Mysteel周报：1季度镀锡板出口同比大幅增长 内贸表现偏弱（4.15-4.22）

本周黑色系期货盘面走势“阴多晴少”，整体偏弱运行，现货钢价以小幅盘整为主。镀锡板市场方面，周内受唐山等地紧急封控影响，部分仓库在当地的商户被迫停工，物流运输困难。另外集中在江苏、福建、广州等地钢厂原料供应同样会受到波及，原料价格高位运行，供应受阻运费上涨，疫情防控带来的人力资源紧缺等一系列原因导致钢厂生产成本增加，挺价意愿较强。不过反观需求端，终端客户同样面临停产减产以及接单量下滑等疫情负面影响，虽对原料采购较以往更为积极，但整体对价格依然敏感以及实际采购量增幅并不明显，故市场实际成交价格4月以来维稳居多，甚至多有暗降出货现象。

随着唐山城区及时解封，部分市场逐渐恢复，预计下周镀锡板市场活跃度会有所增加，但疫情蔓延情况仍然不容乐观，短期现货市场或延续供需双弱走势。

一、国外产业动态

1.Mysteel了解到，根据4月20日公布的海关数据，中国3月份半成品钢材进口量为86.2万吨，同比增长17%。3月份，中国钢材进口总量为101.1万吨，同比下降23.5%；出口总量为494.5万吨，同比下降34.4%。由于俄乌冲突导致留下供应缺口，3、4月份中国出口订单有所增长，或将有助缓解国内供需失衡。

2.根据日本财务省公布的数据，日本3月份钢材出口量为310.9万吨，较去年同期下降0.3%，3个月来首次环比增长20.9%，是今年以来首次突破300万吨。3月份出口额为4154亿日元，同比大幅增长38.3%，这是由于出口数量增加、出口价格回升以及日元贬值造成的。

3.据Mysteel了解，印度于2021-2022财年向越南输送了大约172万吨钢材，其中大约160万吨为热卷，同比减少约10%。尽管如此，印度总钢材出口量依然同比上涨约30%，主要因其向欧洲和中东的出口钢材增多（尤其热卷）。

4.Mysteel获悉，根据土耳其统计局（TUIK）的数据，今年2月土耳其进口了约45万吨热轧卷板。

5.越南综合钢铁制造商和发已将其6月和7月初在国内市场交付的热轧卷价格提高了10-15美元/吨。此次价格调整后，SAE1006光整级别的热轧板卷报价目前为924美元/吨，CIF胡志明市。

2022年3月该公司的热轧板卷销售总量为29.6万吨，环比增长24%，创下单月新高水平。2022年第一季度，热轧卷的整个销售量同比增长15%，达到76.3万吨。

二、宏观动态

1.央行决定于2022年4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为8.1%。此次降准共计释放长期资金约5300亿元。

2.国资委表示，一季度中央企业经济效益快速增长，实现营业收入9万亿元、利润总额6179亿元、净利润4723亿元，同比分别增长15.4%、14.6%、13.7%，上交税费7348亿元，同比增长20.9%，经济运行质量进一步改善。

3.截至4月21日，全国已有14个省市公布2022年一季度GDP数据。从地区生产总值来看，暂列前三的省市分别是山东、四川和湖南，一季度GDP均突破1万亿元，山东以19926.8亿元暂居榜首。

4.央行行长易纲在G20财长与央行行长会议上表示，中国稳健的货币政策灵活适度，政策发力适当靠前，支持实体经济发展，央行将灵活运用多种货币政策工具，发挥好货币政策工具总量和结构双重功能，加大对实体经济的支持。

5.财政部数据显示，一季度，全国一般公共预算收入62037亿元，同比增长8.6%。其中，中央一般公共预算收入28949亿元，同比增长7.6%；地方一般公共预算本级收入33088亿元，同比增长9.5%。

三、下游产业动态

1.2022年1-2月，中国桔子罐头出口总量5.41万吨，总金额6992万美元，平均单价1293美元/吨。与上年同期相比，数量增加21%，金额上升26%，均价提高4%。

四、钢厂、设备生产企业动态

1.今年我国粗钢产量或在10亿吨到10.3亿吨，减量动态调整。从减产节奏来看，一季度已经完成了2616万吨的粗钢减量，考虑四季度采暖季限产的季节性措施，粗钢产量压减的目标调整不大，甚至个别月份可以适当提产。

2.本周唐山地区主流样本钢厂平均铁水不含税成本为3749元/吨，平均钢坯含税成本4814元/吨，周环比上调41元/吨，与4月20日当前普方坯出厂价格4830元/吨相比，钢厂平均毛利润16元/吨，周环比上调9元/吨。

3.宝武集团武汉钢铁有限公司拟2022年6月开工新建3200立方米高炉2座，产能534万吨。

4.本周钢材总库存量2302.89万吨，周环比减少31.58万吨。其中，钢厂库存量684.36万吨，周环比减少0.78万吨；社会库存量1618.53万吨，周环比减少30.80万吨。

5.4月22日起，唐山路南区、路北区、高新区、丰润区、丰南区、开平区、滦南县、玉田县、迁西县、遵化市、芦台经济开发区、汉沽管理区解除封控管理；武安全市实行封控管理；江西南昌开始三天静态管理

四、国内价格走势

1.镀锡板/基板价格情况

本周镀锡板民营钢厂出厂价高位持稳；冷轧基板钢厂出厂价多数维稳，个别调价上涨，部分钢厂如霸州天利仍未完全复工，暂停报价。

表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况

2.主要市场热轧原料价格情况

周内黑色系期货市场震荡走弱，原料热卷现货价格表现不振。本周主流热轧市场中，跌幅最大为上海市场，周内累计下跌60元/吨。

表2 主要市场热轧原料价格情况

3.主要市场镀锡现货价格走势

本周镀锡板钢价整体稳中有落，主要还是受供大于求，下游需求复苏低于预期影响，镀锡板市场观望情绪较浓。

图1 主要市场镀锡现货价格情况

4.人民币对于美元汇率走势

从人民币对于美元的汇率来看，我国经济稳步增长，步入2022年4月，汇率受国际市场影响价格变化较大，人民币显著升值同时，疫情反复抬头、美国大幅加印美钞以及地缘政策动乱的大背景下，汇率波动不可避免，本周来看，人民币较上期大幅升值。

图2 人民币——美元汇率变化情况

数据来源：钢联数据

5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

整体来看，日本镀锡板出口价格较上周持平，对于出口市场方面，据了解，新冠疫情防控趋严导致进出口成本增长，日本出口FOB价格高位运行。

图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

数据来源：钢联数据

六、下周市场预测：

综上所述，下周镀锡板现货市场或维稳运行。