续加大。库存方面来看,虽然12月库存有回升预期,但考虑到南方仍有部分需求支撑,预计库存难以出现大幅增加,下旬过后北方地区商家冬储也将陆续进行。预计12月建材价格仍将维持低位震荡态势。


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