Mysteel：京津冀建筑钢材2021年市场回顾与2022年展望（一）

钢厂对京津冀市场投放量明显减少

2021年河北钢企限产升级，产量明显下降，钢厂对京津冀主要市场投放量1782.65万吨，环比下降20.1%。上半年只有2-3月份投放量略高于2021年，下半年投放量下降更为明显。

具体来看，

1、10月份宣钢建材产线停产，对京津冀区域影响最大，2020年对京津冀区域投放量共计361.7万吨，2021年只有247.9万吨，下降113.8万吨；

2、宣钢停产的供应缺口由乐钢部分补充，今年4月乐钢螺线产线正式投产，主要投放唐山市场，北京、天津为辅，2020年对唐钢京津冀区域投放量共计88.1万吨，2021年乐钢投放量140.43万吨；

3、下半年承钢南下资源减少，2020年承钢对京津冀投放量185.55万吨，2021年投放量202.4万吨；

4、邯钢搬迁，8月之后，螺纹产线停产，只有盘螺产线月产2-3万吨，2020年对京津冀投放量111万吨，2021年投放量59.4万吨，；

5、敬业钢厂也受到环保限产的影响，乌钢资源流入增加，叠加后，整体供应微增，2020年敬业对京津冀投放量555.8万吨，2021年投放量569.1万吨；

6、鑫达钢厂螺纹钢供应量下降较为明显，2020年对京津冀投放量263.2万吨，2021年投放量149.8万吨，主要是4月份之后只有1条螺纹产线在产。

环保管控趋严，下半年东华、东海、九江、新兴铸管产量均有大幅减少，东北、西北钢厂资源资源发往华南的周期较长，风险度较大，因此东北、西北钢厂资源倾向于发往京津冀区域。宣钢叠加唐山限产的供应缺口，四季度京津冀建材价格相对抗跌，流入钢厂资源以亚新、海鑫、新抚钢、西林、包钢万腾为主。其中亚新11-12每月份发往北京的资源近8万吨，新抚钢12月份发往北京的冬储资源量近4万吨，海鑫计划于1-2月份发往京津两地的资源量10万吨左右，外来钢厂资源到货量环比、同比均有所增加。

京津冀钢厂螺纹钢产量、厂库下降较为明显

京津冀钢厂产量整体呈现前高后低的走势，二季度产量最高，但也低于2019-2020年的水平，下半年京津冀钢厂产量逐级下降，特别是四季度产量常态化维持低位，截至12月底，螺纹钢周产量降至15.55万吨，产能利用率仅为16.62%，只有敬业、乐钢、鑫达等钢厂的螺纹钢产线在产，且这些钢厂螺纹钢产线都未正常生产。

2021年京津冀螺纹钢产量约1834万吨，较2020年减少508万吨，供应缺口有望在2022年延续，东北、西北资源流入或将成为常态。

2021年京津冀钢厂的厂内库存在2月5日出现全年高点36.6万吨后持续下降，低点出现在12月24日仅2.7万吨库存。一方面，河北钢企环保限产力度较大；另一方面，本地市场价格维持高位，再向京津等周边入库销售，价格优势缺失，则以直发终端销售为主，钢厂厂内库存周转较快。

小结：京津冀钢厂限产成为常态，预计2022年整体产量不会超过2021年，在此基础上，京津冀钢企供应维持低位，特别是一季度冬奥会和两会期间，钢厂限产力度都会比较大。在粗钢产量难有增量的情况下，钢厂会更注重品种上的切换，按照目前钢企螺纹钢生产成本在4000-4100元/吨，吨钢利润在400元/吨左右，钢厂生产积极性尚可。

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