Mysteel周报：全国镀锡板市场限产加严 钢厂检修延期（10.8-10.15）

本周期货市场呈现冲高回落再企稳的震荡走势，现货市场随之同频变化。生产端，周内受限电限产力度加大影响部分民营钢厂再次上调出厂价，另据市场反馈，宝钢、首钢11月镀锡板期货指导价较上月均平盘。市场虽有复工复产趋势，但目前钢厂产量仍呈现下滑趋势，个别钢厂检修再次延期至12月份，市场供应减少。流通端，商户受制于国营钢厂高昂指导价，减少订货量或增大民营资源供应，故国营资源市场流通趋少。消费端，下游产业采购情况出现两极分化，据了解，食品类用罐企业已陆续进入春节采购周期，食品级用材近期需求表现尚可，反观杂罐及化工罐类用材，因受房地产行业“金九银十”失色影响，需求下滑。

综合来看，预计下周国内镀锡板市场维稳运行。

一、国外产业动态

1.9月23日，世界钢铁协会（WSA）发布了8月份全球粗钢产量数据。8月份，全球64个纳入世界钢协统计的国家和地区粗钢产量为1.568亿吨，同比下降1.4%。这是全球粗钢产量13个月来首次出现同比下降。

从前10大产钢国来看，8月份，中国粗钢产量为8320万吨，同比下降13.2%；印度粗钢产量为990万吨，同比提高8.2%；日本粗钢产量为790万吨，同比提高22.9%；美国粗钢产量为750万吨，同比提高26.8%；俄罗斯粗钢预估产量为630万吨，同比提高4.4%；韩国粗钢预估产量为610万吨，同比提高6.2%；土耳其粗钢产量为350万吨，同比提高7.1%；巴西粗钢产量为310万吨，同比提高14.1%；德国粗钢预估产量为300万吨，同比提高6.7%。

2.Mysteel获悉，根据土耳其统计局（TUIK）的数据，土耳其8月出口了约256100吨热轧板卷，环比增长近33%，同比增长16.4%。出口额约2.624亿美元，环比增长近49%，同比增长177%。

今年前8个月，土耳其热轧卷出口总量约140万吨，同比下滑20.7%。出口额11.7亿美元，同比增长42.1%。

3.据Mysteel了解，浦项制铁（POSCO） 已决定将市场中厚板的分销量减少 30% 以上，并在今年第四季度主要面向造船厂供应厚板。浦项制铁表示此次计划减少二级市场的供应，主要是为了满足造船业对中厚板日益增长的需求。这将解决造船商在船舶需求持续增长的情况下面临的厚板短缺问题。

4.越南海关公布数据显示，今年9月越南海关进口总计814096吨，环比下降3.2%；废钢进口405801吨，环比增长4.5%。

今年前9个月，越南钢铁进口总量同比增长5.9%至968万吨，主要进口来源包括中国(529.98万吨，其中台湾省83.61万吨)，日本(138.28万吨)，印度(115.78万吨)，韩国(112.75万吨)；废钢进口总量同比增长15%至494万吨，主要进口来源包括日本(179.19万吨)，美国(137.65万吨)，澳大利亚(39.22万吨)。

5.美国钢铁协会(AISI)报告称,今年8月美国钢厂出货量达840.49万净吨，比上月的827.89万净吨增长了1.5%，比去年同期的653.27万吨增长了28.7%。

今年初至8月的出货量为6265.36万净吨，去年同期为5378.65万净吨，同比增长16.5%。其中，耐腐蚀板带增长23%；冷轧板增长17%；热轧板增长11%。

6.Mysteel获悉，根据日本经济产业省的数据，日本10月至12月期间钢材需求将达2184万吨，较上一季度增长2.6%，同比增长6.7%；其中制造业需求强劲，预计将达643万吨，同比增长0.5%。同期粗钢产量预计将达2411万吨，较上一季度增长0.8%，同比增长9.7%。

7. 据报道，印尼钢铁制造商 PT Krakatau Steel 的新高炉将于 2022 年第三季度投入运营，目前正在积极寻找战略伙伴。

二、国内宏观动态

1.国家统计局10月14日公布的数据显示，9月PPI同比上涨10.7%，高于8月1.2个百分点，超过2008年的峰值，创历史新高；居民消费者价格指数（CPI）同比上涨0.7%，较8月微降0.1个百分点。

2.海关数据显示，2021年前三季度，我国外贸进出口总值28.33万亿元，同比增长22.7%。其中出口15.55万亿元，同比增长22.7%；进口12.78万亿元，同比增长22.6%。外贸进出口已连续5个季度实现同比正增长。

3.10月9日，国务院总理李克强主持召开国家能源委会议，部署能源改革发展工作，审议“十四五”现代能源体系规划、能源碳达峰实施方案等。李克强说，碳达峰、碳中和是我国经济转型升级和共同应对气候变化的需要。要深入论证提出碳达峰分步骤时间表路线图。坚持全国一盘棋，不抢跑，从实际出发，纠正有的地方“一刀切”限电限产或“运动式”减碳，确保北方群众温暖安全过冬。提高清洁能源比重，更多依靠市场机制促进节能减排降碳，提升绿色发展能力。

4.G20财长和央行行长会议认为，全球经济持续复苏，但复苏势头分化明显，新冠疫情相关的下行风险突出。各方重申将采取所有政策工具应对疫情冲击，同意在维护金融稳定、保持长期财政可持续、防范溢出效应的基础上，继续支持经济复苏，避免过早退出支持性的政策措施。

5.国务院副总理韩正10月14日“2021俄罗斯能源周”国际论坛发表致辞。韩正指出，中俄双方要落实好两国元首共识、共同推动中俄能源合作迈上新水平。进一步发掘合作潜力，积极拓展可再生能源、氢能、储能、智慧能源、能源金融等领域合作。

6. 国家能源局数据显示，9月份，我国经济持续稳定恢复，全社会用电量持续增长，达到6947亿千瓦时，同比增长6.8%，两年平均增长7.4%。

7.10月13日，世界银行表示，随着各国在应对新冠疫情上逐渐获得成效，全球经济逐渐复苏，预计2021年全球经济增长5.6%。

三、钢厂、设备生产企业动态

1.10月上海东和欣出台2021年10月镀锡板卷及基板指导价格政策：镀锡板卷、基板较前期分别涨300元/吨，0.2mm镀锡板卷基价执行8660 元/吨，基板0.35mm执行7620元/吨。

2.Mysteel钢厂快讯：因热轧原料供应及限电政策影响，江阴科玛镀锡板大部分产线4季度停检或低负荷运行，预计影响镀锡板产量3.5万吨/月，四季度累计影响镀锡板供应超过10万吨。

3.宝钢1#4350高炉，自10月19日起，中修36天，平均日均影响铁水1万吨。

4. 综合能耗双控、采暖季限产以及冬奥会限产三个因素，四季度高炉铁水产量大概率会呈现先增后降再降的趋势。若限产较严，悲观估计日均铁水产量将在210-220万吨/天左右波动，若限产放松些，乐观估计日均铁水产量在215-225万吨/天左右波动，铁矿需求维持偏低水平。

5.国庆期间江苏省钢厂生产有所放松，近日又开始严控。从调研数据来看，高炉复产有所增加，产线复产力度仍跟上周相差无几，江苏省钢厂限产将或是一个持久战，有望执行到年底。

四、国内价格走势

1.镀锡板/基板价格情况

限电未止，限产又加严，民营镀锡板钢厂生产成本仍保持上扬态势，周内多家钢厂上调指导价。冷轧基板钢厂受期货市场影响较大，出厂价表现震荡下行，多有所下调，跌幅最大为惠众瑞丰钢厂，周内累计跌幅70元/吨。

表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况

数据来源：钢联数据

2.主要市场热轧原料价格情况

周内宏观信息频频影响市场情绪，期货市场表现震荡弱行，现货市场，镀锡板原料热轧现货价格周内也出现小幅下调，本周主流热轧市场中，跌幅最大为上海市场，周内累计下跌100元/吨。

表2 主要市场热轧原料价格情况

数据来源：钢联数据

3.主要市场镀锡现货价格走势

生产企业稳中有涨，下游消化不良，现货交易不温不火，市场价格整体维稳运行。

图1 主要市场镀锡现货价格情况

数据来源：钢联数据

4.人民币对于美元汇率走势

从人民币对于美元的汇率来看，我国经济稳步增长，进入10月后，汇率受国际市场影响价格变化较大，人民币显著升值同时，疫情反复抬头、美国大幅加印美钞大背景下，汇率波动不可避免，本周来看，人民币较上期有所升值。

图2 人民币——美元汇率变化情况

数据来源：钢联数据

5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

整体来看，日本镀锡板出口价格较上周同期持平水平，对于出口市场方面，据了解，日本出口成本持续上升，FOB价格稳居高位。

图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

数据来源：钢联数据

六、下周市场预测：

后期可持续关注京津冀26城市冬季错峰用电及江苏等地区限产加严，限电拒绝一刀切企业复工复产情况，政策导向的平衡性对市场的影响。就目前来看，钢厂涨价，下游需求两极分化现状下，钢价短期难涨难跌。综上所述。预计下周镀锡板现货价格维稳运行。

免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。