Mysteel:甬台温建筑钢材2021年市场回顾与2022年展望

2021年在碳中和、双减政策的影响下，甬台温建筑钢材价格整体呈现M型，价格高点超出预期，然进入2022年，在下游需求缩减的情况下，价格将如何演变，笔者将从以下几个方面进行简单的阐述。

一、价格方面

2021年一季度，在宏观经济宽松政策下，下游需求量释放明显，甬台温建筑钢材价格于5月份创出6140-6260元/吨的高价，远超市场预期，下游企业资金压力增加明显。但随后受大宗商品政策影响，随后价格出现快速下跌，至5月底止跌企稳，跌幅达到1350-1400元/吨。进入下半年，钢厂限产力度加大，市场重燃对价格上涨的渴望，结合终端需求的良好推动，至十月份上旬，甬台温建筑钢材价格重新上涨至六千以上，涨幅1200-1250元/吨。进入十月中旬，原材料价格持续下跌，成本支撑逐步失去优势，加之终端需求减弱，价格随即出现快速下跌，而后步入震荡态势。至本月末，同比年初，甬台温地区建筑钢材价格上涨180-200元/吨。

二、库存方面

2021年初，受冬储因素影响，甬台温地区市场库存出现快速增加态势，至3月下旬出现顶峰，其中宁波地区库存增加最为明显，与2021年1月初相比增加幅度达到312%。得益于终端需求的释放，4月份起，市场库存持续下降，至三季度末，甬台温地区建筑钢材库存量已经低于去年同期水平。进入四季度，受限产影响，钢厂产量明显减少，抵达市场资源量更是逐步缩减，至本月末，甬台温地区建筑钢材库存量已经处于低位，市场紧缺资源比比皆是。然进入1月份，高炉钢厂利润依旧可观，从公布的1月份计划量可以看出，2022年1月份发货量同比2021年12月份增加明显，同时进入一月份，市场需求将逐步缩减，库存将进入垒库阶段，届时库存增加速度将逐步加快。

三、资源方面

温州市场，2021年全年资源流通量在350万吨左右，较去年增加20-30万吨。新增资源主要有柳钢，江苏扬钢，福建宏丰，宝武鄂钢等资源。今年温州建筑钢材市场价格在11月份较周边市场而言处于高位，福建等地区厂发资源整体发货较往年增加。2022年，考虑到期现资源对市场的冲击和浙江市场竞争格局的变化，钢厂为了更好的稳定价格体系，预计明年温州市场整体流通量或将小幅减少，具体来看，温州市场中天代理商月度协议量较2021年减少40%；沙钢代理商月度协议量较2021年减少23%；其余钢厂资源发货量较2021年暂无太大变化。

台州市场，2021年全年资源流通量在310-320万吨左右，较去年增加10-20万吨。新增资源主要有福宁东钢、西林、宝武鄂钢、河钢等资源。对比2021年，预计2022年各钢厂代理商数量变化并不明显，部分商家代理量有所变化，其中永钢、长达、西城、三钢、旋力等资源增加明显，沙钢、富鑫、镔鑫等资源小幅减少。今年台州地区主流钢厂发货、销售量都明显高于往年。整体来看，2022年，本地市场代理商的计划量相比2021年将有明显增加。

宁波市场，2021年全年资源流通量在330-350万吨左右，较去年增加20万吨。新增资源主要有永钢、沙钢、福华、东钢、河钢等资源。对比2021年，2022年部分钢厂代理数量变化不大，但个别钢厂出现较大的变化，其中永钢代理商计划量预计减少3万吨/月，中天代理商计划量预计增加2万吨/月，另外加之尚未确定计划量的新增品牌资源，如萍钢、柳钢、中新、吴航、西林等等，可以预期2022年宁波市场全年流通量增加明显。

综合来看，2022年，甬台温地区建筑钢材资源量同比2021年继续增加，而在住房不炒政策的大环境下，下游需求量预期将减少。另外现阶段高炉钢厂利润尚可，主动性减产暂不会出现，2022年前期市场库存势必快速增加，因此预计2022年甬台温地区建筑钢材价格将呈现先抑后扬态势，全年平均价格以及年内价格高点都将低于2021年。

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