Mysteel周报：原料走弱　淡季行情镀锡板现货多有暗降（9.9-9.16）

本周黑色系期货盘面震荡下行，适逢节后第一周，钢材各品种现货价格欲涨难涨，多有跟跌。再看镀锡板市场，同普材不同的是，随着气温转凉、中秋节过去以及房地产行业依旧疲软，９月正值镀锡板下游淡季，原料热轧、锡锭同样未出现往期“金九”行情，镀锡板现货价格挺价不力，各大民营钢厂出厂价多有暗降，接单情况有所下滑，部分生产企业保留减产预期。据市场调研，终端化工罐需求全年受挫较为明显，多家企业营利同比下滑3-4成，且短期难见缓和之迹，已有部分终端增加镀锌盖、罐生产比例以替代较低端镀锡板加工产品，顺应大环境降本增效趋势。出口方面，市场反馈三季度接单情况出现明显滑落，国外采购热度较淡，另外由于国内外疫情管控政策不一，且海运费涨势趋于平稳，部分中低端外贸需求转至东南亚地区供应商，叠加印度等地区提高进口关税，间接影响向中国采购马口铁的用量。外贸商对于三四季度行情报以谨慎心态居多。

一、国外产业动态

1.上周，韩国钢铁制造商浦项制铁（POSCO）位于浦项市的钢厂受台风Hinnamnor引发的洪水影响，不得不暂停钢厂运作，之后于9月10日重启了三号高炉，本周一重启四号高炉，并将于周二（9月13日）重启二号高炉。另外，据估计轧钢设施在未来至少三个月内保持关闭。

2.2022年9月12日，越南工贸部发布2022年8月31日第1758/QD-BCT号决议，应申请方于2022年5月9日就博兴恒瑞新材料有限公司（Boxing Hengrui New Material Co., Ltd.）提起新出口商复审申请，决定对原产于中国和韩国的彩涂钢板（越南语：sản phẩm thép phủ màu）反倾销案启动新出口商复审调查。

３.美国8月CPI超预期，美联储9月加息75个基点预期强化。美国8月CPI同比上升8.3%，高于市场预期的8.1%；环比则上升0.1%，市场预期会下降0.1%。

3.由于需求低迷和库存持续积压，近日欧洲热卷交易维持疲弱态势。据了解，北欧热卷出厂报价水平在800-850欧元/吨左右，而买家预期水平在750-770欧元/吨左右。在当前弱需求和持续的观望情绪的背景下，价格可能进一步下跌。

4.2022年9月1日，美国商务部发布公告，对进口自日本、韩国和中国台湾地区不锈钢板材和带材（Stainless Steel Sheet and Strip）发起第四次反倾销日落复审调查、对进口自韩国的不锈钢板材和带材发起第四次反补贴日落复审调查。

5.中国宝武和力拓同意就西澳大利亚皮尔巴拉地区的西坡铁矿项目成立合资企业，并签订合作协议。双方权益比例为46%和54%。据介绍，西坡项目目标是在合资期限内生产2.75亿吨铁矿石，项目设计产能为2500万吨/年，平均品位约62%，总投资约20亿美元。项目将于2023年初开工建设，2025年建成投产。

二、宏观动态

1.截至8月31日，今年全国累计新增减税降费及退税缓税缓费超3.3万亿元。其中累计有21723亿元退税款退到纳税人账户，有效引导社会预期，激发市场主体活力。

2.国家税务总局发布关于制造业中小微企业继续延缓缴纳部分税费有关事项的公告。自2022年9月1日起，已享受延缓缴纳税费50%的制造业中型企业和延缓缴纳税费100%的制造业小微企业，其已缓缴税费的缓缴期限届满后继续延长4个月。

3.国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，决定进一步延长制造业缓税补缴期限，加力助企纾困。会议指出，对制造业中小微企业、个体工商户缓缴的所得税等五税两费，9月1日起再延迟4个月补缴，涉及缓税4400亿元。同时对制造业新增留抵税额即申即退，2个工作日到账，今年后4个月再为制造业退税320亿元。确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，扩市场需求增发展后劲。决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目，要求确保绝对安全。

4.受台风“梅花”影响，9月14日宁波钢协一号库、宁波华埠码头、宁波大榭智品库、浙金物流宁波镇海库、宁波生和码头将全天停止作业。

三、下游产业动态

1.2022年1-7月，中国橘子罐头出口总量18.40万吨，总金额2.48亿美元，平均单价1350美元/吨。与上年同期相比，数量增加23%，金额上升42%，均价提高15%。其中，2022年7月，中国橘子罐头出口量2.39万吨，金额3339万美元，单价1395美元/吨。与上年同期相比，数量增加14%，金额上升35%，均价提高18%。

2022年1-7月，中国橘子罐头出口的46个国家及地区中，出口金额前八位的国家是：美国、日本、加拿大、泰国、德国、印度尼西亚、荷兰和英国。

四、钢厂、设备生产企业动态

1.本周五大品种钢材产量976.99万吨，周环比增加4.69万吨。其中，螺纹钢产量307.08万吨，周环比降0.55万吨。本周钢材总库存量1606.14万吨，周环比增加21.85万吨。其中，钢厂库存量498.96万吨，周环比增加2.6万吨；钢材社会库存量1107.18万吨，周环比增加19.25万吨。

2.沙钢集团欧洲有限公司董事总经理段治白表示，预计我国2022年钢材出口或将减少至5500-6000万吨，同比下降7%左右；进口逐渐增加至2000万吨左右，“钢铁行业将受到国家对钢铁产业促进口、降出口政策的影响，预计进口数量将进一步扩大、减少出口的数量。”

3.据中钢协数据显示，2022年9月上旬，重点钢企粗钢日均产量209.82万吨，环比增长3.26%；钢材库存量1706.45万吨，比上一旬（即上月底）增加112.15万吨，增长7.03%。.

四、国内价格走势

1.镀锡板/基板价格情况

本周多数镀锡板民营钢厂出厂价以稳为主，实际或有暗降；冷轧基板钢厂出厂价周内稳中有降，其中周内累计调整幅度最大为霸州天利，累计跌幅40元/吨。

表1 各大民营钢厂镀锡板/基板价格情况

2.主要市场热轧原料价格情况

周内黑色系期货市场震荡回落，原料热卷现货价格纷纷下跌。本周主流热轧市场中，调整幅度最大为上海、广州市场，周内累计跌幅60元/吨。

表2 主要市场热轧原料价格情况

3.主要市场镀锡现货价格走势

本周镀锡板现货钢价各大市场多有补跌，现货市场实际出货价较为紊乱且低位为主。

图1 主要市场镀锡现货价格情况

4.人民币对于美元汇率走势

从人民币对于美元的汇率来看，我国经济生命力强劲，但随着美联储加息调控，人民币承压较大，不过国内政策积极应对，本周来看，人民币较上期明显贬值。

图2 人民币——美元汇率变化情况

5.日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

整体来看，日本镀锡板出口价格较上周持平，对于出口市场方面，据了解，新冠疫情防控趋严导致进出口成本增长，日本出口FOB价格偏高位运行。

图3 日本市场镀锡板出口价格FOB价格变化

六、下周市场预测：

综上所述，预计下周镀锡板现货市场弱稳观望。

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