Mysteel解读：应急响应下唐山黑色市场的“一增三减”

10月27日，唐山相关部门通知要求自2021年10月27日20时启动重污染天气Ⅱ级应急响应，解除时间另行通知。

文件要求：钢铁企业高炉、转炉及烧结等设备均按照评级进行一厂一策执行限产方案。其中转炉评级B-D的相关钢企要求每日出炉量限制到22-30炉，烧结整体限产比例高达77%。大部分高炉需配合转炉生产负荷。

针对此次应急响应，Mysteel进行了持续的跟踪：

10月28日发布：Mysteel跟踪：唐山地区Ⅱ级应急响应钢企生产影响量

10月29日发布：Mysteel跟踪：唐山地区Ⅱ级应急响应钢企生产影响量（二）

11月1日发布：Mysteel跟踪：唐山地区钢企高炉生产情况跟踪

截至今日，自10月27日起唐山因启动重污染天气Ⅱ级应急响应共计停产高炉22座，检修容积28516m³，影响日均铁水产量7.64万吨。由于在应急响应之前，唐山大部分钢企保持执行30%的限产任务，据我网统计目前唐山地区126座高炉检修个数共计75座，开工率40.48%，较26日调研下降11.9%。周度（10月26日-11月3日）影响铁水产量135.34万吨，周同比上升33.39万吨。周度产能利用率56.18%，周环比下降8.83%，月环比下降10.31%，较去年同期下降25.23%。

图1：2018-2021年唐山高炉产能利用率走势图

针对此次应急影响，Mysteel在铁水成本、钢坯投放量、各成材品种产量及独立轧钢厂开工情况进行了详细调研，整体呈现一增三减局面。

1. 成本增：11月3日调研唐山地区主流样本钢厂平均铁水不含税成本为4044元/吨，平均钢坯含税成本5017元/吨，周环比上调134元/吨，与当前普方坯出厂价格4900元/吨相比，钢厂平均毛利润-117元/吨，周环比下调194元/吨。钢企利润倒挂，且近期受环保限产、烧结储备不足影响，部分钢厂为维持生产需外采烧结矿及高炉不饱和生产造成吨钢生产实际成本上升300元/吨左右。

图2：2019-2021年唐山钢坯成本走势图

2. 钢坯投放减：受钢企高炉检修影响，钢坯投放量低至万吨以下。本周唐山及周边地区30家样本企业钢坯日外卖量约0.9万吨，较上周减少1.75万吨，月同比减少2.25万吨，较去年同期减少4.23万吨。

图3：2017-2021年唐山钢坯日投放量走势图

3. 长流程成品材产量减：本周调研唐山地区带钢产量约28.35万吨，周比下降24.36万吨，螺纹钢产量约7.65万吨，周比减少9.5万吨，线盘产量约25.97万吨，周比减少2.31万吨，中板、热卷及型钢在本周产量并未出现明显下降趋势，预计在近期影响将会兑现。

4. 独立轧钢厂开工减：由于在10月21日起唐山丰润地区调坯轧钢企业开始停产，因此在此次应急响应后，周比整体变化不大，轧钢厂整体开工依然保持低位，仅型钢品种周产量下降1.66%。

表1：本周唐山独立轧钢企业生产情况

整体来看，此次应急响应政策下发之后，唐山各钢企执行及时到位，文件虽未明确高炉大规模闷炉检修，但受烧结矿短缺及成本过高的双重压力下，大部分钢企选择主动减产。今日据市场反馈，11月4日-6日，唐山发布进一步加压管控措施通知，文件虽提及在应急响应的基础上个别钢企加大烧结限产力度，但由于加严时间短及目前部分钢企前期通过外购烧结将不会对自身高炉生产出现较大影响，更大的影响在于加压期间钢企运输方面。

据河北环保厅空气质量预报显示，唐山地区空气质量11月7日开始由6日的PM2.5浓度200-230（中度-重度污染）降至PM2.5浓度40-70（优-良），因此此次应急响应大概率会在11月7日解除，届时唐山黑色的“一增三减”局面将会有所缓解。

附图：河北环保厅空气质量预报

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