全国马口铁市场周评:原料端保供稳价力度持续加大 马口铁现货价格降温明显（2021.6.18-2021.6.25）

本周马口铁现货价格小幅下调运行。原料端期货盘面窄幅震荡运行，现货表现平淡，弱于期货波动。预计下周马口铁价格或以稳中偏弱运行为主。

一、国外产业动态

1.日本最大的长流程钢企新日铁（Nippon Steel）的一位公司官员6月17日证实，鉴于成本上升及基板供应紧张，该公司已决定对7月份国内销售的镀锡板资源提价1.5万日元/吨（约合136美元/吨）。
这位官员补充说，此次价格调整适用于包括罐头企业在内的所有国内客户，资源交付期为8至9月。据Mysteel Global了解，这是自2019年10月新日铁镀锡板上调1万日元/吨以来，该公司近20个月内首次上调该钢种的表列价格。
“本次新日铁镀锡板的涨价幅度比我们预期的要小，”一位驻东京的贸易商评论道，“自2019年10月新日铁上次调涨镀锡板价格以来，现货市场上的冷轧薄板价格已累计上涨了约3.5万日元/吨，是此次新日铁镀锡板涨价幅度的两倍多，这样看来镀锡板的涨幅明显落后了。”

2.Mysteel获悉，Tosyali Demir Celik公司投资250万美元在土耳其新建一热轧板卷厂，近期获得土耳其环境与城市化部批准，目前正在施工。该厂产能为350万吨/年，计划将先用废钢炼铁，之后再使用铁矿石进行生产。预计投资将在获批后加速。

据悉，该公司此前已经向普锐特冶金技术订购了两台量子电弧炉，该类电弧炉能够处理不同成分及质量的废钢和原料，如HBI和生铁。同时对电能需求非常低，从而降低了运营成本和二氧化碳排放量。Tosyali Demir Celik隶属于Tosyali集团，该集团分别在土耳其奥斯曼尼耶和阿尔及利亚经营着钢铁厂和DRI熔炼厂，同时还拥有多家轧材厂，并在板材和焊管市场占有一席之地。随着新的热轧卷钢厂于 2022 年底投产，Tosyali集团的年钢铁产能将超过 1000 万吨。

3.根据Mysteel调研，受疫情影响，越南胡志明市确诊数量暴增导致钢材需求开始减弱。截止6月22日，国内各大钢厂报牌价SAE1006热卷在950-1050美元/吨FOB不等，上周周初报至越南CFR价格在1000美元/吨左右，至周末降至940美元/吨。虽然降幅巨大但实际签单情况并不顺利，大部分越南买家出价在920-930美元/吨左右，但受疫情影响，越南国内终端企业需求减弱，短期内即使价格下跌也很难成单。

4.5月份韩国不锈钢冷轧产品进口增加，出口减少。5月不锈钢冷轧宽钢带进口量39480吨，环比增长71.8%，冷轧不锈钢进口平均单价环比上涨131美元。

在进口不锈钢冷轧产品中，中国产品以35798吨占总量的90.7%。印尼产进口已完全消失。台湾进口1628吨，占4.1%。中国产品的激增，可能是因为印尼产热轧产品在中国冷轧和加工后进入韩国。

5月份不锈钢冷轧宽钢带出口量为36633吨，环比增长5.8%。其中，出口东南亚7255吨，占不锈钢冷轧产品出口总量的19.8%；出口欧洲13584吨，占总量的37.1%；出口日本7763吨，占总量的21.2%。出口印度1870吨，占总量的5.1%。

5.2021年6月11日，WTO保障措施委员会发布欧盟代表团向其提交的保障措施通报。欧盟委员会发布公告称，对进口钢铁产品（Certain Steel Products）作出保障措施日落复审终裁，自2021年7月1日起对继续对涉案产品以配额形式实施为期三年的保障措施，即对配额外进口钢铁产品征收25%的保障措施税，每年配额量增加3%。该措施有效期至2024年6月30日终止。

6.另外，欧委会将于7月份公布设立碳边界调节机制（CBAM）的立法草案。这将是欧盟对进口钢铁产品征收“碳关税”进入立法程序的重要节点。预计欧盟将在2022年完成立法，从2023年开始实施相关措施。据Mysteel分析，该政策的本质仍是贸易限制，一定程度上会增加境外商家出口钢材至欧盟的成本，或将成为全球钢铁贸易规则的新热点。

7.25日，拜登和参议院两党小组达成规模大约为1万亿美元的基础设施协议。

8.交通运输部：在中国大陆的主要航线上，今年1-5月各主要班轮公司投入的舱位数大幅增长，其中北美航线运力达到551万TEU（标箱），较2020年、2019年同期分别增长65%和27%，空箱短缺情况得到有效缓解。

二、国内宏观动态

1.24日，人民币对美元汇率中间价报6.4824元，贬值203点，为连续第八日贬值，累计贬值968点。与6月初高点相比，累计贬值1252点。

2.财政部数据显示，1-5月，国有企业利润总额17939.3亿元，同比增长1.7倍，两年平均增长13.5%。

3.近日，国家发展改革委价格司与市场监管总局价监竞争局派出多个联合工作组，赴有关省市就大宗商品保供稳价问题进行调查。工作组将详细了解有关企业参与大宗商品期现货市场交易情况。

4.美国财长耶伦表示，到年底美国的通胀率将低于5%；美国可能在8月达到债务违约点。

5.据不完全统计，截止6月23日，山西地区累计停产煤矿128座，涉及停产产能18555万吨，占山西煤矿总产能的23%。停产煤矿主要以焦煤矿为主，平均停产时间约12天，若按照满产情况测算，影响原煤产量约610万吨，影响精煤产量约390万吨。

6.国家物资储备调节中心将于7月5-6日投放国家储备铜2万吨，铝5万吨，锌3万吨。

7.6月18日，李克强主持召开国务院常务会议，会议指出，今年要继续引导金融机构减费，帮助小微企业、个体工商户降成本，减轻上游大宗商品涨价传导压力。

8.国家卫健委通报，截至2021年6月19日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团累计报告接种新冠病毒疫苗已超10亿剂次。

二、下游行业动态

1.据中国宝武官网，6月24日，《印尼巴哈多比镍铁建设与运营项目合作框架协议(PCFA)》在上海、印尼雅加达同步签署。中国宝武太钢集团、淡水河谷印尼公司和鑫海科技将携手建设和运营位于印尼中苏拉威西省莫罗瓦利县的镍铁项目。中国宝武旗下A股上市公司有宝钢股份、八一钢铁、宝信软件、韶钢松山、宝钢包装、马钢股份。

2.斯莱克(300382)宣布，近日，公司与Hanil Can Company, Ltd(简称“Hanil Company”)签署了《意向书》，根据约定，Hanil Company将向公司采购2片罐易拉罐产品的整套生产线设备以及相应的设备安装调试服务，总金额预计为3.4亿元人民币左右。据了解，Hanil Company是韩国最大的金属包装供应商，成立于1968年，主要生产易拉罐、易拉盖、PET等包装产品。目前在韩国有3个生产基地，市场占有率达到50%以上。2020年销售额约为3482.12亿韩元。

3.豪能科技近口发布公告公司控股孙公司豪能(香港)有限公司与中粮包装控股有限公司控股孙公司中粮包装有限公司拟通过增资公司的参股公司贝纳包装香港有限公司对其子公司川纳包装比利时有限公司进行同比例增资双方合计增资5900万港币，折合人民币约4900万，豪能(香港)有限公司占股贝纳包装香港有限公司49%具体金额以交易时汇率为准。目标为扩大生产经营规模。

四、钢厂、设备生产企业动态

1.邯邢带钢会议6月结算价：1、SPHC 5500元，2、热卷普碳（1010系列）5490元，3、中宽带结算5400元,4、窄带结算5330元。

邯邢带钢会议7月指导价：1、窄带5600元，2、中宽带5600元，3、热卷普碳（1010系列）5700元，4、SPHC 5700元，5、下月承兑大行90元，小行100元。

2.中钢协数据显示，2021年6月中旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2395.38万吨，生铁2066.11万吨，钢材2284.76万吨。

3. 邯郸对钢铁行业加强管控，管控时间为6月19日18:00至6月30日24:00。其中峰峰矿区、武安市、永年区、涉县四个县(市、区)所有烧结机在现有管控措施基础上生产负荷再减30%。所有钢铁企业一座高炉焖炉，如为单高炉企业无法焖炉，在原管控措施基础上烧结机生产负荷再减10%。

4.唐山部分轧钢厂接到通知，6月24日至6月29月日零时执行二级响应，6月29日零时至7月1日18时参照红色预警执行，Mysteel跟踪了解，轧钢厂绝大多数将持续限产至7月1日。24日唐山地区新增检修高炉12座，检修容积共计13490m³，个别钢厂铁水减量，日均影响铁水量合计约4.15万吨，产能利用率约53.05%，较23日下降8.58%。据了解部分钢企在近几日仍有高炉检修计划，届时产能利用率进一步下降。针对6月29日-7月1日期间红色预警要求，除完成超低排放指标的企业全部焖炉，目前唐山大部分钢企均在积极筹备高炉停产的前期准备。

5.2021年5月，我国出口钢铁板材354万吨，同比增长43.6%；1-5月累计出口2025万吨，同比增长31.7%。

6.6月18日，鞍钢股份发布中报预告，公司预计上半年实现净利润达48亿元，较上年同期的5亿元同比提升860%。这相当于，该公司二季度单季度净利润达32.8亿元，较一季度15.2亿元的净利润实现翻倍增长，超越“去产能”中后期的2018年三季度24.15亿元峰值。而其中90%以上收入来自热轧、冷轧等板材产品。

五、国内价格走势

1. 镀锡板/基板价格情况

表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况

数据来源：钢联数据

继上周顺应市场价格回调大趋势民营钢厂大幅调价之后，本周市场来看，生长端集体观望为主，指导价平稳运行。

2.主要市场热轧原料价格情况

表2 主要市场热轧原料价格情况

数据来源：钢联数据

相较于上周，本周期货市场表现较为强势，但受下游需求端平淡影响，本周以来，热轧现货市场价格波动下行，整体涨跌互现，涨幅最多的为广州市场，上调10元/吨，跌幅最多的为天津市场，下调110元/吨。

3.主要市场镀锡现货价格走势

图1 主要市场镀锡现货价格情况

数据来源：钢联数据

本周镀锡主流大钢厂现货价格小幅下跌调整。受钢厂出厂价大幅下调影响，传导到现货市场，多数市场镀锡板市场成交价均有暗降。

图2 人民币——美元汇率变化情况

数据来源：钢联数据

从人民币对于美元的汇率来看，我国经济稳步增长，进入6月后，汇率受国际市场影响价格变化较大，人民币显著升值，本周来看，人民币较上期较小幅升值。

4.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

数据来源：钢联数据

整体来看，日本镀锡板出口价格较上周同期持平水平，对于出口市场方面，据了解，日本出口成本持续上升，FOB价格稳居高位。

六、下周市场预测：

供应端，周内镀锡板厂指导价格整体呈弱稳态势，且整体接单情况偏弱，达产率有所下降，前期订单陆续交货中；据钢厂反馈，短期价格或持续弱稳。流通端，受传统淡季影响，现货市场整体成交不畅，加之商户资金周转紧张，库存相对较低；下游方面，大部分龙头企业刚需正常开工外，大部分下游制罐企业仍面临资金问题，新接订单缩量。综合来看，预计下周国内马口铁市场多弱势震荡为主。

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