Mysteel周报：钢市持续下行 镀锡板现货价格倒挂（7.8-7.15）
本周黑色系期货盘面持续宽幅下行，现货市场“跌声一片”，多品种钢价严重受挫。周内原料热轧期现价格双双跌破“3”字头并“跌势难挡”，镀锡板钢厂端挺价不力，多数民营钢企实际出厂价也跌入“6”字头，不过钢厂原料成本虽降幅明显，但绝对利润依然相对乐观，故各大钢企近期检修停产力度并不大。流通端方面，贸易商实际出货价一跌再跌，锁价模式下同样面临大幅亏损，不过当前饮料罐、月饼盒、杂罐等旺季需求仍在，市场成交虽有所下滑但相对可控，故部分贸易商倾向低价出货维持资源与资金正常流动的操作。下游方面，跌价行情，下游对原料价格更为敏感，备货以多方比价、按需采购为主，除此之外，经济下行压力下，多家下游企业反馈自身订单尤其是出口订单缩水明显。综合来看，目前镀锡板产业链整体处在供强需弱格局中。
一、国外产业动态
1.美国劳工部公布数据显示，美国6月CPI同比上涨9.1%，创40年来最高纪录。美国总统拜登表示，美国6月通胀数据“高得令人无法接受”，但考虑到最近汽油价格的下跌，CPI数据已经过时；将给美联储提供必要的空间以应对通胀。
2.据Mysteel了解，欧元加速贬值推高了欧洲的钢材进口成本。今日韩国出口至北欧的S235JR热卷报价在810欧元/吨CFR左右，价格较上周有小幅度上调。另外，进口资源的价格上涨给欧洲本土钢价带来一定程度的支撑作用，今日欧洲主流热卷价格在880欧元/吨，较上一个交易日基本持平。然而下游需求的不景气仍然是制约价格上涨的主要因素。据Mysteel了解，近日意大利大型电炉钢厂阿尔维迪宣布将要暂停其位于克雷莫纳的电炉至8月底。同时安赛乐米塔尔位于法国和德国部分高炉也于本月进行停产检修。
3.越南主导钢厂台塑河静（FHS）本期大幅降低其9月发货的热轧板卷销售价格月100美元/吨。下调后的光整SAE1006热轧卷价格为655美元/吨CIF胡志明市。
4.Mysteel获悉，6月份越南总共进口钢材123万吨，环比下降3%，同比增长11%。2022年1-6月，越南钢材进口总量为648万吨，同比下降8%。
5.Mysteel了解到，5月份土耳其半成品钢材进口量同比下降44%至27.3万吨，主要原因是成品钢材需求疲软。期间土耳其从俄罗斯进口了最多的半成品，达20.9万吨，但同比下降37%。1-5月，土耳其共计进口半成品194万吨，同比下降19%。
二、宏观动态
1.财政部数据显示，2022上半年全国一般公共预算收入105221亿元，扣除留抵退税因素后增长3.3%，按自然口径计算下降10.2%。
2.国务院总理李克强主持召开经济形势专家和企业家座谈会时表示，要抓住经济恢复重要窗口期，坚持发展是解决我国一切问题的基础和关键，推动经济运行尽快回归正常轨道。
3.发改委表示，今年下半年我国物价运行面临的不确定、不稳定因素仍然较多，但全年3%左右的CPI预期目标是可以实现的。
4.海关统计显示，今年上半年，我国外贸进出口总值19.8万亿元，同比增长9.4%。
5.在5-6月份钢材出口量大幅增加后，我国钢材出口量在下半年或将持续减少，预计全年出口量恢复至往年正常水平的6000万吨左右，进口1000-1200万吨。
三、下游产业动态
1.昇兴股份2022年半年度公司预计实现营业收入30亿元至32亿元，较2021年半年度同期增长36.99%至46.13%
2.据中国海关统计，2022年1-5月中国共出口婴配粉1795吨，同比减少42.3%，出口额0.54亿美元，同比下降37.9%，平均价格为30209美元/吨，同比上涨7.5%。
3.2022年1-5月，中国桃子罐头出口总量6.11万吨，总金额8002万美元，平均单价1311美元/吨。与上年同期相比，数量增加32%，金额上升56%，均价提高18%。
4.2022年1-5月，中国橘子罐头出口总量13.60万吨，总金额1.82亿美元，平均单价1338美元/吨。与上年同期相比，数量增加25%，金额上升42%，均价提高14%。
四、钢厂、设备生产企业动态
1.2022年8月份宝山电镀锡（铬）、梅山、武钢日铁电镀锡产品在7月份的基础上调整如下：一、电镀锡（铬）：价格维持不变。二、其它政策维持不变。
2.无锡银星2022年7月在上一期指导价基础上下调100元/吨，当前0.2mmBA材镀锡板指导价7850元/吨。
3.钢厂快讯：7月初沙钢出台7月镀锡板卷价格政策，具体政策如下：沙钢2022年7月镀锡板卷价格较上月下调300元/吨，具体价格以钢厂实际为主。
4.Mysteel调研数据显示：据Mysteel监测的26家镀锡板生产企业中，共计49条产线，2022年6月份产能利用率 76.18%，月环比增长5.16%，同比下降1.43%；6月镀锡板实际产量43.53万吨，月环比增加3.4万吨，同比减少0.79万吨；另外，Mysteel对国内重点镀铬生产企业调研数据显示，6月份镀铬板产量共计6.87万吨，环比减少0.65万吨。
四、国内价格走势
1.镀锡板/基板价格情况
本周多数镀锡板民营钢厂出厂价多数暂稳，个别钢企率先下调；冷轧基板钢厂出厂价深跌浅涨，其中周内累计跌幅最大为唐山瑞丰，累计跌幅600元/吨。
表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况
2.主要市场热轧原料价格情况
周内黑色系期货市场宽幅震荡，原料热卷现货价格大幅下跌。本周主流热轧市场中，下跌幅度最大为广州市场，周内累计均下跌610元/吨。
表2 主要市场热轧原料价格情况
3.主要市场镀锡现货价格走势
图1 主要市场镀锡现货价格情况
4.人民币对于美元汇率走势
从人民币对于美元的汇率来看，我国经济生命力强劲，但随着美联储加息强预期下，人民币承压较大，不过国内政策积极应对，本周来看，人民币较上期有所升值。
图2 人民币——美元汇率变化情况
5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化
整体来看，日本镀锡板出口价格较上周持平，对于出口市场方面，据了解，新冠疫情防控趋严导致进出口成本增长，日本出口FOB价格高位运行。
图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化
六、下周市场预测：
综上所述，预计下周镀锡板现货市场疲软运行。
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