Mysteel：国内船板市场近况分析

摘要：六月初，船板市场开始逐步进入淡季，水位上涨和天气炎热压制了市场的整体需求，而市场整体行情在钢厂成本端的上升下受到一定支撑作用，现从一些基本面来具体分析近期船板市场的情况。

一、船板市场价格回顾

从图1可以看出，五月末尾，船板市场开始出现反弹态势，国内疫情控制的到位，市场流通情况继续保持良好态势，6月份开始，船厂的订单开始减少，对船板的需求也开始缩减，和去年情况有所区别，今年6-7月份价格上涨是收到钢厂成本支撑的作用，中间总共上涨了将近200元/吨，而去年价格反弹是疫情受到良好控制的结果。7月末开始，国内疫情似有反扑态势，加上铁矿价格大幅下滑，成本支撑开始减弱，需求弱势开始占据主导地位，从价格出现转折开始近期大概下浮了将近100元/吨，而从商家对后市的一些看法来分析，船板价格相对于中厚板价格依旧处于偏高水平，下浮空间依旧存在。

从商家利润空间来看，市场利润近期处于被压缩状态，目前商家的订货积极性减弱，市场需求也表现不佳。

图1、船板价格走势

数据来源：钢联数据

二、造船板供给端分析

从资源方面来看，目前华东区域造船板主要有新钢、湘钢、重钢、首钢、鞍钢等资源，上海市场总量大概在三万吨。华南区域主要有柳钢、韶钢等资源分布，主要材质有CCSB和CCSAH36、CCSDH36，近期钢厂发货节奏有所减缓，船厂对船板的需求有所下滑，供需处于弱势平衡。而从整个中厚板的资源量来看，据Mysteel 统计的全国中厚板65城库存量为243.78万吨，较上周增加3.06万吨。资源量出现累库状况，而钢厂近期产量有所下降，从侧面反映下游需求情况尚待提升。

表1、全国中厚板样本库存统计

数据来源：钢联数据

三、造船行业整体运行情况

2021年1-6月，全国造船完工量2092.2万载重吨，同比增长19.0%，其中海船为578.4万修正总吨；新承接船舶订单量3824.4万载重吨，同比增长206.8%，其中海船为1372.1万修正总吨。截至6月底，手持船舶订单量8660.0万载重吨，比2020年底手持订单量增长21.8%，其中海船为3244.0万修正总吨，出口船舶占总量的89.0%。

2021年1-6月，我国造船三大指标国际市场份额以载重吨计保持世界领先，造船完工量、新接订单量、手持订单量以载重吨计分别占世界总量的44.9%、51.0%和45.8%。分别有6家、6家和6家企业进入世界造船完工量、新接订单量和手持订单量前10强。

2021年1-6月，造船产业集中度保持在较高水平，造船完工量前10家企业占全国75.7%；新接船舶订单前10家企业占全国79.5%；手持船舶订单前10家企业占全国71.4%，比2020年底提高3.4个百分点。

表2、2021年1-6月份世界造船三大指标市场份额

数据来源：钢联数据

四、后市走向：船板价格或将震荡偏弱

图2、BDI指数走势

数据来源：钢联数据

最新数据显示，BDI指数创下近年来历史新高3833，近期还有继续向上冲的态势，从国际环境来看这对船板市场行情具有积极促进作用。从六月份开始，国内江苏及其周边区域的疫情开始增加，而供给端近期开始大批检修减产，市场开始弱势回落，下游依旧以按需采购为主，整体需求处于弱势，近期受到铁矿成本端的压制，钢厂的挺价意愿不高，由此形成对贸易商的压力开始凸显。

对于8-9月份的情况，总的观点是弱势调整为主，后续市场需要跟进国际干散货市场以及国内疫情走向和相关保价政策的的出台，以便进一步研判，减少不必要的亏损。

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