Mysteel周报：终端备货旺季将至 镀锡板现货价格较为坚挺（5.27-6.2）

周内黑色系期货盘面震荡走强，现货借势挺价，不过需求淡季下，仅以小幅调整为主。镀锡板方面，6月1号上海落实全面解封政策，相关市场间的贸易流通逐步恢复，本地现货库存出现小幅波动，不过产业链全面恢复仍需时间缓和。受多地疫情影响，5月份生产端整体产能利用率为71.02%，月环比有所下降。不过目前随着热轧等原料价格大幅回调，钢厂利润情况尚可，倘若在无疫情因素干扰下，6月份又正值下游饮料罐等产业采购旺季，且据反馈，多数钢厂及部分外贸商上半年出口接单情况整体尚好，船期排单至6-8月份，故预计钢厂6月份生产积极性较强，产能利用率会有明显提升。反应到价格方面，供应增加，原料成本下降，钢厂端短期价格回调仍有空间，现货有需求支撑相对坚挺。

一、国外产业动态

1.日本钢铁巨头新日铁（Nippon Steel）正在与汽车、家电和建筑业等下游客户协商提高2022年第三季度的交货价格。

该工厂提出将本季度价格提高4万日元/吨（约合308日元/吨），原意是包括铁矿石、煤炭、石油、合金等原材料成本及运费的上涨，汇率波动也推高了生产成本。

2.印度最大的钢企之一JSW Steel的高级官员近日表示，将在不转嫁出口税的前提下维持对欧洲钢材出货量。JSA联合董事总经理Seshagiri Rao表示，此前欧洲买家预计他们将加速出货，随着该关税生效。

3.据Mysteel调研，近期全球热卷交易冷清，热卷价格持续走弱。近期中国SS400报价约为730美元/吨FOB，但据了解，该价格难以在东南亚地区成交，越南和菲律宾采购欲望较低，越南询盘价格约为730美元/吨CFR，且市场看跌情绪浓厚。

某中国钢厂考虑降低对韩国买家报价，但其采购兴趣依然疲软。此前7 月份船货报价为760 美元/吨 CFR 韩国。

相关贸易商表示，目前报价并非关促进成交键因素，除非是紧急采购需求，否则交易都很难达成。

此外，热镀锌价格也因需求疲软而下跌，越南和马来西亚近期热镀锌出口受挫，目前全球热镀锌需求也较为疲软。

4.欧委会于4月27日提议，暂停征收所有乌克兰商品进口关税，其中包括钢材。近期，欧委会和欧洲国会通过了此项决议，或将在近日内生效。此项决议的通过将意味着，超出欧洲钢材进口配额部分将不会征收25%的关税，由此帮助乌克兰向欧盟出口。

二、宏观动态

1.5月，中国制造业PMI 49.6 ，环比上升2.2个百分点。非制造业PMI为47.8，环比上升5.9个百分点。

2.中汽协协会副秘书长陈士华表示，去年2.0及以下排量车型销量占比超90%，达到96.8%，购置税征收减半的政策今年有望拉动整车销售超200万辆、汽车消费超3000亿元，甚至3500亿元。

3.我国6月1日全面进入汛期。据预测，长江、松花江、珠江、太湖流域今年可能发生区域性暴雨洪水。

4.财政部部长刘昆在经济日报刊文，其中在准确把握财政支持碳达峰碳中和工作的基本原则中提到，因地制宜，统筹推进。要坚持实事求是、稳妥有序推进工作，既不能支持盲目上马高耗能、高排放项目，也不能踩“急刹车”、搞运动式降碳。

5.上海市政府发布《上海市加快经济恢复和重振行动方案》，提出了8个方面、50条助企纾困新政策：综合实施“缓免减退补”政策；6月1日起取消企业复工复产白名单制；年内新增非营业性客车牌照额度4万个，对置换纯电动汽车的个人消费者给予一次性10000元补贴；实施家电以旧换新计划等。

三、下游产业动态

1.俄罗斯渔业署确认，俄罗斯罐头生产企业出现罐头生产原料-马口铁的短缺。俄罗斯渔业联盟报告说，在目前复杂条件下，集装箱价格上涨了60-80％，罐头食品的价格比去年增加了约28％。现在罐头盒的平均价格约为120卢布，而每罐鲱鱼的价格约70卢布。为此俄罗斯工贸部正在与白俄罗斯达成协议，为俄增加马口铁产量。

2.2022年1-4月，中国橘子罐头出口10.71万吨，占水果罐头出口总量的57%；中国桃子罐头出口4.86万吨，占水果罐头出口总量的26%；中国梨罐头出口2.17万吨，占水果罐头出口总量的12%。
2022年1-4月,除樱桃罐头外，中国水果罐头其他品种的出口量均有不同程度增长。其中，橘子罐头出口量增长21%，桃子罐头出口量增长28%，梨罐头出口量增长43%，荔枝罐头出口量增长86%。

四、钢厂、设备生产企业动态

1.沙钢2022年6月镀锡板卷价格较上月下调300元/吨，具体价格以钢厂实际为主。

2. 无锡银星2022年6月在上一期指导价基础上下调，当前0.2mmBA材镀锡板指导价7950元/吨。

3.据Mysteel监测的26家镀锡板生产企业中，5月份产能利用率71.02%，月环比下降2.66%；5月镀锡板实际产量40.14万吨，月环比减少2.01万吨；5月份镀铬板产量共计7.32万吨。

4.5月份镀锡板生产成本7083元/吨，月环比下降493元/吨，毛利846元/吨，月环比增加263元/吨，全流程企业整体利润尚好。

四、国内价格走势

1.镀锡板/基板价格情况

本周镀锡板民营钢厂出厂价持续高位回调；冷轧基板钢厂出厂价整体小幅回升，个别前期价格高位跌势较缓，其中涨幅最大为唐山瑞丰，累计涨幅100元/吨。

表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况

2.主要市场热轧原料价格情况

周内黑色系期货市场震荡走强，原料热卷现货价格回暖。本周主流热轧市场中，跌幅最大为上海市场，周内累计均上涨90元/吨。

表2 主要市场热轧原料价格情况

3.主要市场镀锡现货价格走势

本周镀锡板钢价整体稳中下行，民营钢厂资源受原料价格波动较大，现货价格出现小幅下跌，当前市场心态偏谨慎，以低位成交为主。

图1 主要市场镀锡现货价格情况

4.人民币对于美元汇率走势

从人民币对于美元的汇率来看，我国经济生命力强劲，但随着美联储加息强预期下，人民币承压较大，不过国内政策积极应对，本周来看，人民币较上期有所升值。

图2 人民币——美元汇率变化情况

5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

整体来看，日本镀锡板出口价格较上周持平，对于出口市场方面，据了解，新冠疫情防控趋严导致进出口成本增长，日本出口FOB价格高位运行。

图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

六、下周市场预测：

综上所述，预计下周镀锡板现货市场或弱稳运行。

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