Mysteel：江苏部2021年新春团拜会顺利召开

2021年2月23日（周二），“Mysteel2021上海钢联新春团拜会·江苏篇”顺利召开。本次会议由上海钢联电子商务股份有限公司（简称“上海钢联”，下同）主办，沿海西本供应链南通有限公司独家冠名赞助，江苏省钢铁服务业协会支持，会议参会人数达到300多人。

本次线上会议于23日下午15：00正式开始，本次会议是由上海钢联钢材事业部江苏部经理曹轶主持，江苏省钢铁服务业协会会长陈达致辞，上海钢联高级编辑方正发表演讲，并由南京钢铁集团有限公司建材推进科王海涛、江苏东晟物资贸易有限公司总经理陈智深、长江联合供应链管理江苏有限公司总裁邱仁明、九江萍钢钢铁有限公司销售公司业务二部经理林浩、沿海西本供应链南通有限公司总经理王国庆等嘉宾进行分享，最后由上海钢联首席分析师汪建华进行综合分析。会上参会人员就当前市场情况进行热烈讨论！

会议嘉宾主要观点如下：

江苏省钢铁服务业协会 会长 陈达

1、宏观面：对2021年充满期待，2021年是“十四五”开局之年，又是建党一百周年，目前全球疫情好转，全球经济复苏有望。中国经济一枝独秀，中美关系略有缓和，中国经济发展动力强劲，中国的宏观治理能力和水平优势明显，执行力强。宏观形势总体比较乐观，总体机遇大于挑战。

2、基本面：钢铁供求基本面总体向好，国家实行产能产量双控，以及执行严格的环保措施，预计今年钢产量增幅不大，全国产量预计在11亿吨左右，今年GDP预计增长8%，钢铁需求仍有增长，钢铁供求呈现大体平衡局面，但在时间上和结构上有时会出现供不应求和供大于求，钢铁的金融属性现在越来越强，期货助涨助跌，市场波动大，机会与风险同在。

3、风险提示：在对未来市场乐观预期情况下，希望行业伙伴还是要保持对市场的敬畏之心，对市场的不确定性和风险性要建立自身的风控体系和进行期现结合是很有必要的。

4、企业三要：企业要建立优秀高效的团队，并注重人才的培养和引进，为企业的长期稳定发展打好基础；企业要持续打造自身的核心竞争能力，企业要加强差异化和特色化的经营，积极打造优质供应链和产业链，实现供应链，产业链和价值链的协同发展，实现客户价值；市场竞争激烈，同质化竞争严重，单一企业的发展难度大、发展慢，转型升级、创新发展、抱团合作、共建共享是大势所趋。

江苏省钢铁服务业协会 会长 陈达

上海钢联 高级编辑 方正

一、2020年钢市回顾

1、价格面：呈现先抑后扬的特点，多品种突破近几年新高，全年属于成本推动价格上涨、成材价格高、利润低。

2、库存面：厂库社库都有大幅提升，且增幅明显。

二、江苏省钢市情况介绍

1、生产端：江苏钢厂建材产能利用率创历年新高，线材产能利用率较为稳定。

2、库存端：省内钢厂厂库、社库明显增加，增幅值得警惕。

3、资源情况：江苏省各个区域代理量均有不同幅度增加，其中南京、苏州最多，南京突破70万吨；钢厂对省内投放资源逐步增加，南钢、镔鑫、马长江增幅明显。

4、需求端：省内GDP稳步上移，房地产投资、销售数据表现良好，交通基础设施投资力度较大，整体省内需求表现出很强的韧性。

三、行情预测及操作建议

1、价格面：上半年呈现高供给、高需求，但在强需求、强成本以及基本面支撑下，价格偏强震荡，后半年不确定因素较多，大概率重心下移，全年均价预计4600-4800元/吨。

2、操作建议：要关注宏观面、各国货币政策变化、国内经济指标变化及政策方向、突发事件等；根据自身情况合理控制仓位。

上海钢联 高级编辑 方正

南京钢铁集团有限公司 建材推进科 王海涛

1、首先带领大家进行线上“云参观”南钢园区和厂区。

2、呼吁市场对行情预判要回归理性和冷静，既不能盲目跟风炒作，也不能受片面的因素从而进行情绪性操作和分析。

3、要注重分析价格运行变化后的主要依据；根据几年的冬储情况来看，成本不是价格的支撑，价格也不能带来安全感，真正决定冬储安全边际高低的仍是供需变化。

4、每年节后累库是常识，但是以高库存为标准判断价格走势，在近年来失准的概率在增加。

5、从近期房贷政策、三道红线政策充分体现，资金充裕的流动性是有选择性的，由于南京区域的各品牌资源比较集中，可能会导致进一步扩大品牌价差。

王海涛带领大家进行线上“云参观”南钢园区和厂区

江苏东晟物资贸易有限公司 总经理 陈智深

1、南京建材库存简析：目前库存累积50万吨不到，由于部分需求的释放，库存已经开始去化，一类钢厂占比较大、二三类钢厂占比较少；库存结构方面，螺纹占比较大；分布方面，江南占比较大。

2、市场心态：江苏主动冬储较少，南京表现明显，冬储量也很有限，大部分量在一级代理商手里，钢厂及代理商挺价意愿强烈，整体心态相对乐观，继续保持继续观望，等待需求爆发。

3、短期看法：目前阶段价格拉涨过快，库存成本大体处于承受范围之内，而需求仍待集中释放，谨防价格回落。

4、长期看法：高供应、高价格、高库存以及后期仍待释放的体量对后续的供需平衡存在不确定因素，但宏观面由于全球温和通胀，工信部的双控措施落地以及国内外货币政策变化、整体的去库速度对市场价格、心态存在很大的不确定性。

5、个人建议：根据自身资金情况控制好产销节奏，仓位和资金匹配程度，管控好自身的资金渠道风险，避免高库存带来的巨大风险；谨防需求一旦较少的情况下，市场价格、去库速度、销售方式，市场格局等一系列系统性风险。

江苏东晟物资贸易有限公司 总经理 陈智深

长江联合供应链管理江苏有限公司 总裁 邱仁明

1、宏观面：从国内外资金政策方面来看，存在持续放水，宏观面较为乐观。

2、基本面：从目前的情况来看，整体需求仍待释放，对一、三季度表示看好、二季度看空。

3、成本面：二季度处于国内传统淡季，但铁矿运输处于旺季，钢厂存在一定的补库行为，在铁矿成本下移的同时或迎来现货价格回落的局面。

4、需求面：政府工程、交通设施等投资同比较大、需求端增长仍存一定空间。

邱总线上直播公司环境

九江萍钢钢铁有限公司 销售公司业务二部经理 林浩

1、关注江苏外围市场节后库存情况和去库情况对省内带来的影响。

2、工人反乡比例减少、需求或提前释放，加之一季度钢厂检修增多，价格上涨动力足。

3、萍钢建材和中厚板将对江苏区域投放量目标值达20万吨。

九江萍钢钢铁有限公司 销售公司业务二部经理 林浩

沿海西本供应链南通有限公司 总经理 王国庆

1、2021年或将呈现出高产量、高库存、高成本、高需求的特点，宏观政策释放的信号较为积极、整体相对乐观谨慎。

2、由于需求集中爆发仍存一定的缓和期，短期迎来市场价格阶段性调整属于正常的市场行为，或为后续拉涨做好铺垫。

3、预计后期市场现货价格涨幅达300元/吨。

沿海西本供应链南通有限公司 总经理 王国庆

上海钢联 首席分析师 汪建华

一、利好因素

1、节后基本面有压力，但市场预期向好，库存增幅处于预期范围之内，节后价格大幅拉涨相对罕见，其他品种涨幅远超预期。

2、疫情数据利好，全球疫情好转，为不同产业复苏带来前提条件，或将贯穿到全年行情变化。

3、美国经济刺激计划的即将落地和中美对话带来的利好，认为是近期来首次破冰行动。

4、消费行业的复苏，春节的票房和餐饮业的爆炸式增长，疫情受困需求弹性很大，未来需求弹性仍存

5、春节期间的楼市成交创三年新高，土地溢价率大幅增长。

6、汽车方面，销售量相比去年同比仍然较高，对钢材行业需求复苏仍有很大潜力。

7、比特币创新高，全球股市普涨，流动性充裕，资本市场充满活力，商品走势高昂。

8、铜具有经济发展晴雨表，原油是工业血液，动力带动商品价格上涨，近期涨势明显，涨幅较大。

二、利空因素

1、库存数据从阴历对比来看是增加的。

2、供给侧产量增幅较大，在库存上暂未明显体现。

3、由于今年高成本导致市场上主动冬储行为减少，节前钢厂自储情况较多，量也较大，导致目前社会库存仍存在一定的上升空间，总体库存峰值或将出现在三月上中旬，关注库存上升幅度，不能忽视高库存的表现，其中杭州的库存可能超过去年的峰值。

4、供应端来看，节前开工率要比去年高很多，工地停工较晚，从而需求也有提前释放的情况。

5、供给远超预期，供需平衡矛盾加剧，需求提前释放带来的风险。

三、需要关注的点

1、国内三月两会召开，各地环保措施是否存在影响，两会对钢铁产业的变化影响。

2、国外经济复苏情况，国内外货币政策的变化。

3、工信部对于控产量、控产能具体措施的制定与落地对黑色大宗商品的影响。

上海钢联 首席分析师 汪建华

最后上海钢联钢材事业部江苏部经理曹轶表示2021年要继续保持乐观谨慎的心态，要不断的提升自身抗风险能力和盈利能力，同时要根据自身实际情况合理控制仓位，善用各类经营策略和工具规避风险！

上海钢联 钢材事业部江苏部经理 曹轶

至此，Mysteel 2021上海钢联新春团拜会·江苏篇线上会议圆满结束！

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