Mysteel周报：全国镀锡板现货价格维稳观望（6.24-7.1）
周内黑色系期货盘面持续宽幅下行，后段出现企稳迹象，现货价格易跌难涨，多品种跌幅明显。再看镀锡板市场，内贸方面，热轧C料价格连续数周疲软，镀锡板价格也逐步进入下行通道，据调研，各大民营厂实际出厂价多有暗降，且旺季不旺效应延续，虽即将开启中秋节“月饼盒”消费高潮，但市场反馈当前贸易商接单情况并不明显，下游采购积极性不佳，一方面国家政策上反对“过度包装”态度明确，另一方面行情下行时，终端观望观望情绪较浓，仅按需采购。另外本月锁价单基本面临倒挂，商户情绪也偏悲观。外贸方面，本周海关发布最新数据：2022年5月我国镀锡板出口总量共计15.87万吨，同比去年增幅58.57%。2022年1-5月我国镀锡板出口总量共计68.44万吨，同比去年增幅61.08%；随着5月份各地疫情基本消除，各大港口吞吐量逐渐恢复正常，前期累积订单集中报关，5月镀锡板出口情况基本符合预期，不过当前国内外价差有持续收缩趋势，下半年镀锡板出口优势或有所减弱。
一、国外产业动态
1.联储理事鲍曼支持在7月会议上加息75个基点，7月之后的几次会议适合升息50基点。美联储主席鲍威尔重申将继续加息打赢物价攻坚战，但不保证能避免衰退并强调私营稳定币不可能成为数字美元。
2.6月13日7时，浦项制铁宣布停止其位于庆尚北道钢厂的部分生产线运转。这些生产线主要生产用作家用电器和高质量建筑材料的钢铁产品。为此，该钢厂将减少约7500吨盘条、4500吨冷轧钢板的日产量。
3.Mysteel获悉，继上周宣布8月最新报价之后，台塑河静进一步将8月份热轧板卷价格下调30美元/吨，目前SAE1006级别的光整热轧板卷报价为720美元/吨 CIF胡志明市。
4.6月中旬至今，国内钢价呈现普遍下跌趋势，美国钢价也同样弱势运行。在逆全球化、地缘政治恶化、高债务、低需求等多重因素的影响下，下半年美国钢价仍有下跌空间。
5.自俄受欧美制裁后，俄罗斯钢材供应商转向亚洲市场。据Mysteel了解，俄罗斯热卷出口价格跌幅超25%，螺纹钢跌幅超30%，一些贸易商甚至以低于成本的价格出售。市场需求不佳，全球钢价下跌，欧美市场份额丢失（俄罗斯为欧洲第二大成品材进口国）叠加物流成本高企，多重压力共振下，俄罗斯钢价易跌难涨。一些俄罗斯主流钢厂预计，本年度俄罗斯钢铁产量或将减少10%-20%。
二、宏观动态
1.5月，中国出口钢铁板材544万吨，同比增长53.9%；1-5月累计出口1749万吨，同比下降13.6%。5月，中国出口钢铁棒材84万吨，同比增长63.7%；1-5月累计出口264万吨，同比下降44.3%。
2.中共中央政治局常委、国务院总理李克强在河北省高碑店、涿州考察。他强调，要进一步抓好夏收夏种和能源保供，为稳物价保民生、稳定经济大盘提供坚实支撑。李克强说，现在是迎峰度夏关键时期，要释放煤炭先进产能、能开尽开，进一步加强电力保供，坚决防止拉闸限电，保障经济运行和基本民生。
3.中国煤炭运销协会发布关于做好迎峰度夏电煤保供稳价工作的倡议书。其中提到，全力保障电煤安全稳定供应。煤炭企业要继续梳理现有资源，积极挖掘增产潜力，加快释放优质煤炭产能，多措并举做好煤炭增产增供，有效增加市场供给，做好应急保供预案，提升煤炭供应保障能力，全力保障迎峰度夏电煤安全稳定供应。严格执行电煤中长期合同各项政策措施。
4.6月贝壳研究院监测的103个重点城市主流首套房贷利率为4.42%，二套利率为5.09%，分别较上月回落49个、23个基点，再创2019年以来新低。
5.银保监会：截至目前，制造业贷款余额25.26万亿元，增速比各项贷款增速高5.79个百分点；高技术制造业贷款余额4.52万亿元，较年初增长16.35%。
三、下游产业动态
1.2022年1-5月，全国规模以上罐头食品制造企业产量达到274.7万吨，同比下降8.2%。其中，5月当月罐头产量50.4万吨，同比下降12.7%。
2.2022年1-5月，全国规模以上酿酒企业白酒产量达到317.6万千升，同比增长3.4%；啤酒产量1425.8万千升，同比下降5.2%；葡萄酒产量7.9万千升，同比下降31.3%。其中，5月当月白酒产量56.3万千升，同比下降2.2%；啤酒产量356.7万千升，同比下降0.7%；葡萄酒产量1.3万千升，同比下降38.1%。
3.2022年1-5月，全国规模以上饮料制造企业产量达到7311.1万吨，同比下降0.5%。其中，5月当月饮料产量1543.6万吨，同比下降7.0%。
四、钢厂、设备生产企业动态
1.上周唐山地区主流样本钢厂平均铁水不含税成本为3535元/吨，平均钢坯含税成本4508元/吨，周环比上调67元/吨，与6月19日普方坯出厂价格4080元/吨相比，钢厂平均毛利润-428元/吨，周环比下调507元/吨。
2.本周五大品种钢材产量964.52万吨，周环比减少17.72万吨。其中，螺纹钢产量287.91万吨，周环比减少17.43万吨。库存方面：本周钢材总库存量2221.18万吨，周环比增加5.57万吨。其中，钢厂库存量676.04万吨，周环比增加33.98万吨；钢材社会库存量1545.14万吨，周环比减少28.41万吨。
3.中钢协：2022年6月中旬，重点钢企粗钢日均产量225.79万吨，环比下降1.34%；钢材库存量2052.32万吨，比上一旬增加197.58万吨，增长10.65%。
4.国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，确定加大汽车消费支持的政策：一是活跃二手车市场，促进汽车更新消费。对小型非营运二手车，8月1日起全面取消迁入限制，10月1日起转移登记实行单独签注、核发临时号牌。二是支持新能源汽车消费。车购税应主要用于公路建设，考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策延期问题。三是完善平行进口政策，支持停车场建设。政策实施预测今年增加汽车及相关消费大约2000亿元。
四、国内价格走势
1.镀锡板/基板价格情况
本周多数镀锡板民营钢厂出厂价多数暂稳，个别钢企率先下调；冷轧基板钢厂出厂价深跌浅涨，其中周内累计跌幅最大为唐山瑞丰，累计跌幅600元/吨。
表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况
2.主要市场热轧原料价格情况
周内黑色系期货市场宽幅震荡，原料热卷现货价格大幅下跌。本周主流热轧市场中，下跌幅度最大为广州市场，周内累计均下跌610元/吨。
表2 主要市场热轧原料价格情况
3.主要市场镀锡现货价格走势
图1 主要市场镀锡现货价格情况
4.人民币对于美元汇率走势
从人民币对于美元的汇率来看，我国经济生命力强劲，但随着美联储加息强预期下，人民币承压较大，不过国内政策积极应对，本周来看，人民币较上期有所升值。
图2 人民币——美元汇率变化情况
5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化
整体来看，日本镀锡板出口价格较上周持平，对于出口市场方面，据了解，新冠疫情防控趋严导致进出口成本增长，日本出口FOB价格高位运行。
图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化
六、下周市场预测：
综上所述，预计下周镀锡板现货市场或偏弱运行。
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