Mysteel周报：全国镀锡板市场原料价格走势分化 现货价格暂稳观望（10.15-10.22）

周内，黑色系期货大幅跳水，钢铁市场悲观情绪有所蔓延，现货大幅跟跌，镀锡板现货主流价格高位偏稳运行。生产端，据钢厂反馈，受江苏地区限电影响，当地多企开工进入“5+2”模式，镀锡板供应明显下滑，北方地区近期限电有一定影响，多挺价接单为主。流通端，周内钢市大跌，贸易商报价也报价有所松动，整体成交一般，局部区域有暗降出货兑现迹象，目前国营企业资源与民营企业价格价差持续扩大。下游方面，近期下游制罐行业同样受限电影响，超前接单节奏放缓，饮料罐订单相对一般。

综合来看，预计下周国内镀锡板市场弱稳运行。

一、国外产业动态

1.根据必和必拓(BHP)发布的一份新闻稿，其与浦项制铁(POSCO)已达成谅解备忘录(MoU)，探索减少炼钢过程中温室气体排放的技术。

2.本周初，美国主流热卷价格下跌至2100美元/吨，周环比至少下降了50美元/吨。当前美国粗钢产能利用率维持在85%的高位，而需求端的表现却不及预期。

3.本周初，美国主流热卷价格下跌至2100美元/吨，周环比至少下降了50美元/吨。据Mysteel调研显示，当前美国粗钢产能利用率维持在85%的高位，而需求端的表现却不及预期。

令美国钢企担忧的不仅是钢材需求的疲软，同时还有美国钢铁关税政策的变化。据悉，近期美欧两方贸易代表正在就钢铝关税上的贸易问题进行洽谈。据美国相关人士表示，美欧或将以关税配额(TRQ)协议取代之前的232条款。若协议达成，美国将允许特定数量的欧盟钢铁进口免关税。

4.塔塔钢铁公司宣布，自 10月15日起，10月21日交货的 10 月交货价格再次上调约 750 印度卢比/吨（10 美元/吨）。上调后的实际价格为热轧卷 67500 印度卢比/吨（899 美元/吨）和冷轧板卷 75500 印度卢比/吨（ 1,005 美元），价格不包括 18% 的消费税。

5.据了解，受疫情持续封锁的打击，新加坡9月钢材进口量环比下降，但仍比2020年有所上升。越来越多的长材供应商推动了出货量，尤其是来自土耳其和印度的供应商。9月板材进口量为58277吨，环比下降20%，但同比增长11%。1至9月板材进口总量为819737吨，同比下降22%。

6.Mysteel从巴基斯坦消息人士处获悉，巴基斯坦南部的一家大型钢厂已从韩国订购了 7000 吨 的热轧卷 。该交易于上周末以 940 美元/吨 CFR 计算，21 年 12 月交货。

根据 Mysteel调研，巴基斯坦 21 年 9 月的散装热轧卷进口量下降 45% 至 58163 吨，而8月为 106277 吨。

7. 据越南海关总署统计，今年9月越南钢铁出口量为135万吨，环比下降11.7%。此期间主要出口目的地有：中国339466吨，同比下降26.2%；美国127536吨，同比大幅增长678%；比利时117529吨，同比暴增2145.1%；菲律宾107868吨，同比增长49.5%；柬埔寨95795吨，同比下降29.4%。

二、国内宏观动态

1.国家统计局：中国第三季度GDP同比增长4.9%，预期5%，前值7.9%；9月社会消费品零售总额同比增长4.4%，预期3.5%，前值2.5%；9月全国城镇调查失业率为4.9%，比8月份下降0.2个百分点。

2.国家统计局：中国9月规模以上工业增加值同比增长3.1%，预期3.8%，前值5.3%；中国1-9月份固定资产投资（不含农户）397827亿元，同比增长7.3%；1—9月份，全国房地产开发投资112568亿元，同比增长8.8%。

3.海关总署最新数据显示，9月中国出口板材346万吨，同比增54.1%。

4.央行行长易纲：统筹实施货币政策和宏观审慎政策。现阶段，利息收入在我国银行业收入中仍占有较大比重，保持正常货币政策，保持利差水平处于合理区间，有利于促进银行体系更好地为实体经济增长服务，也有利于维护金融稳定。

5.中国人民银行党委书记、银保监会主席郭树清：要正确看待碳减排，不搞“一刀切”和“运动式”减碳，要从实际出发，推动实现“双碳”目标。

6. 国务院总理李克强主持召开国务院常务会议。会议决定，依法打击煤炭市场炒作。防止大宗商品涨价向下游传导增加中小微企业成本，研究阶段性减税降费等普惠性政策；做好秋收和秋冬种工作，为保障粮食安全和物价平稳提供有力支撑。

三、下游产业动态

1.首钢股份(000959.SZ)公告，9月，公司镀锡板产量达5万吨，同比增长0.08%。

4.上海宝钢包装股份有限公司（以下简称“公司”）拟与北京金石鸿汭股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“金石鸿汭”）签署《股权转让协议》，以人民币6,726.33万元收购石鸿汭持有的佛山宝钢制罐有限公司（以下简称“佛山宝钢制罐”）2.49%股权、哈尔滨宝钢制罐有限公司（以下简称“哈尔滨宝钢制罐”）2.49%股权、河北宝钢制罐北方有限公司（以下简称“河北宝钢制罐”）2.49%股权和武汉宝钢包装有限公司（以下简称“武汉宝钢包装”，与佛山宝钢制罐、哈尔滨宝钢制罐、河北宝钢制罐合称“标的公司”）2.49%股权。

5.近日，因完成财务资料更新，江苏扬瑞新型材料股份有限公司（以下简称“扬瑞新材”）恢复了上市发行审核。

6.10月19日印尼总统佐科·维多多 (Joko Widodo) 表示，印尼计划对所有大宗商品原材料出口“踩刹车”，以吸引对本土资源加工的投资并创造就业机会。印尼已禁止出口镍、锡和铜等未加工矿石，包括生产电动汽车电池和铝工业等。

四、钢厂、设备生产企业动态

1.受限电影响沙钢于10月19日夜班开始部分轧机停产，各品种都受到不同程度的影响，其中螺纹钢减产60%，线材减产80%，冷热轧、中厚板产线均暂时停产，后期会结合用电情况再做生产调整，具体影响时间待定。

2.临汾市秋冬季钢企错峰生产简析：10月21日起，临汾区域内五大钢厂均有接受检查工作，经沟通得知，受限钢厂基本上于20日凌晨开始限产，也在积极的对轧线做另外的排产计划。本次限产总计日影响铁水产量约在17000吨，高炉日产能利用率降至57%。

3.天铁自2021年10月21日起1780热轧板卷生产线停产，日均影响热轧板卷产量1.3万吨左右，预计月底复产。

4. 本周，五大品种钢材产量878.87万吨，周环比减少35.11万吨；五大品种钢材表观消费量925.93万吨，周环比减少75.1万吨；钢材总库存量1716.17万吨，周环比减少47.06万吨。其中，钢厂库存量503.08万吨，周环比减少2.98万吨；社会库存量1213.09万吨，周环比减少44.08万吨。

四、国内价格走势

1.镀锡板/基板价格情况

周内宏观消息频出，江苏地区限电放松，限产又进一步加严，叠加锡锭大涨、电价上涨，镀锡板生产企业产量下滑，成本上升，挺价意愿较强。冷轧基板钢厂出厂价表现震荡下行，均出现大幅下调，跌幅最大为惠众瑞丰钢厂，周内累计跌幅370元/吨。

表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况

数据来源：钢联数据

2.主要市场热轧原料价格情况

周内期货市场宽幅震荡，呈现高开深跌态势。现货市场，镀锡板原料热轧现货价格周内大幅下调，本周主流热轧市场中，跌幅最大为上海市场，周内累计下跌330元/吨。

表2 主要市场热轧原料价格情况

数据来源：钢联数据

3.主要市场镀锡现货价格走势

生产端原料及生产成本高企，下游按需采购，市场有价无市，现货价格整体维稳运行。

图1 主要市场镀锡现货价格情况

数据来源：钢联数据

4.人民币对于美元汇率走势

从人民币对于美元的汇率来看，我国经济稳步增长，进入10月后，汇率受国际市场影响价格变化较大，人民币显著升值同时，疫情反复抬头、美国大幅加印美钞大背景下，汇率波动不可避免，本周来看，人民币较上期有所升值。

图2 人民币——美元汇率变化情况

数据来源：钢联数据

5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

整体来看，日本镀锡板出口价格较上周同期持平水平，对于出口市场方面，据了解，日本出口成本持续上升，FOB价格稳居高位。

图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

数据来源：钢联数据

六、下周市场预测：

展望下周，国内镀镀锡板价格多高位趋稳运行，不排除有钢厂暗降接单可能。供应面看，镀锡板供应持续下滑，多地原料供应略有偏紧，对马口铁价格有一定支撑，下游需求同比仍偏弱，但是环比放量较为明显，供需呈双弱状态。为此下周国内镀锡板市场弱稳运行为主。

免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。