Mysteel周报：全国镀锡板市场下游制罐龙头企业三季度营收良好（10.22-10.29）

本周钢市延续上周震荡大跌行情，原料热轧期现价格周内跌幅均近500元/吨。月底宝钢11月期货、首钢10月镀锡板用3.0mm热轧C料结算价格陆续公布，生产端原料热轧采购成本均有所下调，政策方面，江苏等地区限电有逐步放松趋势，镀锡板钢厂出厂价周内仍多暂稳观望，不过现阶段随着春节采购周期步入正轨，且市场反馈今年内贸接单情况弱于去年同期，旺季不“旺”。钢厂操作以接单出货为主，挺价意愿有些许松动，下游反馈市场采购价格有一定暗降优惠，鉴于当前行情大幅波动，政策变动、市场情绪走向不尽明朗，流通端商户在满足客户需求前提下尽力维持一般偏低库存水平以应对后市的不确定性，消费端同样以谨慎观望，按需采购为主。

综合来看，预计下周国内镀锡板市场暂稳观望。

一、国外产业动态

1.Mysteel获悉，近期中国期货跳水，市场悲观情绪浓厚，亚洲板材价格随之下跌。目前Mysteel评估热轧板卷价格为870美元/吨 CFR东南亚，875美元/吨 CFR印度

2.Mysteel获悉，根据世界钢铁协会的数据，今年9月全球粗钢产量同比下降8.9%至1.444 亿吨。今年1-9月，全球粗钢产量14.6亿吨，同比增长7.8%。

3.据Mysteel了解，面对圣佩德罗湾港口的大量集装箱积压，洛杉矶港和长滩港两个港口的运营商宣布了一项新的附加费，向把集装箱长时间滞留在港口的海运公司收取新的每日费用。

洛杉矶和长滩港新增收费措施：从11月1日起，将向集装箱长时间滞留在港口的承运人收取附加费，每个集装箱收取100美元，每集装箱每天增加100美元(即多滞留一天就多收取100美元/集装箱)。

4.10月22日，东京制铁宣布将在2022年12月至2023年1月期间接连恢复冈山厂热轧机的运营。据悉，这些热轧机自2015年4月停运。由于电炉钢产品需求不断增长，该公司将恢复运营、重建系统以在田原(Tahara)和冈山(Okayama)厂生产热轧卷。该公司预计工厂重启后每月产量将达3万吨，并尽快将产量升至5万吨。

5.据日本财务省初步统计，今年9月，日本钢铁出口量为294万吨，同比增长19.2%，环比增长13.6%，出口额约为3642.53亿日元(32.05亿美元)，同比大幅增长94.4%。9月平均出口价格为12.4万日元/吨(1091.2美元/吨)，而8月为7.9万日元/吨(695.2美元/吨)。

6.由于钢厂提价和供需缺口，印度上周国内热轧中厚板价格飙升 1500 印度卢比/吨（20 美元/吨），创下历史新高。Mysteel对对热轧钢板（IS 2062/E250，5-10 毫米）的评估为 72,000-73,000 印度卢比/吨（962-975 美元/吨），周环比上涨近20美元/吨。

7.美国第三季度GDP年化季率增长2%，较前一季度6.7%的增幅大幅放缓，且放缓速度超过预期，为新冠肺炎疫情复苏期间最缓慢增幅。三季度核心PCE物价指数年化季率增长4.5%，符合市场预期；实际个人消费支出增长1.6%，较二季度12%的涨幅大幅放缓。美国上周初请失业金人数降至28.1万人，好于预期。

二、国内宏观动态

1.财政部：1-9月，国有企业利润总额35000.0亿元，同比增长55.4%，两年平均增长13.5%。

2.据央视新闻，当地时间10月28日，美国贸易代表戴琪在华盛顿出席美国养鸡协会会议时称，将寻求缓和对华贸易关系。

3.据国家统计局，1-9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额63440.8亿元，同比增长44.7%，比2019年1-9月份增长41.2%，两年平均增长18.8%。下一步，要按照党中央、国务院决策部署，保持宏观政策连续性稳定性，做好经济跨周期调节，稳定大宗商品价格。

4.国务院印发2030年前碳达峰行动方案：到2025年，非化石能源消费比重达到20%左右，单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.5%，单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%，为实现碳达峰奠定坚实基础。到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上，顺利实现2030年前碳达峰目标。

5.国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，会议决定，对制造业中小微企业等实施阶段性税收缓缴措施，预计可缓税2000亿元左右。并决定延长境外投资者投资境内债券市场税收优惠政策，促进对外开放和吸引外资。

6. 国资委决定于2021年10月下旬至2022年3月下旬开展中央企业今冬明春能源电力保供安全环保专项督导。

三、下游产业动态

1.奥瑞金(002701.SZ)公布，预计2021年前三季度归属于上市公司股东的净利润77441万元–83441万元，同比增长60.45%–72.89%；其中，第三季度归属于上市公司股东的净利润1.9亿元-2.5亿元，同比下降16.93%–36.86%。

2.昇兴股份(002752.SZ)披露2021年前三季度业绩预告，预计2021年1-9月实现归属于上市公司股东的净利润1.20亿元-1.30亿元，同比增长563.41%-602.02%；预计2021年7-9月实现归属于上市公司股东的净利润5000.00万元-5500.00万元，同比增长219.76%-251.74%。

3.英联股份（002846）发布2021年三季报，公司2021年1-9月实现营业收入13.34亿元，同比增长39.24%，归属于上市公司股东的净利润为5364.46万元，同比下降20.69%，每股收益为0.1686元。

4.昇兴股份2021三季报显示，公司主营收入35.06亿元，同比上升67.67%；归母净利润1.24亿元，同比上升536.49%；扣非净利润1.11亿元，同比上升354.9%；其中2021年第三季度，公司单季度主营收入13.16亿元，同比上升41.08%。

四、钢厂、设备生产企业动态

1.宝钢镀锡板用3.0mm热轧C料11月江苏地区订货到港成本价格6050元/吨，较上月下调100元/吨。其他规格以钢厂实际订货成本为主。

2.首钢镀锡板用3.0mm热轧C料10月现金结算成本5764元/吨，较上月下调124元/吨，承兑5820元/吨。以上价格仅供市场参考，其他规格以钢厂实际订货成本为主。

3.近期江苏省整体限电继续放松，苏北部分钢厂也都逐步复产，但部分区域还在适当的控制用电

4. 唐山市丰南区启动重污染Ⅱ级应急响应，28日20时起，纵横、东华、经安、瑞丰4家钢铁企业执行“橙色预警减排”措施

四、国内价格走势

1.镀锡板/基板价格情况

周内钢市大跌，江苏地区整体限电继续放松，镀锡板生产企业多谨慎观望，出厂价以稳为主。冷轧基板钢厂出厂价表现大幅跳水，跌幅最大为惠众瑞丰钢厂，周内累计跌幅470元/吨。

表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况

数据来源：钢联数据

2.主要市场热轧原料价格情况

周内期货市场持续深跌，周五有止跌迹象但回调表现乏力。现货市场，镀锡板原料热轧现货价格周内大幅下调，本周主流热轧市场中，跌幅最大为上海市场，周内累计下跌530元/吨。

表2 主要市场热轧原料价格情况

数据来源：钢联数据

3.主要市场镀锡现货价格走势

10月热轧C料结算价格均有所下滑，生产端原料成本高企问题有一定缓和，下游按需采购，现货价格整体维稳观望，实际成交有暗降操作。

图1 主要市场镀锡现货价格情况

数据来源：钢联数据

4.人民币对于美元汇率走势

从人民币对于美元的汇率来看，我国经济稳步增长，进入10月后，汇率受国际市场影响价格变化较大，人民币显著升值同时，疫情反复抬头、美国大幅加印美钞大背景下，汇率波动不可避免，本周来看，人民币较上期大幅升值。

图2 人民币——美元汇率变化情况

数据来源：钢联数据

5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

整体来看，日本镀锡板出口价格较上周同期水平持平，对于出口市场方面，据了解，自2021下半年以来受疫情导致进出口成本增长，日本出口FOB价格稳居高位。

图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

数据来源：钢联数据

六、下周市场预测：

今年“金九银十”的草草落幕，对随即而来的四季度市场平淡期投以更不乐观的信号，商户对后市多缺乏信心，全产业链整体呈现“按部就班”的状态，市场交投活力不足。后续或随着镀锡板钢厂生产成本下降，传导到现货价格下行，不过传导周期不会很短。展望下周，镀锡板现货价格或仍以暂稳观望为主。

免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。