Mysteel周报：周内多家钢厂上调出厂价 镀锡板现货市场偏强运行（3.4-3.11）

本周钢市在多因素影响下整体呈现高开低走的宽幅震荡运行态势，黑色系期货盘面周内大张大合，沪锡指数走势也涨势难收，镀锡板原料成本一路推涨，个别镀锡板生产企业快速做出反映，大幅上调出厂价。3月以来现货价格涨幅也在300至500元/吨不等。不过据市场反馈，下游对待民营与国营资源涨价做出的反应不尽相同，民营资源历经去年四季度大跌行情，钢价已回落不少，此次价格上涨适逢需求旺季，终端客户出于买涨不买跌心态正常储备原料。而国营资源延续去年稳居高价位前提下，年后两月再累计涨幅450元/吨，中小型终端客户成本压力过大，接受力度低，国营厂代理商欲涨难涨，接单一般。不同下游领域纷纷迎来采购旺季，尤其是工地开工带来化工罐材质需求释放，在当前房地产管控等政策面不放松及疫情四起状态下，期现成交整体一般偏好，流通端商户大多维持正常库存水平，心态上偏谨慎，操作则以低位出货为主。

综合来看，预计下周国内镀锡板市场偏强运行。

一、国外产业动态

1.Mysteel获悉，越南钢铁生产商和发集团宣布，其已经加快集装箱工厂的建设，集装箱工厂预计将在第三季度进行试运行，并从今年第四季度开始向市场供应集装箱产品。

该项目总年产能为50万个二十英尺当量单位（TEU），预计到2023年底，工厂的年产能将达到20万个TEU。

2.Mysteel获悉，由于俄乌冲突导致上游市场供应不畅，欧洲天然气和电力成本居高不下，当地热镀锌板价格大幅上涨。

根据Mysteel调研，目前北欧的报价约为1425欧元/吨 EXW鲁尔，周环比上升295欧元/吨；南欧报价约为1350欧元/吨 EXW意大利，周环比上升240欧元/吨。

据一位欧洲钢厂人士所说，高昂的能源成本是报价飙升的主要因素，目前行业能源成本增加了约两倍。

3.据Mysteel了解，2月以来，印度钢厂不断提高对欧洲国家的热轧卷出口报价。印度上周末以 1090-1100 美元/吨 CFR 的价格达成4 月至 5 月初交货的2万吨热轧卷的交易。与4月发运订单价格相比上涨70-75美元/吨。

4.Mysteel获悉，根据印度联合工厂委员会（JPC）的临时数据，印度今年2月的钢铁产量为971万公吨，比上年同期增长7.2%，但钢铁消费下降了4.2%至920万公吨。

在2021年4月至2022年2月期间，钢铁消费量估计为9600万公吨，比上年同期增长12.7%，产量估计为1.03亿公吨，同比增长20%。

5.Mysteel获悉，日本东京制钢公司从3月7日起暂时停止提供所有出口和国内使用的钢铁产品。

原因是，由于国际形势的影响，成品、半成品和原材料的市场价格全面飙升，主要是在欧洲。

二、国内宏观动态

1.2月全国CPI同比上涨0.9%，与上月持平，环比上涨0.6%。PPI同比上涨8.8%，PPI环比由上月下降0.2%转为上涨0.5%。剪刀差进一步收窄0.3个百分点至7.9%。

2.俄确定了2022年底前临时禁止出境的商品清单，该清单包括技术、电信、医疗设备、车辆、农业机械、电气设备等共200多项，包括铁路车皮和车头、集装箱、涡轮机、金属和石材加工机床、显示器、投影仪、控制台和控制面板。

3.据中国中冶消息，2022年1-2月新签合同额人民币2086.3亿元，较上年同期增长14.6%。其中10亿元以上的重大钢铁工程承包合同5个，合同金额119亿元。

4.欧洲央行维持主要再融资利率于0%不变，存款机制利率于-0.5%不变，边际借贷利率于0.25%不变。欧洲央行表示，将维持目前的利率水平，直到接近2%的通胀目标。将以更快速度结束资产购买计划，将确保流动性稳定的条件。

5.上期所公告，自2022年3月11日收盘结算时起，镍期货NI2203合约的交易保证金比例为20%，涨跌停板幅度调整为17%。

三、下游产业动态

1.根据国家统计局数据，2021年1-12月全国奶粉产量97.94万吨，同比增长1.76%，其中12月产量10.77万吨，同比增长13.27%。

2021年，奶粉产量前5省份中，河北、黑龙江产量同比下降，合计79.36万吨，同比增长4.34%，占全国总产量81.02%，黑龙江36.27万吨，同比下降0.82%，占总产量37.03%，居第一位。12月，这5省份合计8.65万吨，同比增长10.46%，占当月全国总产量的81.19%，黑龙江3.64万吨，同比增长0.75%，占33.81%。

2.根据国家统计局数据，2021年1-12月全国液态奶产量2842.98万吨，同比增长9.68%，其中12月263.23万吨，同比增长11.81%。

四、钢厂、设备生产企业动态

1.3月10日宝钢4月冷热调价：厚板基价上调200；热轧基价上调200；酸洗基价上调200；CQ级及非汽车用钢基价上调200，其余上调300。

2.沙钢股份公布2021年度业绩快报，报告期内实现营业收入184.87亿元，同比增长28.14%；归母净利润10.80亿元，同比增长66.32%。

3.3月11日鞍钢、本钢4月冷热调价：厚板基价上调200；热轧基价上调200；酸洗基价上调200，冷轧基价上调200，其余上调200。

四、国内价格走势

1.镀锡板/基板价格情况

本周镀锡板民营钢厂出厂价多数上调，涨幅在100-400元/吨不等。冷轧基板钢厂出厂价涨跌互现，重心上移，涨幅最大为天津炬坤，周内累计涨幅200元/吨。

表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况

数据来源：钢联数据

2.主要市场热轧原料价格情况

周内黑色系期货市场高开低走，现货市场先扬后抑，原料热卷现货价格涨跌互现。本周主流热轧市场中，涨幅最大为西安市场，周内累计均上涨90元/吨。

表2 主要市场热轧原料价格情况

数据来源：钢联数据

3.主要市场镀锡现货价格走势

步入3月份生产端挺价意愿强烈，且随着下游生产恢复，现货市场价格探涨，本周镀锡板钢价稳中上涨。

图1 主要市场镀锡现货价格情况

数据来源：钢联数据

4.人民币对于美元汇率走势

从人民币对于美元的汇率来看，我国经济稳步增长，步入2022年3月，汇率受国际市场影响价格变化较大，人民币显著升值同时，疫情反复抬头、美国大幅加印美钞以及地缘政策动乱的大背景下，汇率波动不可避免，本周来看，人民币较上期小幅贬值。

图2 人民币——美元汇率变化情况

数据来源：钢联数据

5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

整体来看，日本镀锡板出口价格较上周同期水平持平，对于出口市场方面，据了解，新冠疫情防控趋严导致进出口成本增长，日本出口FOB价格稳居高位。

图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

数据来源：钢联数据

六、下周市场预测：

近期钢市情绪面活跃，钢价波动幅度较大，不过随着时间推移，由外围因素导致的价格变动将逐渐回归理性。基本面看原料高涨，生产企业承压，镀锡板市场短期价格仍有支撑。综上所述，预计下周镀锡板现货市场偏强运行。

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