Mysteel解读:央地合作协议下的钢管产业合作

在国资委积极推动中央企业通过联合重组、专业化整合、上下游业务协同等方式，提升发展质量，加快发展步伐的大背景下，央企间产业重组合作整合取得积极进展。8月20日，包钢股份与宝钢股份就以远程连线方式签署《钢管产业合作框架协议》，并于9月3日，宝钢股份与包钢股份在包头签订央地结对协作协议和钢管产业委托管理协议，包头市副市长包头市政府副市长王秀莲；中国宝武党委常委，宝钢股份党委书记、董事长邹继新，宝钢股份总经理、党委副书记盛更红；包钢(集团)公司党委书记、董事长魏栓师，党委副书记、总经理孙国龙，双方有关部门、单位负责人参加签约仪式。包钢(集团)公司副总经理，包钢股份董事长、党委书记刘振刚主持签约仪式。《钢管产业合作框架协议》中指出双方要充分融合两家公司各自的优势，共同推进钢管生态圈建设，实现双方在钢管领域的市场、品种、技术、装备和产业协同发展；合资设立钢管公司，共同推进股权架构、公司治理架构、合资协议、章程及关联交易等相关协议方案策划，并推进可研、尽调、报批、备案、注册等各项工作的落地；并且在此之上建立高层互访机制，确定日常联络体系，信息共享，高层有关负责同志通过互访来持续推进相关工作，商定重大合作方向和事项。
一、历年钢管行业核心指标变化
2020至今，受新冠疫情影响，世界各国纷纷采取货币救市政策，钢材价格先跌后涨，宏观政策以及今年需求的复苏带动无缝管价格升高。2021年，随着“碳达峰”、“碳中和”目标的提出，环保限产力度扩大，叠加成本抬升，钢材价格再度出现飙升，截至2021年中旬，带钢、型钢、螺纹钢、无缝管四种钢材的价格相较于年初的价格水平，均涨了1000元以上。预计随着供需缺口和流动性回归正常化，以及焦炭、铁矿石等原材料价格的回落，无缝管价格也将回归到正常水平。

二、钢管行业概况
在经历供给侧改革之后，我国钢管行业的行业利润得以提升，伴随着产能的扩张，产量也得以增加；在2019-2020年，由于新增产能过多所导致的产能过剩，钢管生产企业利润有所收窄，与此同时，受疫情因素影响，无缝管的产量开始下滑。
在此次协议中双方中，宝钢拥有大约5条产线，无缝钢管的产能约为170万吨，包钢拥有4条生产线，无缝管产能约为200万吨，是我国品种规格最为齐全的无缝管生产基地之一。 根据Mysteel对全国无缝管生产钢厂的产能产线调研数据，结合国家统计局和中钢协的公开数据，截止2020年，无缝管产能为4519万吨，产量为2787万吨，全国平均产能利用率为62%，无缝管出口量326万吨，进口量15万吨，国内消费2476万吨。
三、全国无缝管产能分布
从生产分布情况来看，华东是无缝管最主要的生产区域，产能和产量都超过全国的一半，全国占比分别为52.7%和59.1%；其次是华北和华中，华北产能产量全国占比分别为20.8%和15.1%，华中地区产能产量全国占比分别为13.5%和14.5%。其中我国无缝钢管生产地主要集中在山东省聊城市。我国前三大无缝钢管企业产能市场占有率约为17%，市场集中度低。

四、现阶段我国无缝管企业生产情况
我国无缝钢管企业虽然数量众多，但由于大部分生产钢管的钢厂企业规模较小，没有足够的资金和技术建立高炉用自有钢坯进行钢管生产，只能选择成本相对较高的外购调坯。根据Mysteel的调研数据，2020年无缝管产量中，调坯轧材钢厂生产1867万吨，占比67%，自有钢坯轧材钢厂产量为920万吨，占比33%。无缝管的自有钢坯轧材钢厂产业集中度较高，2020年，前五家自有钢坯轧材钢厂一共生产了685万吨的无缝管，占自有钢坯轧材钢厂产量的74%；前五家调坯轧材钢厂的产量为330万吨，占所有调坯轧材钢厂产量的18%。2017-2018年受供给侧改革、环保限产等影响，无缝管长流程钢厂享受了可观的红利，吨钢利润最高达到1683元/吨，2019-2020年无缝管价格下跌、成本坚挺，长流程无缝管钢厂吨钢利润压缩。根据Mysteel的调研，外购连铸坯料价格过高，调坯轧材钢厂在2019-2020年吨钢利润并不乐观。

五、趋势研判
供给侧结构性改革的推进下，我国支持鼓励无缝钢管企业进行跨区域、跨行业的兼并重组，从而有效提高行业的市场集中度。此次宝钢和包钢两厂签订的央地结对协作协议和钢管产业委托管理协议很可能有效地改善我国无缝钢管行业集中度低，恶意竞争等问题且提高我国无缝管钢价均值。近期，宝钢股份首发耐微生物腐蚀管产品，包钢钢管公司成功试制桥梁用耐候无缝钢管，也在一定程度上体现了基于两协议下钢管行业和钢管生产企业在高端钢管技术领域的发展方向。

资讯编辑：崔修铭、田川

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