全国马口铁市场周评:宝钢普材期货企稳 马口铁订货价格或有所回调（2021.6.4-2021.6.11）

本周马口铁现货价格暂稳运行。原料端期货盘面震荡上行，现货跟涨吃力，期现表现分离。预计下周马口铁价格或以偏稳运行为主。

一、国外产业动态

1.浦项制铁(POSCO)在2020年的全球粗钢产量中跌至第六位，与2019年相比下降了一名。中国钢铁制造商在迅速克服COVID-19危机后，粗钢产量大幅增加，排名上升。根据世界钢铁协会(WSA)6月7日发布的2021年钢铁数据显示，浦项制铁2020年粗钢产量为4058万吨，比2019年下降5.9%。现代制铁粗钢产量同比下降8.1%至1981万吨，从2019年的第15位下降到2020年的第16位。

POSCO 和现代制铁以灵活的经营方式应对2020年疫情后的需求骤降。尤其是POSCO的产量自然下降，因为恰逢光阳钢铁厂3号炉内部空间重新调整(4600平方米到5500平方米)的时机。现代制铁也放弃了电炉热轧薄板的生产。另一方面，中国企业取得了显著进展，他们领先于其他国家宣布了COVID-19局势的结束。

7家中国公司进入前10名榜单，其中中国宝武集团位列第一。中国河钢集团(4380万吨)和沙钢集团(4159万吨)分别位列第三和第四位，其次是鞍钢集团(3819万吨)、建龙集团(3647万吨)、首钢集团(3400万吨)和山东钢铁集团(3111万吨)。2020 年全球粗钢产量达到 18.78亿吨，比 2019年增长0.5%。中国占总产量的 56.7%，产量为10.648亿吨，同比增长7%。其次是印度(10.003亿吨)、日本(8320万吨)、美国(7270万吨)和俄罗斯(7160万吨)。韩国以6710万吨的总产量保持第六位。

2.据日本第二大钢铁生产商JFE Steel称，其2020年各钢厂平均粗钢产量低于2019年，2020年总产量为2276万吨，与上年相比减少近15 % 。
其中，粗钢产量最大的西日本工厂（福山）2020年总产量为908万吨，11年来首次低于1000万吨，同比减少30.58%。

3.数据显示，截至5月29号的一周，美国粗钢产量为183万吨，周环比增加2.4%； 产能利用率为81.5%，周环比继续上涨2.5%。

4.近日市场传闻冷轧、镀锌退税将在本月取消；热轧以及部分板材产品加征10%左右关税。根据Mysteel了解，目前尚无相关正式公告放出，后续进展Mysteel将持续关注，敬请期待。

5.日本新日铁3日发布，开始对热轧板卷、酸洗卷、冷轧板卷和所有类型镀锌钢板的国内价格上调10,000日元（约10%）从7月发货（6月订单）国内分销商、再轧机和成型加工商的钢管和轻钢型材和型材。继5月、6月出货后，连续3个月涨价。自截至 2021 年 3 月 31 日的 2020 财年下半年以来，轧制热轧卷价格累计上涨 50,000 日元，酸洗热轧卷、冷轧钢板和镀锌板价格累计上涨 55,000 日元。

6.印度国内热轧板卷价格升至历史新高，随着多个重工业地区封城措施放松，下游市场逐渐复苏。此前长达一月的封城政策使印度大多数制造业集中地区陷入瘫痪。主流钢厂报盘为交付价70000卢比/吨，同比上月增涨10%。贸易商们终于获得机会释放库存压力，都在以低于进货价的价格抛售钢材，孟买市场上的主流成交价为67500卢比/吨，环比上周上涨了500卢比/吨。相较于国际市场，印度热轧板卷仍有较强的价格优势，印度钢厂出口意愿并未受到太大影响。据业内人士透露，近期有一笔订单以1020美元/吨 CFR的价格出口到土耳其，而东南亚买家对印度热轧板卷目前价格水平接受程度较低。如果印度封锁措施能如预期放宽，下游行业生产活动逐步回到正轨，印度热轧板卷价格有望再攀新高。但是，由于封城期间库存积压，短期内价格还将以微强盘整为主，不会一步登天。4.截止6月1日，受中国内贸价格持续下跌影响，全体钢铁板材品种出口价格全部跌至千美元/吨以下。以热卷为例，目前SS400热卷可成交价格在930-940美元/吨FOB左右，市场有低价资源更是报至900美元/吨以下，较上月高点下跌近200美元/吨。据调研，目前海内外热卷价差在50-80美元/吨不等，已逐渐接近于正常水平，近期海外询单较多，但实际成单情况一般，海外买家观望情绪浓厚，待价格稳定后中国钢材出口或将有一小波放量。

7.美国5月CPI数据继续维持上涨势头。其中5月整体CPI同比大涨5%，超预期的4.7%，增速创2008年8月以来最高。

二、国内宏观动态

1. 5月人民币贷款增加1.5万亿元，外币贷款增加139亿美元。

2.统计局数据显示，5月PPI同比增长9.0%，涨幅为2008年10月以来最高，预期增长8.5%，前值增长6.8%。5月CPI同比增长1.3%，预期增长1.6%，前值增长0.9%。

3.商务部发布《中国对外贸易形势报告（2021年春季）》。报告认为，当前全球疫情仍未得到有效控制，世界经济复苏不稳定不平衡，国际产业链供应链布局深刻调整，中国外贸发展面临的外部环境仍然错综复杂。

4.世界银行8日发布最新一期《全球经济展望》报告，将2021年全球经济增长预期从此前预估的4%上调至5.6%，中国经济增长预期从此前预估的7.9%上调至8.5%。

5.6月9日，国家发展改革委召开工作座谈会，提出要密切跟踪大宗商品价格走势，切实做好价格预测预警工作，进一步了解相关市场主体经营情况，摸排违法违规涨价线索，配合相关部门进一步加强期现货市场联动监管，规范价格行为，维护市场正常秩序。

6.2021年5月份，全国居民消费价格同比上涨1.3%。其中，城市上涨1.4%，农村上涨1.1%；食品价格上涨0.3%，非食品价格上涨1.6%；消费品价格上涨1.6%，服务价格上涨0.9%。1­­—5月平均，全国居民消费价格比去年同期上涨0.4%。
5月份，全国居民消费价格环比下降0.2%。其中，城市下降0.1%，农村下降0.3%；食品价格下降1.7%，非食品价格上涨0.2%；消费品价格下降0.4%，服务价格上涨0.2%。

7. 工信部数据显示，2021年1-4月，机械行业增加值同比增长32.9%，高于同期全国工业12.6个百分点，相比2019年，两年平均增长9.5%；4月当月增加值同比增长11.8%，高于同期全国工业2个百分点，两年平均增长10.2%。

8.国务院副总理韩正强调，要坚决守住18亿亩耕地红线，保障好粮食安全最根本的生产能力。韩正指出，要进一步完善基础设施，新建、改造和提升一批仓储设施，加强涉粮涉储关键技术研发。

二、下游行业动态

1. 奥瑞金：已就酒精饮料灌装服务与可口可乐展开合作。6月9日，包装生产商奥瑞金在互动平台回应投资者关于产品业务的问题时表示，公司已和可口可乐展开合作，为其托帕客硬苏打气泡酒提供制罐及灌装一体化服务。

2. 项目监控到的数据显示，昇兴股份（002752.SZ）控股子公司昇兴（中山）包装有限公司制罐生产扩建项目环评审批获同意。该项目总投资额达1500万元。该审批信息于2021年5月24日被相关监管机构披露。

3.根据商务部最新的钢铁进口监测和分析数据，美国钢铁协会报告称，与 4 月相比，5 月许可大幅增加的成品钢材进口量包括镀锡板增长 210%，与 2020 年同期相比，年初至今显着增长的产品包括镀锡板上涨 14%。

四、钢厂、设备生产企业动态

1.宝钢股份碳钢内销价格7月份在6月份基础上基价维持不变。

2.唐山发布应对近期臭氧污染过程通知，6月10日22时至6月15日23时，每日0时至9时，钢铁企业烧结机停产，SGJT和SGQG最大限度自主减排;铸造（电炉除外）和独立轧钢（电加热除外）企业停产。

3.世界钢铁协会今天发布的《世界钢铁统计数据2021》显示，去年中国宝武以1.1529亿吨的粗钢产量，位居全球第一，较位列第二的安赛乐米塔尔多3683万吨。数据显示，2020年，全球粗钢产量为18.78亿吨，其中中国占全球钢产量的半壁江山。除中国宝武外，中国还有6家钢企的粗钢产量进入前十，分别为河钢集团、沙钢集团、鞍钢集团、建龙集团、首钢集团、山东钢铁集团。

五、国内价格走势

1. 镀锡板/基板价格情况

表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况

数据来源：钢联数据

本周市场来看，各大民营钢厂价格整体继续以平稳运行为主。其他钢材品种窄幅震荡，而多数马口铁民营钢厂仍无明显调整迹象，冷基钢材反应较为灵敏，顺应市场波动，呈现先跌后涨态势。预计后市行情以暂稳运行为主。

2.主要市场热轧原料价格情况

表2 主要市场热轧原料价格情况

数据来源：钢联数据

相较于上周，本周期货市场表现较为坚挺，受期货变化及下游需求端影响，本周以来，热轧现货市场价格整体小幅增涨，涨幅最多的为广州市场，上调140元/吨。

3.主要市场镀锡现货价格走势

图1 主要市场镀锡现货价格情况

数据来源：钢联数据

本周镀锡主流大钢厂现货价格维稳运行。受7月指导价格影响，与当前钢市震荡运行态势不同的是，近几周镀锡板现货价格表现较为坚挺。

4.人民币—美元汇率变化情况

图2 人民币——美元汇率变化情况

数据来源：钢联数据

从人民币对于美元的汇率来看，我国经济稳步增长，进入6月后，汇率受国际市场影响价格变化较大，人民币显著升值，本周来看，人民币较上期较小幅升值。

4.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

数据来源：钢联数据

整体来看，日本镀锡板出口价格较上周同期持平水平，对于出口市场方面，据了解，日本出口成本持续上升，FOB价格稳居高位。

六、下周市场预测：

供应端，近期镀锡板厂指导价格暂稳运行，且整体接单情况一般，新增订单一般，大部分企业多完成前期订单为主，且国企加少部分民企有窄幅上调指导价；周内宝钢普材期货平盘，镀锡板厂预计有下调预期。流通端，受周内钢价窄幅调整，贸易商受规格性缺货，现货价格震荡上行，加之钢厂交货节奏偏慢，库存偏低，短期挺价意愿较强，下游方面，受短期价格波动仍旧较大，新增订单较为谨慎，多按需采购，超前接单周期缩短，多催促前期订单为主。综合来看，预计下周国内马口铁市场多窄幅震荡为主。

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