Mysteel周报：钢厂出厂价持续阴跌 镀锡板现货市场供强需弱（7.15-7.22）
本周黑色系期货盘面窄幅盘整回调为主，现货市场跌幅放缓或企稳居多。不过镀锡板作为钢材末端细分品种自带的滞后性却渐渐显现出来，马口铁市场周内仍处偏弱态势。钢厂方面，民营钢厂实际出厂价格持续阴跌，且接单较差，但暂未出现大幅停产检修讯号；国营厂钢价虽相对坚挺，但下游实际需求同样不容乐观，贸易商为维持资源、资金正常运转，也多宽幅暗降出货，利润倒挂严重，贸易商虽倾向快进快出，降低平均成本，但实际操作有一定困难。需求方面，据下游客户反馈，当前钢价大跌行情下，板材采购成本虽下滑明显，不过受经济大环境下行影响，自身接单情况也较往年减少3-5成不等，当前饮料罐旺季也缺少往年热度，企业备货操作更倾向按需或按单采购，降低原料储备，马口铁价格大跌刺激囤货需求的作用减少。综合来看，短期镀锡板市场供强需弱格局仍将延续。
一、国外产业动态
1.俄罗斯所有主要钢铁制造商在6月均出现负利润率，钢铁行业正在积极减少钢铁产量，同时也在考虑减少投资计划。俄罗斯钢铁生产商6月钢铁产量同比下降20%-50%，而生产成本同比增长50%。
2.欧洲央行将主要再融资利率从0%上调50个基点至0.50%，预估为上调25个基点，为11年来首次加息；将存款利率从-0.50%上调50个基点至0%；将边际贷款利率从0.25%上调50个基点至0.75%。
3.俄罗斯矿业和钢铁公司 MMK在7月19日表示，2022 年上半年生产610万吨粗钢，同比下降9.5%。六个月期间的生铁产量也同比下降17.3%至430万吨，而铁矿石产量下降18.1%至120万吨。
4.根据德国钢铁协会的最新报道，2022年6月德国粗钢产量为319.3万吨，环比5月基本持平，同比去年6月下降了7%。
5.数个跨行业公司组成了一个新的名为“GravitHy”的财团，该财团将在法国南部建造一座200万吨/年的直接还原铁厂，所产的直接还原铁将用作生产绿色钢材的原料。
6.Mysteel了解到，越南主流钢厂和发与台塑河静近期相继大幅下调了9月销售热轧板卷售价，受季节与欧盟政策影响，东南亚下游需求疲软，热卷价格延续跌势。
二、宏观动态
1.7月19日，中国矿产资源集团有限公司成立，法定代表人为姚林。
2.中国7月1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.7%，预期为3.7%，上月为3.7%；5年期LPR为4.45%，预期为4.45%，上月为4.45%。
3.工信部：今年上半年，工业经济实现企稳回升，呈现出恢复增长的态势。下一步将加快推动稳工业经济一揽子政策落地见效，加大帮扶中小企业纾困解难。
4.河南银保监局、河南省地方金融监管局发布公告，自2022年7月25日起，对禹州新民生村镇银行、上蔡惠民村镇银行、柘城黄淮村镇银行、开封新东方村镇银行账外业务客户本金开始第二批垫付，垫付对象为单家机构单人合并金额10万元（含）以下的客户。安徽蚌埠银保监分局、地方金融监管局发布公告，自2022年7月25日上午9时起，对固镇新淮河村镇银行账外业务客户本金单人合并金额5万元以上至10万元(含)以下的开始垫付，5万元(含)以下的继续垫付。
5.2022年6月，中国出口钢铁板材494万吨，同比增长5.7%；1-6月累计出口2242万吨，同比下降10.0%。中国出口钢铁棒材90万吨，同比增长50.0%；1-6月累计出口354万吨，同比下降33.7%。
三、下游产业动态
1.2022年6月我国镀锡板出口总量共计14.96万吨，同比去年增幅7.26%。2022年1-6月我国镀锡板出口总量共计83.40万吨，同比去年增幅47.78%；
2022年6月我国镀铬板出口总量共计3.68万吨，同比去年增幅29.19%。2022年1-6月我国镀铬板出口总量共计21.37万吨，同比去年增幅40.03%。
2022年6月我国镀锡板进口总量共计451.67吨，同比去年降幅80.83%。2022年1-6月我国镀锡板进口总量共计4028.24吨，同比去年降幅66.68%；
2022年6月我国镀铬板进口总量共计8.75吨，同比去年降幅88.38%。2022年1-6月我国镀铬板进口总量共计334.91吨，同比去年降幅78.53%；
2.嘉美包装预计2022年1月1日-2022年6月30日归属于上市公司股东的净利润亏损:391.07万元-477.97万元，比上年同期下降:105.35%-106.53%基本每股收益亏损:0.0041元/股至0.0050元/股
四、钢厂、设备生产企业动态
1.宝钢股份党委常委、副总经理胡宏：7月、8月将是经营最困难的2个月。后续市场行情会有所反弹，但钢材价格和市场需求很难再回到年初的高点。实现供需平衡，需要行业自律和国家政策引导“双管齐下”，方能见效快、代价小。
2.中国钢铁工业协会副会长骆铁军一行到鞍钢集团调研，并进行了座谈交流。对鞍钢当前生产运营现状、面临的挑战及应对策略和措施等进行了全面了解，并听取了其关于要严格执行限产但不宜“一刀切”、加强行业自律和加快推进“基石计划”等方面的意见和建议。据介绍，鞍钢集团实施“双核”战略，大力推进开发“基石计划”相关铁矿项目，加大重组整合力度，推动优化产业结构和区域布局等。
3.Mysteel预估7月中旬粗钢产量继续下降，全国粗钢预估产量2635.60万吨，日均产量263.56万吨，环比7月上旬下降3.31%，同比下降14.25%。
4.本周五大品种钢材产量883.23万吨，周环比减少23.31万吨。其中，螺纹钢和线材产量合计348.42万吨，周环比减少17.95万吨；本周钢材总库存量1948.38万吨，周环比减少94.64万吨。其中，钢厂库存量568.48万吨，周环比减少41.80万吨；钢材社会库存量1379.90万吨，周环比减少52.84万吨。
四、国内价格走势
1.镀锡板/基板价格情况
本周多数镀锡板民营钢厂出厂价稳中有降，实际出厂价或有暗降；冷轧基板钢厂出厂价小幅探涨，其中周内累计涨幅最大为霸州天利，累计涨幅50元/吨。
表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况
2.主要市场热轧原料价格情况
周内黑色系期货市场窄幅盘整，原料热卷现货价格涨跌互现，重心上移。本周主流热轧市场中，调整幅度最大为广州市场，周内累计均上涨100元/吨。
表2 主要市场热轧原料价格情况
3.主要市场镀锡现货价格走势
图1 主要市场镀锡现货价格情况
4.人民币对于美元汇率走势
从人民币对于美元的汇率来看，我国经济生命力强劲，但随着美联储加息强预期下，人民币承压较大，不过国内政策积极应对，本周来看，人民币较上期有所贬值。
图2 人民币——美元汇率变化情况
5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化
整体来看，日本镀锡板出口价格较上周持平，对于出口市场方面，据了解，新冠疫情防控趋严导致进出口成本增长，日本出口FOB价格高位运行。
图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化
六、下周市场预测：
综上所述，预计下周镀锡板现货市场弱稳运行。
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