Mysteel2021年新春团拜会•云贵站顺利召开

2021年3月4日（周四）正月二十一，“Mysteel2021年新春团拜会·云贵站”线上会议顺利召开。本次会议由上海钢联电子商务股份有限公司（简称“上海钢联”，下同）主办。

本次团拜会于下午15：00正式开始，会议由上海钢联钢材事业部西南部副经理 黎晓梅主持，上海钢联钢材事业部贵州省副主编 吴闰生和上海钢联钢材事业部云南省副主编 李忠瑞发表演讲，并由上海钢联钢材事业部副总经理 陈靖夫为本次会议进行总结。会上参会人员就当前市场情况进行热烈讨论，各区域钢厂代表、贸易单位共十位嘉宾，大家各抒己见，气氛热烈。

上海钢联钢材事业部西南部副经理 黎晓梅，为大家送上新春的祝福，同时对此次参会的领导表示由衷的感谢，并逐一介绍了此次会议的嘉宾，以及会议流程。

上海钢联钢材事业部西南部副经理 黎晓梅

首先，由上海钢联钢材事业部贵州省副主编 吴闰生对2020年贵州钢市进行回顾及2021年展望。

上海钢联钢材事业部贵州省副主编 吴闰生：主要从以下几个方面进行讲述，利多：1、目前钢厂成本高企，挺价意愿强；高炉厂有检修计划，电炉企业受制于废钢，生产多不饱和。2、贵州省价格处于相对低洼，北方、湘赣、广西等区域资源持续低流入，供应端压力减轻。3、政府继续支持基础建设，拉动内需，后期需求或集中释放。利空：1、节前回款进度不佳，资金制约。2、前期锁货资源成本在4200元/吨左右，有较高的利润。2021年是十四五规划的开局之年，省委省政府积极出台政策响应支持，贵州需求可观。当前贵州市场后期累库速度或不及预期，库存峰值较往年低，随着需求进一步释放，有望继续冲高，未来可期。

上海钢联钢材事业部贵州省副主编 吴闰生

接着，上海钢联钢材事业部云南省副主编 李忠瑞对2020年云南钢市进行回顾及2021年展望。

上海钢联钢材事业部云南省副主编 李忠瑞：主要从以下几个方面进行讲述，利多：1、原材料价格居高不下，钢厂面临高成本、低利润困境，钢厂拉涨意愿较强，成本支撑较强。2、云南跟省外价差持续缩进，省外资源发云南的难度增加。3、国家财政、货币政策偏宽松，项目资金情况较往年有所好转。4、项目投资创新高，用钢需求增速强劲。利空：1、后期钢厂搬迁技改落地，产量上升钢厂之间竞争加大，供给增加对价格形成冲击。2、目前云南整体库存处于历史高位，库存压力或将抑制价格的上涨。3、近期价格上涨幅度较大，前期获利资源较多，一旦需求不及预期部分资源会出现抢跑现象。观点：库存压力短期压制价格上涨，但长期来看，3、4月份需求成本双向支撑明显，后期仍有上涨空间。最后大胆预测一下今年行情走势：1、全年价格预计呈“N”震荡上行走势，全年价格重心还将上移300元。2、供给端和需求端增速都较大，钢厂竞争加剧，行情或将在供需博弈间大幅震荡，呈现旺季更旺，淡季更淡的市场格局。3、需求主导市场节奏，成本支撑价格下限，需求有多火爆，价格就会涨多高，下有支撑，上不封顶。总之，2021年行情波动会相对剧烈，对于商家来说，将是一个充满挑战和机会的一年，在此也预祝各位老板牛年发大财！

上海钢联钢材事业部云南省副主编 李忠瑞

随后进入嘉宾交流讨论环节，嘉宾观点如下：

首钢水城钢铁（集团）有限责任公司经理 欧阳宇峰：1、库存方面：钢材整体库存同比去年大幅下降，支撑价格上涨。经销商利润大，短期市场价格偏混乱。贵阳冬储大部分来源于云南，但由于价格处于低洼，对较远地区资源吸引力较小。2.成本方面：钢厂产量略有增长，虽然焦炭价格下降，但铁矿价格处于高位，并将持续较长时间，钢厂实际成本偏高。在高成本、利润窄的情况下，若需求不及预期，钢厂将面临高库存原料成本，或将大幅压缩钢厂利润。3.需求方面：目前复工复产达到85%，贸易商库存将逐步下跌。目前钢厂库存在累积，钢厂库存高于除去年之外的年份，需要一定时间消耗库存。长远来看，价格震荡向上，整体均价或将高于2020年。呼吁上下游产业链增强沟通，维持稳定的市场。

首钢水城钢铁（集团）有限责任公司经理 欧阳宇峰

昆钢运营改善部 代潇凡：1、钢厂节日期间有检修，现在生产恢复，未来产量不会有太大变化，节后库存上升较多，压力较大，有往省外市场分流一些资源。2、贵州市场库存压力较大，在基建工程、房地产等项目推进结束后，需求量下降，近几年已经进入相对饱和状态，后期投放会有所限制，贵州后期压力不会太大，钢厂资源主要分流到沿海地区。3、冬储方面，2021年西南区域冬储比其他市场要高，冬储资源对节后价格影响较大，导致节后价格较为混乱。4、今年复工复产早于往年，但复工率低于往年，仅仅达到60%，主要影响在房地产这一块。节后需求整体来看还未完全释放，真实成交不好。需要注意云南省板材类、加工类、制造业类消费量在逐渐上涨。5、资金方面，节后项目资金较好，但持续性不强，钢价暴力上涨导致节后工程项目已经超预算，未来批复性和资金持续性还需要观察，整体来看上半年可见需求较好，风险不太大。6、预计库存拐点在3月中旬，需要关注需求是否能到预期，目前云南省厂库和社库总量在200万吨，已经到峰值，远高于往年，整体库存水平价高，压力较大。但考虑到云南省钢厂利润不高，钢厂对让价更为谨慎，高库存不会导致云南省价格走弱的。7、对后期行情看法，认为3月份行情整体看好，短期出现会回调，但整体看好3-4月份，5月上旬-8月份看跌，11-12月份或将回到3-4月份价高水平，市场机会集中在上半年。

昆钢运营改善部 代潇凡

云南玉溪仙福钢铁（集团）有限公司销售部长 陈增华：后期看法：需求或将在3月份启动，库存开始消耗，预计本周库存达到峰值后转而下降。在矿石价格上涨，钢厂成本较高的情况下，原材料价格对钢价有支撑。目前全球央行放水，疫情得到控制，对后期价格比较看好，或继续震荡上涨。

云南玉溪仙福钢铁（集团）有限公司销售部长 陈增华

云南省钢铁行业协会副秘书长 桂利平：1、云南省钢厂生产正常，暂时无检修计划，处于满负荷生产，目前库存共计220万吨，处于历史高位，或在下周达到峰值，最高可至230万吨，到3-4月或逐步恢复正常库存水平，5月库存将继续减少，6-9月份回到库存高位，但低于目前水平。2019年云南省钢厂库存月均到60万吨，2020达到95万吨，预计2021达到130-150万吨左右，目前钢厂利润200元/吨，低于沿海城市，2021云南钢厂检修减少，钢厂供应高位，供大于求；2、冬储获利，2-3月份累计涨320元/吨，经销商获利60%左右，目前冬储资源消化了三分之二，后期价格或可趋于平稳。3、后期价格看法：看好3-5月份，6-9月受到雨季影响，矛盾突出，市场偏弱，10-12月份看库存消化情况，整体偏好，总体来看第二季度和第四季度是有机会的时期，需要好好把握。

云南省钢铁行业协会副秘书长 桂利平

云南能投物流大宗供应链事业部总经理 余兴旺：1、钢贸商应该如何操作：去年冬储成本较高，主要由于原材料上涨，钢厂利润空间较弱，加上冬储时间较晚，处于国企资金危机期，因此本次冬储量对比往年有较大减量。需求方面，出货元宵前2000吨，元宵后4000-5000吨，需求出现快步增长。3月份流动性恢复，经销商存套利预期，但需要考虑以下方面：工程工人大部分在开工准备期，3月中旬库存拐点，基本面由弱转强。钢厂和商家在需求未恢复情况下，需稳定钢价，避免打压价格，共同维护市场稳定。2、2021年机会：目前成本高，供给存缺口。库存高于前期40%左右，并且可能保持一段时间。十四五规划向好，房地产继续去杠杆，强预期和弱现实将成为常态。高成本支撑钢价，需求驱动力逐步减弱。后期或将出现慢涨快跌多频盘整的走势。建议和商家规划布局好业务模式，直供+零售组合拳，强化自身综合能力，降低自身的风险。

云南能投物流大宗供应链事业部总经理 余兴旺

贵州省物资供应贸易有限责任公司副总经理 钱中琪：1、2021年开工比往年偏早。2、目前贵阳库存48万吨，预计最高不会高于50万吨,2021年整体稳中向好，贵州价格幅度预计在4400-5100元/吨，2021年机会或将在9-10月份出现，机遇与挑战共存。

贵州省物资供应贸易有限责任公司副总经理 钱中琪

中国铁物成都公司昆明分公司副总经理 曹晖：1终端开工复工情况：2021年整体好于去年同期，但由于民工尚未完全到位，且部分工地针对春节期间有一定备货，以及对节后钢价大幅上涨没有准备，导致需求尚未正式启动，预计在3月下旬完全启动。2、认为库存拐点在3月中下旬，机会多于往年。3、价格走势：节后期现货走势强劲，为全年价格走势定下基调，原料铁矿石，煤焦等走势坚挺，屡创新高，致使成本支撑价格。4云南区域产能远大于需求，云南省价格走势取决于钢厂产能升级达产情况，在满足省内需求基础上如何分流省内资源需要注意，以及需求端预期兑现程度。整体来看2021年云南价格呈现上升趋势，机会大于风险。

中国铁物成都公司昆明分公司副总经理 曹晖

贵州延通投资发展有限责任公司总经理 唐再国：1、本次冬储价格高，政策较少，大多库存在钢厂手中。贵州新开项目较往年相比减少，高速公路过剩，存在盈利难的问题，需求方面总量将有所减少。房地产的开工率不高，主要由于资金跟不上，需谨慎和终端合作。目前本地钢厂产量远不及贵州需求量，处于供不应求的状态，其他市场资源流入较多，希望能友好的维护好贵州市场，钢厂和钢厂、钢厂和商家能有效沟通，提高管理方式，维护稳定市场价格。利好：国家通胀预期强，十四五开局有个好的开始，例如提高碳排放考核等，或将使得钢材资源减少，从而进一步支撑价格，供需博弈状态将持续，整体需求向好预期明显。钢厂成本增加，利润压缩，有控制稳定市场价格的需求，呼吁相关钢企友好维护市场价格。

贵州延通投资发展有限责任公司总经理 唐再国

云南华瑞隆供应链管理有限公司总经理 严淇：1、目前云南库存处于历史新高，主要是冬储量大，厂库前移。2、复工情况，今年倡导就地过年，人员已经到岗，但复工率不理想，由于年前收款不好、资金不太理想，工程项目生产情况不太好，但整体来看上半年工程强度向好。4、库存拐点：目前厂内库存突破200万吨，库存拐点或在3月中旬，4月份或恢复到节前水平。操作上建议套利一部分，另外一部分长线持有。5、后期看法：行情波动激烈，希望不要盲目狂张，2021机遇挑战并存。

云南华瑞隆供应链管理有限公司总经理 严淇

华南物资集团有限公司遵义分公司经理 魏仁平：1、冬储方面：今年冬储意愿不强，由于原材料价格太高以及钢厂冬储政策没有明显优势，冬储成本高于往年300元/吨。2、节后价格大幅拉涨400元/吨以上，经销商获利收窄，实际销售不好，元宵节前基本没有太多需求启动，没有达到实际预期，需求兑现较差，施工不乐观。3、3月中旬钢厂会有陆续检修，库存拐点或在3月中下旬，需要看两会释放的信号。4、对后市看法：认为上半年偏强，中间或许会有回调，但整体趋势以上涨为主，操作上可以短期获利一部分。，长期看好的可以继续持有，贵州后市尚有一定爆发力。

华南物资集团有限公司遵义分公司经理 魏仁平

在热烈的讨论交流过后，上海钢联钢材事业部副总经理 陈靖夫对近期钢材价格走势进行了分析。

上海钢联钢材事业部副总经理 陈靖夫：一季度钢材供应居高难下，钢材需求或提前释放，原料价格继续推升，制约钢厂盈利空间，“供需双增、成本推动”，同时快速上涨后有浮利要兑现，加上市场对政策预期波动扰动，预计近期钢材价格总体会震荡上行，基于制造业用钢基本面强于建筑用钢基本面，前者价格表现也将好于后者。

上海钢联钢材事业部副总经理 陈靖夫

至此，Mysteel2021年云贵新春团拜会圆满结束！再次感谢特约嘉宾大咖们的精彩分享，也感谢大家百忙之中抽出时间参与我们Mysteel的会议，本次会议到此结束，我们下次会议再见！

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