Mysteel周报：疫情蔓延 镀锡板市场下游采购节奏放缓（3.11-3.18）

周内黑色系期货盘面表现先抑后扬，各品种现货钢价稳中探涨。当下疫情大范围蔓延，短期对镀锡板产业运行有较明显影响。首先是供应端，受运输影响，近期热轧基料到厂受阻，镀锡板产量一定程度下滑，特别是江苏、河北地区，高风险地区交货将延迟，镀锡板财务库存或有明显增加；再则流通端看，上海地区部分公共仓库封闭，部分镀锡板资源流通困难，商户出货不畅，库存微增，有一定压力。最后需求端看，广东、上海等高风险地区下游制罐企业局部停工停产，对镀锡板需求下滑明显，对于中低风险地区影响不大，短期补货情绪骤减，前期订单或有推迟到货迹象；心态方面，本月多家国营大厂陆续出台4月份普材调价政策，对镀锡板价格有一定支撑作用，短期国内镀锡板受疫情影响供需两弱格局难改，挺价意愿较弱，待疫情逐步缓解后市场需求或迎来集中性释放。

综合来看，预计下周国内镀锡板市场弱稳观望。

一、国外产业动态

1.Mysteel获悉，欧盟委员会于3月15日表示，将调整欧盟钢铁进口配额制度，将俄罗斯和白俄罗斯的配额分配给其他第三方国家，此措施将于4月1日生效。

该文件称，来自俄罗斯和白俄罗斯的受保障措施约束的进口产品将无法进入欧盟，因此委员会决定调整保障措施，以确保这些禁令不会造成市场供应短缺，保证欧盟可以从其他来源采购到相当数量。

2.据Mysteel调研，近期受国内市场内贸价格大幅下行影响，中国钢材出口价格也随之走低。在中国钢材出口政策尚不明朗的情况下，即使海内外价差不断扩大，询单也开始逐步减少，市场整体呈现下滑趋势。据了解，目前中国热轧板卷出口可成交价格在865-870美元/吨左右，冷轧板卷出口可成交价格在930-935美元/吨左右，较上周皆有不小的跌幅。在海外地缘冲突不断升级的情况下，我国钢材出口订单或将进一步萎靡。

3.Mysteel获悉，由于能源和原料成本不断上涨，欧洲最大的钢铁制造商安赛乐米塔尔于3月16日将其热轧板卷官方报价提高100欧元/吨至1400欧元/吨。

4Mysteel获悉，据土耳其统计局（TUIK）统计，今年1月土耳其共出口热轧卷（HRC）约13.66万吨，环比下滑52%，环比增长25.5%。

5.据悉，俄罗斯工业和贸易部呼吁钢铁市场参与者降低轧钢产品价格，并将钢铁生产商的利润率限制在20%-25%，将贸易商和钢铁服务公司的利润率限制在3%-7%。

二、国内宏观动态

1.为贯彻落实国务院金融委专题会议精神，中国结算配合正在推进的货银对付（DVP）改革，自2022年4月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例自18%调降至16%。

2.中共中央政治局常务委员会召开会议，分析新冠肺炎疫情形势，部署从严抓好疫情防控工作。会议强调，要提高科学精准防控水平，不断优化疫情防控举措，加强疫苗、快速检测试剂和药物研发等科技攻关，使防控工作更有针对性。要保持战略定力，坚持稳中求进，统筹好疫情防控和经济社会发展，采取更加有效措施，努力用最小的代价实现最大的防控效果，最大限度减少疫情对经济社会发展的影响。

3.国家统计局解读表示，主要经济指标好于预期是多重因素共同作用的结果。一是各地区各部门加大稳增长力度，政策发力适当靠前；二是能源要素约束缓解，经济恢复内生动力增强；三是世界经济继续复苏，外部需求拉动较为明显；四是疫情防控措施更加精准，春节和冬奥消费带动明显。五是部分企业为预防不确定性提前备货。

4.英国央行宣布加息25个基点至0.75%，符合预期，将借贷成本恢复至疫情前水平。英国央行坦言，二季度通胀率或从7.25%涨至8%左右，之后可能会进一步攀升。

5.法国科学家通过基因组测序首次证实，此前已引起不少关注的新冠病毒“德尔塔克戎”（deltacron）变体确实存在，其结合了新冠病毒德尔塔变体和奥密克戎变体中的变异。目前，美国和欧洲都报告了相关病例。

三、下游产业动态

1.2021年1-12月，全国规模以上饮料制造企业产量达到18333.8万吨，同比增长12.0%。其中，12月当月饮料产量1358.8万吨，同比增长8.3%。

2.2021年1-12月份，农副食品加工业增加值同比增长7.7%，食品制造业增加值同比增长8.0%，酒、饮料和精制茶制造业增加值同比增长10.6%。

3.2021年1-12月，全国规模以上罐头食品制造企业产量达到831.7万吨，同比增长0.1%。其中，12月当月罐头产量72.7万吨，同比下降3.6%。

4.2021年1-12月，全国规模以上罐头食品制造企业产量达到831.7万吨，同比增长0.1%。其中，12月当月罐头产量72.7万吨，同比下降3.6%。

四、钢厂、设备生产企业动态

1.3月上海东和欣出台2022年3月镀锡板卷及基板指导价格政策，具体政策如下：镀锡板卷、基板较前期分别涨200，0.2mm镀锡板卷基价执行8410 元/吨。

2.2022年4月份，首钢热轧板卷期货指导价基价上调200元/吨，现4.75mm*1500*CQ235热轧板卷执行价格为7100元/吨。

3.日前，国家统计局数据显示，1-2月中国粗钢产量15796万吨，同比下降10.0%。

4.本周五大品种钢材总库存量2344.34万吨，周环比减少7.28万吨。其中，钢厂库存量621.10万吨，周环比增加28.69万吨；钢材社会库存量1723.24万吨，周环比减少35.97万吨。

四、国内价格走势

1.镀锡板/基板价格情况

本周个别江苏地区镀锡板民营钢厂出厂价下调300元/吨，其余暂稳。冷轧基板钢厂出厂价涨跌互现，重心下移，跌幅最大为霸州天利，周内累计跌幅70元/吨。

表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况

数据来源：钢联数据

2.主要市场热轧原料价格情况

周内黑色系期货市场低开高走，现货市场先抑后杨，原料热卷现货价格涨跌互现。本周主流热轧市场中，涨幅最大为重庆市场，周内累计上涨60元/吨。

表2 主要市场热轧原料价格情况

数据来源：钢联数据

3.主要市场镀锡现货价格走势

4月份鞍、本、首等主流国营钢厂C料价格均出现不同程度涨幅，镀锡板生产端挺价意愿强烈，不过全国范围突然爆发疫情，市场需求被抑制，现货市场价格欲涨难涨，本周镀锡板钢价稳中回落。

图1 主要市场镀锡现货价格情况

数据来源：钢联数据

4.人民币对于美元汇率走势

从人民币对于美元的汇率来看，我国经济稳步增长，步入2022年3月，汇率受国际市场影响价格变化较大，人民币显著升值同时，疫情反复抬头、美国大幅加印美钞以及地缘政策动乱的大背景下，汇率波动不可避免，本周来看，人民币较上期小幅升值。

图2 人民币——美元汇率变化情况

数据来源：钢联数据

5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

整体来看，日本镀锡板出口价格较上周同期小幅回落，对于出口市场方面，据了解，新冠疫情防控趋严导致进出口成本增长，日本出口FOB价格高位震荡。

图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

数据来源：钢联数据

六、下周市场预测：

自春节以来，镀锡板产业生产及需求端复工复产均同比节奏较慢，整个金属包装容器产业链呈现供需双弱格局。如今又随着多地疫情频发蔓延，整个产业运作刚步入正轨再次受到相关冲击。短期镀锡板市场行情或仍表现偏淡，预计下周镀锡板现货价格弱稳观望。

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