Mysteel：钢材出口连续四个月同比增长，未来钢材国际贸易格局将发生怎样的变化？

前言：海关总署2021年5月7日数据显示，2021年4月我国出口钢材797.3万吨，同比增长26.2%；1-4月我国累计出口钢材2565.4万吨，同比增长24.5%。4月我国进口钢材117.4万吨，同比增长16.2%；1-4月我国累计进口钢材489.1万吨，同比增长16.9%。

一、中国钢材进出口情况介绍--初露锋芒

图1.中国钢材出口数量

根据海关总署5月7日数据显示，2021年1-4月我国累计出口钢材2565.4万吨，同比增长24.5%，较2019年增长9.8%。同时，4月份创下近四年内新高至797万吨，从历年钢材出口情况来看，中国钢材出口在2020年年初遭受疫情冲击后，3~4月份因中国1~2月份价格大幅度降低，海外买家大量扫货而出现一波小高峰。海外疫情爆发后，需求暴跌，中国钢材出口持续处于萎靡不振的状态，2020年全年同比下降19.8%。从目前1~4月出口量来看，同比2018年及2019年大幅增长，且从2020年12月后出口订单情况预测，中国钢材1、2季度出口量将保持强势，三季度略微收窄，总体对四季度或将有些影响。

图2.中国钢材进口数量

1-4月我国累计进口钢材489.1万吨，同比增长16.9%；1-4月累计净出口2076.4万吨，同比增长26.4%，较2019年增长6.7%。从进口方面来看，2020年中国钢材进口暴涨至2023万吨，同比大幅增长64.5%。进口钢材品种以板材为主，进口大幅增加，出口减少造成2020年板材出口首次出现净进口的情况。自20年11月份海外疫情得到有效控制，需求开始释放，从20年12月后至今的进口订单情况以及21年开年进口量来看，2021年海外价格上涨幅度较大，海内外价格倒挂，已经完全丧失进口优势，钢材进口或将在2021年恢复至往年正常水平至1000-1500万吨左右。

二、是什么驱使2021年出口出现大幅度增加？--天时、地利、人和

根据海关总署5月7号数据显示，2021年4月，我国出口钢铁板材530万吨，同比增长30.2%；1-4月累计出口1671万吨，同比增长29.5%。

4月，我国出口钢铁棒材132万吨，同比增长49.5%；1-4月累计出口423万吨，同比增长47.5%。其他出口情况如下表所示：

图3. 1~4月钢材出口详细情况

从我国细分品种出口情况来看，我国4月份板材占据钢材出口半壁江山，达到总出口量66%以上至530万吨，同比增长30.2%。由此可见，2021年中国出口量大幅增加，主要是受板材出口暴增驱使，以下为各主要板材品种出口情况：

图4.我国钢铁板材出口情况

从板材细分品种出口情况来看，各板材品种自2021年开始都出现了不同程度的快速增长，其中热卷及涂镀板材增长幅度最大，次之冷系板材，中板出口以平稳状态运行。在全球供需错配的情况下，中国板材虽然受退税减少、内贸价格波动导致的出口价格大幅度上涨等影响，但出口量却履创新高。据Mysteel了解，目前海外受疫情影响较重，导致全球钢铁供给缺口在3000-4000万吨左右，在部分地区减停产的情况下，中国钢材出口优势开始重新显现。

图5.全球主流地区热卷价格走势

中国热卷价格自2020年6月起在全球完全丧失价格竞争力，由净出口国转为净进口国，这个现象直至11月份才有所缓解，价差回归正常，热卷出口开始逐步回暖，直至今年一季度出口量得以体现，刷新近几年新高。从2021年全球主流地区热卷出口价格来看，近期中国受内贸价格大幅波动影响，出口价格也随之一路攀升至千美元/吨以上，自五月后内贸价格触顶回调，价格回归至九百余美元每吨。与此同时，海外由于供需不平衡同步大幅拉涨，近期虽也有回调，但回调速度不如中国大，海内外价差重新回归，中国热卷价格目前正处于全球低洼。

三、未来影响钢材进出口的因素---顺势而为

1. 出口退税、进口关税的调整

4月28日,财政部、税务总局发布《财政部、税务总局关于取消部分钢铁产品出口退税的公告》，自2021年5月1日起，取消部分钢铁产品出口退税。同时，国务院关税税则委员会发布公告，自2021年5月1日起，调整部分钢铁产品关税。

本次取消出口退税共涉及146个钢铁产品税号，保留23个以高附加值、高技术含量产品为主的税号。以2020年我国全年出口钢材5367.7万吨为例，调整前，出口量的约95%(5111万吨)采用13%出口退税率；调整后，保留出口退税的约占25%(1358万吨)，其余70%(3753万吨)取消出口退税。

同时，调整部分钢铁产品关税,对生铁、粗钢、再生钢铁原料、铬铁等产品实行零进口暂定税率；适当提高硅铁、铬铁、高纯生铁等产品的出口关税，调整后分别实行25%出口税率、20%出口暂定税率、15%出口暂定税率。

根据Mysteel数据整理，针对钢材出口退税调整将影响以下产品：

图6.出口退税主要影响钢铁品种

图7. 出口退税调整主要影响细分品种

由于2020年受疫情影响，我国钢材出口有较大幅度的缩减，故使用2019年数据进行比对。 2019年共出口热系板材1451万吨，根据4月28日发布相关品种的退税调整来看，本轮调整将涉及87.1%左右的热系出口量；冷系板材总出口2668万吨，本次调整将涉及29.1%左右的冷系板材出口量。

总体来看，本次退税调整对板材涉及较深，从2021年出口数据来看，中国钢材主要出口至东南亚、东亚、中东这几个地区，三地占总出口量的80%以上。

2. 美元指数持续走熊

图8. 美元指数走势

从美元指数来看，美元指数持续熊市，并步入了下行的长周期，但2021年美元指数表现未必会太弱。毕竟美元指数衡量的是美国与其他主要发达经济体之间的货币相对强弱程度。一方面，即使在疫情冲击下，美国经济增速也并不弱于其他主要发达经济体。另一方面，2021年预计拜登政府将会采取更加强力的疫情防控措施、更大规模的财政刺激政策与相对更加审慎的货币政策，这意味着2021年美国经济表现可能继续强于欧元区、英国、日本等其他主要发达经济体。因此2021年美元指数的波动区间可能在84-92左右，中枢水平在88上下，美元指数跌破80的概率很低。

3. 欧美热卷价格履创新高

图9. 欧美热轧板卷价格走势

美国基准热轧卷钢价格去年最低点是460美元左右，目前为每吨1620美元左右，已创下历史新高，几乎是近20年平均水平的三倍。

那么到底是为何，欧美热卷会出现如此大的涨幅？

全世界的缺钢，一方面是各国经济复苏节奏不同，产生错配，下游行业逐渐恢复，上游行业恢复速度缓慢，如美国钢铁主要从加拿大、巴西和墨西哥进口，但这些国家疫情受影响较大，出口减少，美国钢厂自身恢复也因招不到工人，而进度低下；另一方面是各主要发达国家都在实施碳减排，比如德国，2050年要实现碳中和，其国内高炉和钢铁厂每年排放的二氧化碳约为5800万吨，占工业排放量的30％以上，为推进钢厂转型，德国将筹集至少50亿欧元（约389亿人民币）用于2022年至2024年钢铁行业的转型补贴。

看看世界主要钢铁生产大国，因为环保要求高，生产成本高，日本、韩国、德国等基本上以生产利润更好的高端工业用钢材为主，中国、俄罗斯、印度出口产品则中低档更多一些。钢材出口减少后，世界需求将出现3000-4000万吨的缺口。然而，近期印度受疫情影响严重，政府要求各大钢厂提供氧气给医院使用，据Mysteel不完全统计，印度由于供氧所造成的钢铁生产减量在10%以上。

四、总结

根据Mysteel对近期国内钢材出口订单以及海外市场情况调研结果来看，2021年钢材出口不会太差，甚至较2019年也会有一定程度的增长。在排除各突发因素的情况下，2021年我国钢材出口或将达到6500-7000万吨左右，重心向7000万吨偏移。全年进口1000-1500万吨左右。

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